CalculatriceCliquez pour ouvrir
Leçon principale
- Au lieu de suivre la règle de retrait de 4 %, Morningstar estime que les retraités peuvent envisager en toute sécurité un taux de retrait initial de 3,7 % en 2025.
- La stratégie 4 % suggère un taux de retrait initial de 4 %, tout en ajustant le taux de retrait annuel en fonction de l’inflation par la suite afin que vous ne manquiez pas d’argent dans 30 ans de retraite.
- Morningstar prévoit que les rendements futurs des actions, des obligations et des liquidités seront inférieurs, ce qui entraînera un taux de retrait inférieur aux 4 % qu’il recommande d’ici la fin de 2023.
- D’autres stratégies qu’ils recommandent pour maximiser le revenu de retraite consistent à utiliser une stratégie de retrait dynamique, à choisir soigneusement le moment de percevoir la sécurité sociale et à utiliser une échelle d’obligations pour générer un revenu stable.
Selon Morningstar, les retraités voudront peut-être planifier des rendements modestes à l’avenir et ajuster leur stratégie de retrait de retraite.
Selon les prévisions de Morningstar du début de cette année, les retraités pourraient retirer en toute sécurité 3,7 % de leurs réserves d’ici 2025 comme point de départ, bien en dessous des 4 % recommandés par une règle générale.
La règle des 4 % suggère de structurer votre plan de retraite de telle manière que si vous retirez 4 % de votre épargne-retraite la première année, puis ajustez vos retraits en fonction de l’inflation, vous ne manquerez pas d’argent sur une période de retraite de 30 ans.
Manquer d’argent à la retraite est une grande préoccupation pour de nombreux Américains, et les experts affirment qu’avoir une stratégie de retrait pour votre pécule est tout aussi important que d’épargner pour la retraite.
Pour de nombreuses personnes, une règle empirique telle que la règle des 4 % constitue un bon point de départ, mais elle ne fonctionne pas nécessairement pour tout le monde. Voici ce que les experts vous recommandent de faire à la place.
Pourquoi abandonner la règle des 4% ?
Selon Morningstar, ceux qui fixent leur taux de retrait initial à 3,7 % en 2025 – tout en s’adaptant à l’inflation chaque année par la suite – auront 90 % de chances de ne pas manquer d’argent 30 ans après leur retraite. Ce taux de retrait est basé sur le portefeuille d’investissement avec 20 à 50 % alloués aux actions et le reste aux obligations et aux liquidités.
Pour fin 2023, Morningstar a recommandé un taux de retrait plus élevé de 4 %, alors pourquoi les investisseurs devraient-ils être plus prudents avec leurs taux de retrait maintenant ?
Les chercheurs s’attendent à ce que les valorisations boursières élevées réduisent les rendements futurs et que les réductions de taux d’intérêt par la Réserve fédérale réduiront les rendements.
“La baisse des taux de retrait par rapport à 2023 est en grande partie due à des valorisations plus élevées des actions et à des rendements plus faibles des titres à revenu fixe, conduisant à des hypothèses de rendement plus faibles pour les actions, les obligations et les liquidités au cours des 30 prochaines années”, ont écrit les chercheurs.
Les analystes de Vanguard ont également averti que les futurs rendements boursiers seraient inférieurs pour les investisseurs à long terme.
Envisagez une stratégie de retrait flexible
Certains retraités pourraient bénéficier d’une approche plus dynamique des retraits en tenant compte de facteurs tels que le rendement du marché ou l’âge.
Ted Braun, vice-président principal et conseiller financier chez Wealth Enhancement Group, affirme qu’un taux de retrait fixe peut être un point de départ utile, mais ses clients ajustent souvent leurs taux de retrait en fonction de leurs besoins ou du marché.
« Il y aura des années où vous retirerez 6 %, 7 % ou 8 % parce que votre enfant se mariera ou que vous achèterez une maison », explique Braun. “Mais il y aura aussi des années où vous obtiendrez des rendements énormes, comme cette année, et si vous n’ajustez pas votre taux de retrait, vous obtiendrez probablement 2 ou 3 %.”
Même si un taux de retrait fixe peut garantir un flux de trésorerie annuel stable, l’un de ses plus gros inconvénients est que votre argent peut survivre à votre retraite. C’est une excellente nouvelle si vous souhaitez léguer de l’argent à vos héritiers, mais vous pouvez également en profiter si vous retirez davantage.
Une stratégie flexible comme la méthode du garde-fou, dans laquelle vous pouvez ajuster votre taux de retrait à la hausse ou à la baisse en fonction des performances du marché, signifie qu’il y aura plus de fluctuations dans vos dépenses d’une année à l’autre et moins d’argent restant.
Fiez-vous à la sécurité sociale et au Bond Ladder pour faire fructifier votre argent
La plupart des retraités reçoivent un revenu garanti sous forme de sécurité sociale, mais Morningstar note que les rentes et même les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) sont des types de revenu garanti qui, lorsqu’ils sont utilisés de manière stratégique, peuvent contribuer à augmenter le pouvoir d’achat des personnes à la retraite.
Décider quand percevoir la sécurité sociale peut avoir un impact important sur votre niveau de vie à la retraite. Bien que retarder les prestations de sécurité sociale au-delà de l’âge de la retraite à taux plein (entre 66 et 67 ans) puisse entraîner un chèque mensuel plus important, cela n’est peut-être pas une option pour certaines personnes qui ont besoin de cet argent plus tôt. Même pour ceux qui s’attendent à vivre plus longtemps, retarder peut ne pas être bénéfique : si vous devez utiliser d’autres comptes de retraite avant d’avoir 70 ans, cela pourrait vous rapporter moins d’argent plus tard.
Selon Morningstar, une échelle TIP de 30 ans avec des échéances échelonnées peut être une autre option pour un revenu régulier. Avec une échelle TIP, les investisseurs utiliseront l’échéance des obligations et les paiements d’intérêts obligataires pour financer leurs dépenses. Bien que les TIPS présentent un faible risque et protègent contre l’inflation, cette stratégie peut être rigide et entraînera l’épuisement de la totalité du fonds de retraite après 30 ans.
David Rosenstrock, CFP et fondateur de Wharton Wealth Planning, est un fan des échelles d’obligations diversifiées pour les retraités.
“Lorsque vous pensez aux échelles, vous voulez également penser à la diversification, non seulement en termes d’échéance mais aussi en termes de type de titre – il peut donc s’agir de TIPS, d’obligations d’entreprises, d’obligations d’État à taux fixe ou d’obligations municipales”, a déclaré Rosenstrock. « Compte tenu de la forme de la courbe des rendements, les obligations à plus long terme ne rapportent pas beaucoup… il est plus sûr de rester dans la fourchette de un à neuf ans. »
