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En termes de financement d’entreprise, les ratios de liquidité décrivent la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme avec des liquidités ou des actifs à court terme. Les ratios de liquidité courants comprennent le ratio de liquidité générale et le ratio de test acide, également connu sous le nom de ratio de liquidité rapide. Les investisseurs et les prêteurs considèrent la liquidité comme un signe de sécurité financière ; Par exemple, plus le ratio de liquidité est élevé, plus l’entreprise est dans une certaine mesure rentable.
Pour être plus précis, le ratio de liquidité doit se situer dans une certaine fourchette. Les entreprises ayant un ratio de liquidité trop faible courront un risque de défaut et auront des difficultés à lever des capitaux. À l’inverse, les entreprises ayant un ratio de liquidité trop élevé peuvent laisser de côté des actifs utilisables ; Les liquidités disponibles peuvent être utilisées pour développer les opérations, améliorer les équipements, etc.
Prenez le temps de revoir la gouvernance d’entreprise de chaque entreprise que vous analysez. Les circonstances de chaque entreprise et secteur sont différentes, ce qui rend difficile la création d’une norme commune pour un ratio de liquidité sain. La meilleure pratique pour les investisseurs, les prêteurs et les régulateurs consiste à examiner les ratios de liquidité des concurrents performants et les tendances historiques. Étant donné que le ratio de liquidité décrit la relation entre le passif et l’actif, le montant exact des actifs courants disponibles augmentera proportionnellement à l’augmentation de l’effet de levier.
Certaines industries fonctionnent avec succès avec de faibles ratios de liquidité. Par exemple, les stocks peuvent se renouveler plus rapidement que les comptes créditeurs ne peuvent être payés, ce qui rend les actifs courants peu fiables. Dans de tels cas, il peut être utile de considérer les phases du cycle d’exploitation. Le cycle de conversion de trésorerie est une bonne mesure à cet égard, car il mesure le nombre de jours pendant lesquels la trésorerie d’une entreprise est immobilisée dans la production et les ventes.
