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Leçon principale
- Le capital-risque fournit le capital et l’expertise sectorielle nécessaires pour vous aider à développer votre entreprise.
- Accepter le capital-risque signifie souvent renoncer à un certain contrôle sur les décisions commerciales.
- Les investisseurs en capital-risque visent le profit et peuvent faire pression pour une introduction en bourse, une fusion ou une vente de l’entreprise.
- Il est important de comprendre les objectifs de l’investisseur et de s’entendre sur le contrôle de la prise de décision avant d’accepter un capital.
- Le capital-risque peut ne pas convenir aux entreprises qui ne prévoient pas d’événement de liquidité.
Le capital-risque peut changer la donne pour les startups qui cherchent à accélérer leur croissance.
Le capital-risque fournit un capital essentiel et un accès inestimable à l’expertise et aux réseaux des investisseurs, mais il s’accompagne de compromis importants.
Les entrepreneurs doivent peser les avantages du capital et des conseils par rapport à la possibilité de perdre le contrôle de leur entreprise. Avant de rechercher un financement par capital-risque, il est important de comprendre comment cela correspond à vos objectifs commerciaux et à votre stratégie de croissance à long terme.
Comprendre le capital-risque
Le capital-risque est souvent fourni sous la forme d’une prise de participation dans une entreprise. Le financement peut provenir d’un investisseur providentiel qui cible généralement les startups en démarrage. Ou bien cela pourrait provenir d’un fonds de capital-risque, qui recherche des entreprises à fort potentiel de croissance.
Les investisseurs providentiels et les fonds de capital-risque ont tendance à s’en tenir aux secteurs qu’ils connaissent bien. Les fonds de capital-risque investissent dans des portefeuilles d’entreprises. Ils savent que bon nombre des entreprises qu’ils soutiennent feront faillite, mais quelques-unes généreront des rendements exceptionnels qui rendront leur investissement rentable.
Quoi qu’il en soit, un investisseur providentiel ou un VC examinera minutieusement votre plan d’affaires pour en déterminer le potentiel et fera preuve de diligence raisonnable avant de décider d’investir. Ils ont souvent un horizon d’investissement à long terme et sont prêts à être patients pendant que vous développez votre entreprise. En plus de vous fournir du capital, les investisseurs peuvent vouloir avoir leur mot à dire sur la façon dont l’entreprise est gérée et peuvent demander un siège à votre conseil d’administration en échange de leur investissement.
Avantages du capital-risque pour les startups
Le capital-risque peut fournir le capital nécessaire à la croissance de votre entreprise. Certaines industries, comme la biotechnologie, ont besoin de beaucoup de ressources financières pour passer au niveau supérieur. Bien entendu, vous devrez gérer cet argent avec diligence et en faire le meilleur usage.
Un autre aspect positif du capital-risque est qu’il ouvre des ressources à un entrepreneur. Vous pouvez désormais également exploiter les ressources d’une société de capital-risque, y compris le réseau de connexions et d’expertise existant de cette société. Cela peut inclure l’accès à l’expertise marketing et industrielle.
Les défis et les compromis du capital-risque
Avant d’accepter de l’argent d’investisseurs en capital-risque, vous devez comprendre leurs objectifs d’investissement. Bien qu’ils aient tendance à investir sur le long terme, ils souhaitent également un retour sur investissement et planifieront une stratégie de sortie.
Ils peuvent être enclins à se départir de leurs participations par le biais d’une introduction en bourse (IPO), d’une fusion ou d’une vente à une autre société. Si votre objectif est de conserver le contrôle de l’entreprise, vous et vos investisseurs n’êtes peut-être pas sur la même longueur d’onde. Si l’avenir de votre entreprise n’inclut pas un événement de liquidité permettant à vos investisseurs de récupérer leur argent, vous pourriez être mieux loti sans financement par capital-risque.
Un autre inconvénient de l’acceptation du capital-risque est que vous devrez céder un certain contrôle sur la prise de décision. La société de capital-risque peut avoir ses propres idées sur la manière de gérer votre entreprise, qui peuvent entrer en conflit avec les vôtres. L’argent a des contraintes, vous devrez donc aussi suivre leurs idées. Avant d’accepter du capital-risque, négociez le pouvoir que l’entreprise aura sur votre entreprise.
Conclusion
Le capital-risque (VC) peut fournir l’expertise, l’argent et le réseau nécessaires pour aider votre entreprise à atteindre de nouveaux sommets. Les inconvénients sont une éventuelle perte de contrôle de l’entreprise et des conflits avec votre vision.
Les conditions dans lesquelles le capital-risque a du sens incluent lorsqu’un entrepreneur est disposé à s’aligner sur les objectifs du capital-risque et peut prévoir un événement de liquidité.
Les investisseurs en capital-risque ont également besoin d’un moyen d’encaisser grâce à une stratégie de sortie, comme une introduction en bourse, une fusion ou une vente à une autre entreprise.
