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Le composant du Nasdaq 100, Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX), a chuté de 20,5 % jeudi après avoir interrompu le développement d’un candidat principal pour traiter les maladies du foie. La société, évaluée à 70,4 milliards de dollars, se classe 16e parmi 702 sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques cotées sur les bourses américaines, générant une réaction négative rapide à l’égard de l’ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) et d’autres secteurs.
Leçon principale
- Vertex Pharmaceuticals a chuté de plus de 20 % en une seule séance après l’arrêt d’un médicament potentiel.
- La tendance à la baisse pourrait rapidement atteindre un creux compris entre 180 et 200 dollars.
- Les stocks pourraient entrer dans une période prolongée de fluctuations limitées à une fourchette avant de se redresser à plus grande échelle.
Vertex a bénéficié d’un afflux de liquidités dans le secteur en raison de la pandémie, même s’il n’a pas de prétendant majeur dans la course au vaccin. Cependant, le succès du réseau de drogue s’est traduit par une décennie de croissance rapide et d’innombrables nouveaux sommets. Malgré cela, le titre s’est mal négocié depuis qu’il a atteint un sommet historique de 306,08 $ début juillet et est désormais en baisse de plus de 30 % par rapport à son sommet estival.
La baisse de cette semaine a également brisé le support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours pour la première fois depuis 2016, confirmant une tendance à la baisse qui montre plusieurs niveaux de support inférieurs à 200 $. Cependant, les pêcheurs de fond devraient probablement éviter tout contact jusqu’à ce que les niveaux dépassent ce niveau et que la baisse s’atténue. Ce processus pourrait prendre au moins plusieurs mois en raison de la forte vente massive de cette semaine, avec le volume de transactions le plus élevé depuis 2013.
Les analystes de Wall Street ont abaissé leurs objectifs suite à la nouvelle mais n’ont pas modifié leurs notes, avec un consensus « Achat modéré » basé sur 13 recommandations « Acheter » et 5 « Conserver ». Aucun analyste n’a recommandé aux actionnaires de clôturer leurs positions. Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 267 dollars à un maximum de 328 dollars, tandis que le titre a ouvert la séance de négociation de vendredi près de 50 dollars en dessous de l’objectif le plus bas. On s’attend à ce que davantage d’objectifs soient abaissés dans les prochains jours à mesure que cette source potentielle de revenus sera éliminée.
Conseils
Motivation est le taux ou la vitesse de variation du prix d’une action, d’un titre ou d’un instrument négociable. Momentum montre le taux de variation du mouvement des prix sur une période de temps pour aider les investisseurs à déterminer la force d’une tendance. Les actions qui ont tendance à évoluer avec une dynamique croissante sont appelées actions dynamiques.
Graphique à long terme de Vertex Pharmaceuticals (2000 – 2020)
Une hausse parabolique des prix a culminé à 99,25 dollars en 2000, atteignant un sommet qui est resté incontesté pendant les 14 années suivantes, avant qu’une forte baisse ne fasse éclater la « bulle ». Il s’est stabilisé à un support à un chiffre en 2004 et a rebondi, s’arrêtant au milieu des 40 dollars en 2006. Ce niveau a marqué une résistance en 2013, lorsque le titre a confirmé une cassure, le rallye qui a suivi achevant la longue marche vers son sommet post-millénaire en 2014.
L’action mitigée des prix a finalement franchi cette barrière en 2017, laissant la place à une légère hausse, suivie d’une hausse rapide jusqu’à un sommet historique au-dessus de 300 $ en juillet 2020. La vente de cette semaine se rapproche rapidement des sommets de 2018 et 2019 à 190 $, marquant un support solide qui pourrait ralentir ou mettre fin à la tendance à la baisse. L’EMA à 50 mois augmente actuellement dans la même fourchette de prix, augmentant la possibilité d’un fort rebond à 200 $ ou en dessous.
Cependant, le moment du renversement dans les semaines à venir n’est pas une coïncidence, car l’oscillateur stochastique mensuel entre dans un cycle de vente agressif qui prédit une faiblesse jusqu’à la fin de l’année. À son tour, cela suggère que le titre atteindra rapidement son plus bas et entrera dans une phase limitée qui pourrait durer des mois avant d’entrer dans une nouvelle tendance haussière ou de sortir de la salle des marchés et de se diriger vers des prix beaucoup plus bas.
Conseils
Portée limitée Le trading est une stratégie de trading qui cherche à identifier et à capitaliser sur les transactions boursières au sein des canaux de prix. Après avoir trouvé les niveaux de support et de résistance clés et les avoir connectés aux lignes de tendance horizontales, un trader peut acheter le titre au niveau de support de la ligne de tendance inférieur (en bas du canal) et le vendre au niveau de résistance de la ligne de tendance supérieure (en haut du canal).
Conclusion
Vertex Pharmaceuticals, une entreprise leader en biotechnologie, a perdu plus de 20 % de sa valeur jeudi après avoir arrêté la production d’un candidat majeur en cours de développement.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
