Vous avez 200 $ de plus ? Voici combien vous pouvez gagner après 20 ans d’investissement dans l’or

Comprendre l’or comme un investissement

Pendant des siècles, l’or a été un investissement populaire car il constitue une réserve de valeur et contribue à se protéger contre les hausses de prix. De nombreux investisseurs placent une partie de leur portefeuille dans l’or, y voyant un moyen de diversifier et de protéger leurs actifs en période d’incertitude économique. Mais combien peut-on gagner en investissant dans l’or sur le long terme ?

Disons que vous avez 200 $ de plus à investir. Bien que les rendements varient selon les conditions du marché et les taux de croissance, par exemple, un investissement de 200 $ dans l’or en 2000 vaudrait plus de 800 $ en 2020 et près de 1 900 $ en 2024.

Bien entendu, comme tout investissement, investir de l’argent dans l’or comporte des risques. Son prix peut être volatil et il ne rapporte aucun intérêt ni dividende : vous ne gagnez pas d’argent simplement en le détenant. Posséder de l’or physique s’accompagne également de besoins de sécurité et de stockage. Cependant, l’or a récemment atteint des records et, compte tenu des incertitudes futures concernant l’économie et la géopolitique, il pourrait continuer à grimper encore plus. Lisez la suite pour en savoir plus sur la façon d’investir dans l’or et ce que cela implique.

Performance historique de l’or

Au cours des 50 dernières années, les prix de l’or ont considérablement changé, influencés par de nombreux événements économiques et politiques. En 1972, lorsque le dollar américain est devenu une monnaie fiduciaire flottant librement, l’or s’échangeait en dessous de 100 dollars l’once (environ 479 dollars après ajustement à l’inflation). Au cours de la décennie suivante, l’or a entamé une période historique de hausse constante des prix, atteignant un niveau record d’environ 840 dollars en 1980 (un peu plus de 3 000 dollars ajustés à l’inflation) dans un contexte d’inflation à deux chiffres aux États-Unis et de tensions politiques telles que l’invasion soviétique de l’Afghanistan et les embargos pétroliers.

Le graphique ci-dessous fournit le prix annuel moyen de l’or depuis que les États-Unis ont levé l’étalon-or en 1971, à la fois nominal et ajusté aux prix de 2024 (vous pouvez suivre les lignes pour les prix spécifiques de certaines années) :

Après avoir atteint un niveau record en 1980, les prix de l’or ont chuté dans les années 1980 et 1990, à mesure que l’inflation se calmait et que le marché boursier était en plein essor. Le métal précieux s’est échangé entre 300 et 500 dollars l’once pendant près de 20 ans avant de tomber à un bref plus bas en 2000. Cependant, l’or a retrouvé son éclat dans les années 2000, doublant presque de 500 dollars en 2005 (825 dollars en dollars d’aujourd’hui) à plus de 1 000 dollars en 2008 (1 495 dollars en dollars d’aujourd’hui).

La crise financière de 2008 a constitué un tournant important pour les prix de l’or. Lorsque la bulle immobilière américaine a éclaté et que le marché boursier s’est effondré, les investisseurs ont acheté de l’or comme valeur refuge. Son prix a atteint un sommet historique de près de 1 900 dollars en 2011 (2 740 dollars en dollars actuels) alors que la Réserve fédérale américaine a lancé une relance monétaire sans précédent pour soutenir l’économie.

La reprise de l’or a également été alimentée par la crise de la dette européenne et par la première dégradation de la note de crédit des États-Unis par Standard & Poor’s au début des années 2010.

Après avoir culminé en 2011, l’or a perdu de la valeur pendant plusieurs années à mesure que les actions rebondissaient et que le dollar américain se renforçait. Les prix ont atteint un plancher autour de 1 100 dollars fin 2015 (1 480 dollars aux prix actuels) avant de remonter à nouveau. En 2020, l’or était revenu à des niveaux supérieurs à 1 800 dollars, alimenté par la pandémie, des taux d’intérêt historiquement bas et des mesures de relance budgétaire et monétaire massives dans le monde entier.

En 2024, l’or a dépassé les 2 000 dollars l’once et atteint un niveau record (nominal, c’est-à-dire non ajusté à l’inflation). Les données actuelles sont ci-dessous.

Bénéfice potentiel en investissant 200 $ en or

Quels rendements un investissement de 200 $ dans l’or aurait-il pu rapporter au cours des 20 dernières années ? Analysons les données historiques et explorons deux scénarios de croissance différents.

• Si vous aviez investi 200 $ dans l’or en septembre 2004, alors que les prix étaient autour de 400 $ l’once, votre investissement aurait permis d’acheter une demi-once d’or. Alors que l’or s’échangeait à un niveau record au-dessus de 2 600 dollars l’once, 20 ans plus tard, cette demi-once vaudrait environ 1 300 dollars. Au cours de ces 20 années, votre investissement de 200 $ passerait à 1 300 $, soit un rendement de 550 % ou un taux de croissance annuel de 10,6 %.
• Cependant, si vous aviez investi en septembre 2011, près du précédent sommet de l’or d’environ 1 900 $, vos 200 $ n’auraient permis d’acheter qu’environ 0,11 once d’or. D’ici septembre 2024, à 2 600 $ l’once, cet investissement vaudra environ 286 $, soit un rendement total de 43 % ou 2,8 % annualisé sur 13 ans. Cela souligne l’importance du moment de l’entrée et de la variabilité des bénéfices.

À titre de comparaison, nous avons fourni l’évolution du prix de l’or depuis 2000 et les avons comparés à l’évolution de la valeur de l’indice S&P 500, qui suit les 500 sociétés cotées en bourse les plus importantes et les plus stables aux États-Unis et est utilisé comme baromètre pour le marché boursier au sens large.

Taux composé et croissance

La croissance composée peut avoir un impact significatif sur les rendements des investissements à long terme. Voici comment différents taux de croissance annuels composés (TCAC) affecteraient un investissement en or de 200 $ sur 20 ans, depuis les estimations les plus conservatrices qui ne suivent que l’inflation (disons 3 %) jusqu’aux taux de croissance forts qui reflètent des perspectives à long terme très optimistes (disons 12 %) :

• À un TCAC de 3 %, 200 $ passeront à 362 $
• À un TCAC de 5 %, 200 $ passeront à 530 $
• À un TCAC de 7 %, 200 $ passeront à 773 $
• À un TCAC de 10 %, 200 $ passeront à 1 345 $
• Avec un TCAC de 12 % : 200 USD passeront à 1 929 USD

Bien entendu, il est peu probable que le taux de croissance réel de l’or soit régulier ou prévisible. Les prix de l’or changent souvent de manière significative d’une année à l’autre. Par conséquent, ces scénarios sont hypothétiques et ne prédisent pas les bénéfices réels. Ils illustrent simplement comment différentes hypothèses de taux de croissance peuvent avoir un impact sur les résultats d’investissement. Cependant, ils illustrent le pouvoir des intérêts composés sur de longues périodes. Les investisseurs doivent tenir compte de leur propre point de vue et de leur tolérance au risque lorsqu’ils évaluent les rendements potentiels de l’or à long terme.

Facteurs affectant le prix de l’or

Les prix de l’or sont façonnés par une série de forces économiques, politiques et de marché en interaction. Comprendre ces facteurs de prix peut vous aider à prévoir et à gérer les fluctuations du marché de l’or.

Bien entendu, personne n’a de boule de cristal et des événements inattendus peuvent toujours ébranler les prévisions, même les mieux calculées. Il est important de prêter attention aux fondamentaux en constante évolution de l’or, tout en conservant une perspective à long terme cohérente avec vos objectifs d’investissement.

Offre et demande

Au niveau le plus élémentaire, le prix de l’or est fonction de l’offre et de la demande. Bien que l’exploitation de l’or ajoute chaque année à l’offre, l’offre globale d’or augmente très lentement car la majeure partie du métal jamais extrait existe toujours comme réserve de valeur.

Conditions du marché

Des conditions plus générales sur les marchés financiers pourraient avoir un impact significatif sur le marché de l’or. En période de forte croissance économique et de hausse des bénéfices des entreprises, l’or peut ne pas performer aussi bien que des actifs tels que les actions. À l’inverse, pendant les récessions ou les marchés baissiers, l’or a tendance à mieux performer car de nombreuses personnes fuyant le marché boursier l’utilisent comme valeur refuge pour stocker une partie de leur capital.

Motivation et émotions

Comme beaucoup d’autres actifs financiers, l’or est affecté par la dynamique et le sentiment des investisseurs. Lors d’un marché haussier de l’or, à mesure que les prix augmentent, cette augmentation de valeur attire elle-même davantage d’acheteurs sur le marché, entraînant ainsi des gains plus élevés. Le cycle inverse peut se produire sur les marchés baissiers, chacun espérant ne pas être le dernier à renoncer lorsque les prix de l’or chutent.

Les investisseurs professionnels et les spéculateurs peuvent capitaliser sur ces fluctuations en négociant de grandes quantités de contrats à terme sur l’or ou d’ETF. La couverture médiatique, les prévisions des analystes et les graphiques techniques peuvent également façonner le sentiment du marché de l’or à court terme.

Événements politiques

En raison de sa longue histoire en tant que réserve de valeur et valeur refuge largement reconnue, l’or est particulièrement sensible à l’instabilité politique. Les guerres, les attaques terroristes, les catastrophes naturelles et autres chocs peuvent augmenter considérablement la demande d’or et sa sécurité perçue. Par exemple, les prix de l’or ont atteint des niveaux records en 1980 après l’invasion soviétique de l’Afghanistan. Plus récemment, les tensions au Moyen-Orient ont contribué à alimenter la hausse de l’or.

En plus de ces événements urgents, des tendances mondiales lentes, telles que la montée en puissance de la Chine et le déclin de l’hégémonie américaine, pourraient également façonner les perspectives de l’or à long terme.

Fluctuations monétaires

La valeur relative du dollar américain influence grandement le prix de l’or sur le marché des changes (devises étrangères). Un dollar plus fort rend l’or plus cher pour les détenteurs d’autres monnaies, réduisant potentiellement la demande internationale. À l’inverse, un dollar plus faible pourrait accroître l’attrait de l’or en tant que réserve de valeur alternative.

Les périodes de faiblesse du dollar, comme dans les années 1970 ou au milieu des années 2000, ont historiquement coïncidé avec des marchés de l’or forts. Outre le dollar, l’or peut également être affecté par les variations de valeur d’autres devises majeures telles que l’euro, le yen japonais et la livre sterling.

Inflation et taux d’intérêt réels

Les taux d’intérêt réels américains, ou les taux d’intérêt nominaux ajustés à l’inflation, sont sans doute le principal moteur des prix de l’or. Parce que l’or ne rapporte pas, il est souvent plus attractif lorsque les taux d’intérêt réels sont faibles ou négatifs (c’est-à-dire lorsque l’inflation est élevée). Cela signifie que le coût d’opportunité de la détention d’or par rapport à d’autres actifs générateurs de rendement est inférieur.

Parallèlement, les taux d’intérêt réels élevés rendent l’or moins attractif. Les taux d’intérêt réels américains ont culminé au début des années 1980, au milieu de la guerre contre l’inflation menée par Paul Volcker, alors président de la Réserve fédérale américaine, qui a inauguré un marché de l’or qui a duré 20 ans. Les taux d’intérêt réels ont fortement chuté après la crise financière de 2008, alimentant une hausse des prix de l’or jusqu’à un niveau record au-dessus de 1 900 dollars. Vous trouverez ci-dessous un graphique de ces ratios depuis 1970.

La Fed et la politique monétaire

Les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale ont souvent un impact majeur sur le marché de l’or. En fixant les taux d’intérêt à court terme et en contrôlant la masse monétaire, la Fed a une grande influence sur les taux d’intérêt réels et la valeur du dollar, deux variables importantes pour le prix de l’or.

L’assouplissement quantitatif et d’autres politiques monétaires expansionnistes ont généralement un effet haussier sur les prix de l’or car ils ont tendance à faire baisser les taux d’intérêt réels et le dollar. À l’inverse, la hausse des taux d’intérêt et le resserrement quantitatif pourraient créer des difficultés pour l’or. L’or s’est fortement vendu en 2013 lors du « Taper Tantrum » suite à la suggestion de la Fed de réduire ses achats d’actifs. De même, l’or est sous pression en 2022 alors que la Fed entame son cycle de hausse des taux le plus rapide depuis les années 1980 pour lutter contre la hausse de l’inflation.

Autres facteurs

• Les besoins des banques centrales: Les banques centrales étrangères détiennent de l’or dans le cadre de leurs réserves, et leurs achats ou ventes peuvent faire bouger le marché. Par exemple, la Banque populaire de Chine accumule continuellement de l’or depuis 2019.
• Entrées/sorties de trésorerie des ETF: Les flux entrants et sortants des ETF adossés à l’or peuvent certainement affecter les prix. Les ETF comme SPDR Gold Trust (GLD) sont des véhicules d’investissement très populaires.
• Technologie minière: Bien qu’il s’agisse d’un facteur à évolution lente, les changements dans la production marginale d’or peuvent affecter l’équilibre offre-demande au fil du temps.
• Concours de crypto-monnaie : La montée en puissance des crypto-monnaies telles que le Bitcoin est un facteur émergent sur le marché de l’or. Certains ont fait valoir que les crypto-monnaies pourraient détourner la demande de l’or parmi les jeunes investisseurs à la recherche d’une réserve de valeur alternative. Toutefois, l’augmentation de la valeur du bitcoin n’affecte pas une augmentation similaire du prix de l’or entre 2023 et 2024.

Comparez l’or avec d’autres investissements

Au cours des dernières décennies, l’or et les actions ont connu des périodes alternées de hausse des prix. Dans les années 1970, l’or s’est envolé tandis que les actions ont chuté dans un contexte d’inflation élevée et de stagnation économique. Dans les années 1980 et 1990, les actions ont ouvert la voie à mesure que l’or s’affaiblissait. L’or a de nouveau brillé dans les années 2000, lorsque la bulle Internet a éclaté, puis que la crise financière a frappé. Les actions ont fini par se redresser et ont atteint de nouveaux sommets dans les années 2010. Au cours des années 2020, les actions et l’or ont atteint de nouveaux sommets historiques.
De 2003 à 2023, l’or a rapporté environ 8,9 % par an, soit un rendement légèrement supérieur au rendement annuel de 8,4 % du S&P 500 (hors dividendes). Cependant, le S&P 500 affiche en moyenne plus de 10 % par an, dividendes compris. Les rendements de l’or sont moins impressionnants sur des périodes plus longues. De 1971 à 2023, l’or a rapporté moins de 8 %, contre un rendement total de 10,7 % pour l’indice S&P 500.
Bien entendu, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et les investisseurs ont intérêt à conserver un portefeuille diversifié comprenant une variété de classes d’actifs. La meilleure répartition d’actifs variera en fonction des objectifs financiers, de la tolérance au risque et de l’horizon temporel de chaque individu. Par conséquent, les investisseurs devraient considérer l’or comme une composante potentielle d’un portefeuille diversifié plutôt que comme un investissement autonome. Et, comme pour tout investissement, vous devriez consulter un conseiller financier pour déterminer si et comment l’or s’intègre dans votre plan financier plus large.

Rendements de l’or par rapport aux autres classes d’actifs
Actif	TCAC 2003-2023	TCAC 1971-2023
Jaune	8,86%	7,98%
S&P500	17 octobre	10h70
marché émergent Partager	6,99	6.39
Autres biens	-0,47	8.01
Investissement de qualité américain Obligations	2,94	5,90
Immobilier (affaire Shiller)	4,58	sans objet
Dépôts en espèces	1,51	4.24

Conseils

Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, a été lancée en 2009. De 2014 à 2024, le bitcoin a rapporté un énorme 68 % par an, contre 8,5 % pour l’or sur la même période. Cependant, ces profits incroyables s’accompagnent d’une extrême volatilité et d’un effondrement des prix.

Avantages et risques d’investir dans l’or

Avantages d’investir dans l’or

L’or offre un certain nombre d’avantages potentiels aux investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à se protéger contre divers risques économiques et de marché. L’un des principaux avantages de l’or est sa corrélation historiquement faible avec d’autres classes d’actifs telles que les actions et les obligations. Cela signifie que les prix de l’or évoluent souvent indépendamment des autres marchés financiers, offrant ainsi potentiellement une protection contre les ralentissements ou la volatilité des marchés. En ajoutant de l’or à un portefeuille, les investisseurs peuvent améliorer les rendements ajustés au risque et réduire la volatilité globale du portefeuille.
Un autre avantage important de l’or est sa réputation de couverture contre l’inflation. Sur de longues périodes, l’or a démontré une tendance à maintenir son pouvoir d’achat, ce qui en fait une réserve de valeur intéressante en période de hausse des prix ou de dépréciation monétaire. Cela était particulièrement évident pendant la période de forte inflation des années 1970 et du début des années 2000, lorsque le dollar américain s’est affaibli. Le statut de l’or en tant qu’actif tangible et largement reconnu en fait également une valeur refuge recherchée en période d’instabilité économique ou géopolitique. Les investisseurs affluent souvent vers l’or lors de krachs boursiers, de crises financières ou d’instabilité politique, comme on l’a vu lors de la crise financière de 2008 et de la tourmente des marchés liée au Covid-19 en 2020.
Bien que l’or ne fournisse pas de revenus réguliers comme les obligations ou les actions versant des dividendes, ses prix ont toujours augmenté, malgré les hauts et les bas. Certaines études d’optimisation de portefeuille montrent que placer une petite partie d’un portefeuille en or peut améliorer les rendements ajustés au risque.

Risques liés à l’investissement dans l’or

Outre les avantages potentiels, investir dans l’or comporte également certains risques potentiels que les investisseurs doivent prendre en compte. L’un des risques les plus importants concerne les fluctuations du prix de l’or. Bien que souvent considéré comme une réserve de valeur stable à long terme, le prix de l’or peut fluctuer considérablement à court terme en fonction de divers facteurs, ainsi que de marchés baissiers prolongés. Cette volatilité peut être particulièrement difficile pour les investisseurs ayant des horizons temporels plus courts ou une tolérance au risque plus faible.
Un autre inconvénient potentiel de l’or en tant qu’investissement est qu’il ne génère pas de revenus. Contrairement aux obligations qui paient des intérêts réguliers ou aux actions qui peuvent verser des dividendes, l’or ne génère aucun flux de trésorerie. Ce manque de revenus peut créer un coût d’opportunité pour les investisseurs, en particulier dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés où les actifs générateurs de revenus peuvent être plus attractifs.

Les investisseurs qui choisissent de posséder des lingots physiques sont également confrontés à des problèmes de stockage et de sécurité. Le stockage sécurisé et l’assurance des lingots ou des pièces d’or peuvent être coûteux et complexes sur le plan logistique, nécessitant souvent un stockage attribué chez un négociant en lingots ou dans un coffre-fort bancaire, ce qui entraîne des frais supplémentaires et un risque de contrepartie potentiel.

Avantages et inconvénients d’investir dans l’or

Avantage

• Stockage de valeur à long terme

• Prévenir l’inflation

• Diversifiez votre portefeuille de placements

• Actifs refuges

Inconvénients

• Volatilité

• Pas de dividendes ni de flux de trésorerie

• Coût pour sécuriser l’or physique

• Peut sous-performer d’autres actifs tels que les actions

Conseils pour investir dans l’or

Choisissez la bonne « forme » d’or

L’une des premières décisions que doivent prendre les investisseurs en or est de savoir dans quelle forme d’or investir. Les trois principales options sont généralement les lingots d’or physiques (lingots ou pièces), les ETF sur l’or et les actions minières aurifères.

• Or physique : Posséder de l’or physique offre l’exposition la plus directe aux prix de l’or et procure la satisfaction de la propriété tangible. Cependant, investir dans l’or physique implique également des coûts de stockage et de sécurité ainsi que d’éventuels problèmes de liquidité au moment de vendre. Si vous investissez dans l’or physique, envisagez des revendeurs de lingots réputés et des options de stockage sécurisées telles que des coffres-forts bancaires ou un stockage alloué avec stockage de lingots. Les pièces d’or, telles que les American Gold Eagles ou les Canadian Gold Maple Leafs, peuvent être plus faciles à échanger que les lingots d’or en raison de leur plus petite taille et de leur plus grande reconnaissabilité.
• ETF et fonds communs de placement sur l’or: Les ETF et fonds communs de placement sur l’or peuvent être attrayants pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer aux prix de l’or sans les tracas liés à la propriété physique. Ces fonds, tels que le SPDR Gold Trust ou l’iShares Gold Trust (IAU), détiennent généralement des lingots d’or physiques et visent à suivre les prix de l’or. Les ETF sur l’or offrent une plus grande liquidité et des coûts de transaction inférieurs à ceux de l’achat et de la vente d’or physique. Ils éliminent également la nécessité pour les investisseurs individuels d’organiser le stockage et la sécurité. Cependant, les ETF sur l’or comportent des frais de gestion et peuvent ne pas correspondre parfaitement au prix de l’or.
• Actions minières aurifères: Investir dans des actions de sociétés minières aurifères offre une exposition indirecte aux prix de l’or. Ils peuvent également générer des revenus de dividendes, ce que les ETF qui détiennent de l’or ou de l’or physique ne peuvent pas le faire. Cependant, les actions des mines d’or présentent des risques spécifiques au secteur et à l’entreprise, tels que des problèmes opérationnels, des risques politiques et un effet de levier financier. En outre, ils ne suivent pas toujours directement les prix de l’or, car les coûts de production, les décisions de gestion et les stratégies de couverture peuvent affecter les performances d’une société minière. Lorsque vous investissez dans des sociétés minières aurifères, il est important de rechercher chaque société individuellement et d’envisager de diversifier parmi plusieurs sociétés minières pour éviter de perdre trop dans une seule société.

En fin de compte, le choix entre l’or physique, les ETF sur l’or et les actions minières aurifères dépend de vos objectifs d’investissement, de votre tolérance au risque et de l’exposition directe souhaitée aux prix de l’or. De nombreux investisseurs choisissent d’allouer du capital aux trois catégories afin d’équilibrer les risques et les avantages de chacune.

Planifiez votre investissement

Il est difficile d’acheter de l’or au bon moment, car une multitude de facteurs économiques, géopolitiques et de marché peuvent affecter le prix de l’or. Cependant, certains principes généraux peuvent guider vos décisions en matière de timing.

• Achetez bas, vendez haut: Comme pour tout investissement, le scénario idéal est d’acheter de l’or lorsque les prix sont bas et de le vendre lorsque les prix sont élevés. Bien que cela soit plus facile à dire qu’à faire, les investisseurs peuvent surveiller les opportunités d’achat pendant les creux ou les périodes de pessimisme du marché. À l’inverse, les périodes d’enthousiasme accru des investisseurs ou d’enthousiasme spéculatif sur le marché de l’or peuvent être de bons moments pour réduire vos positions.
• Coûts périodiques périodiques (DCA): Pour les investisseurs effectuant des achats d’or en continu, le DCA peut être utilisé pour gérer le risque d’investir au mauvais moment. En investissant périodiquement un montant fixe (par exemple mensuellement), vous pouvez éviter la tentation de chronométrer le marché et acheter naturellement plus d’or lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Au fil du temps, cela peut vous aider à égaliser votre prix d’achat et à minimiser l’impact des fluctuations de prix à court terme.
• Taux d’intérêt réel: Comme indiqué précédemment, les prix de l’or ont toujours été négativement corrélés aux taux d’intérêt réels (taux d’intérêt nominaux moins inflation). Lorsque les taux d’intérêt réels sont faibles ou négatifs, le coût d’opportunité de la détention d’or est plus faible, ce qui soutient les prix de l’or.
• Surveiller le sentiment du marché: Les prix de l’or sont fortement influencés par la psychologie du marché et la psychologie des investisseurs. En période de forte incertitude, de peur ou de pessimisme, la demande d’or augmente souvent à mesure que les investisseurs recherchent un refuge sûr. À l’inverse, l’or peut sous-performer d’autres actifs pendant les périodes d’optimisme ou de tolérance au risque. Le suivi des indices de sentiment du marché tels que le CBOE Gold Volatility Index (connu sous le nom de Gold VIX, son code est GVZ) ou le Hulbert Gold Bulletin Sentiment Index peut donner un aperçu de l’état émotionnel du marché de l’or.
• Tenez compte des tendances saisonnières: Certains investisseurs et analystes ont noté des tendances saisonnières dans les prix de l’or. Par exemple, la demande d’or a tendance à augmenter en septembre et octobre en raison des achats de bijoux avant les fêtes de mariage et de Noël en Inde. Les prix pourraient également augmenter en janvier alors que les investisseurs investissent dans l’or au début de l’année. Bien que cela ne soit pas évident, comprendre ces tendances saisonnières peut vous aider à déterminer quand investir dans l’or.

En fin de compte, essayer de planifier parfaitement les achats d’or est difficile, même pour les investisseurs professionnels. Une approche plus conservatrice pour la plupart des investisseurs individuels consiste à se concentrer sur une stratégie d’allocation à long terme et à utiliser des outils tels que DCA pour gérer le risque temporel.

Diversifier

Enfin, la diversification est importante lorsque l’on investit dans l’or ou dans toute autre classe d’actifs. En répartissant vos investissements sur plusieurs actifs, secteurs et zones géographiques, vous pouvez réduire le risque et la volatilité de votre portefeuille. Il est donc important de considérer l’or comme une partie seulement d’un portefeuille d’investissement plus vaste.

Quelles sont les implications fiscales d’investir dans l’or ?

Aux États-Unis, l’or physique est classé comme un actif réalisable à des fins fiscales, ce qui entraîne des taux de plus-value à long terme plus élevés que les titres tels que les actions ou les obligations. Les ETF aurifères et les actions minières sont imposés en tant qu’investissements. Dans les deux cas, ils seront soumis à l’impôt sur les plus-values ​​(le taux dépend de la durée de détention).

L’or est-il toujours une bonne protection contre l’inflation ?

L’or est souvent considéré comme une protection contre l’inflation, car on pense que sa valeur augmente à mesure que le pouvoir d’achat du dollar diminue. Cependant, ses performances réelles ont été mitigées. En fait, les faits montrent que l’or n’est pas toujours une bonne protection contre l’inflation. Tout dépend de la période que vous envisagez. Par exemple, les investisseurs en or ont perdu en moyenne 10 % entre 1980 et 1984 en termes réels, lorsque le taux d’inflation annuel était d’environ 6,5 %.

Pourquoi l’or est-il si précieux ?

L’or est un métal rare aux propriétés uniques : durable, bonne conductivité électrique, malléable, éclat attrayant et résistant à la corrosion et à l’oxydation. Cela le rend utile dans un large éventail d’applications. L’or est également relativement rare, ce qui le rend de plus en plus difficile à trouver et à extraire du sol.

Mais surtout, l’or est précieux en raison de son importance sociale et culturelle.

Conclusion

L’or a récemment atteint un nouveau sommet historique (en termes nominaux). Un investissement de 200 dollars dans l’or pourrait être multiplié par au moins quatre d’ici 20 ans si les taux de croissance historiques se maintiennent. Mais cela dépend exactement du moment où votre argent est investi. En effet, les prix de l’or sont imprévisibles et les profits ne sont pas garantis.

Dans le cadre d’un portefeuille d’investissement diversifié, l’or peut servir de protection contre l’inflation et l’incertitude. Cependant, il est important de comprendre les risques encourus et d’investir dans une perspective à long terme. Bien qu’il ne s’agisse pas d’un programme permettant de « devenir riche rapidement », un investissement discipliné dans l’or peut augmenter votre richesse au fil du temps.