CalculatriceCliquez pour ouvrir
Toutes les entreprises doivent déterminer comment enregistrer les mouvements de stocks. Le montant qu’une entreprise doit payer pour les matières premières, la main-d’œuvre et les frais généraux évolue constamment. Pour cette raison, le montant qu’il en coûte aujourd’hui pour produire ou acheter un bien peut être différent de celui d’il y a une semaine.
Pour de nombreuses entreprises, les stocks représentent une part importante, sinon la plus grande, de leurs actifs. Les stocks constituent donc une composante importante du bilan. Les stocks peuvent être évalués à l’aide de plusieurs méthodes comptables différentes, notamment le premier entré, premier sorti (FIFO) et le dernier entré, premier sorti (LIFO). La méthode de comptabilité des stocks est utilisée pour suivre les fluctuations des stocks et enregistrer les coûts cohérents et appropriés.
Les investisseurs sérieux doivent comprendre comment valoriser l’inventaire des éléments de campagne lorsqu’ils comparent des entreprises de tous les secteurs ou des entreprises de leur propre portefeuille.
Leçon principale
- La méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO) suppose que les dernières unités arrivant en stock seront vendues en premier.
- Premier entré, premier sorti (FIFO) La méthode suppose que les unités de stock les plus anciennes sont vendues en premier.
- LIFO n’est pas pratique pour de nombreuses entreprises car elles ne laissent pas les anciens stocks inutilisés dans l’entrepôt.
- Le FIFO est l’option la plus abordable car les entreprises utilisent généralement en premier les stocks les plus anciens pour produire leurs produits.
- Le choix entre ces deux méthodes d’inventaire a des implications sur les états financiers d’une entreprise, car la décision affecte la valeur des stocks, le coût des marchandises vendues et le bénéfice net.
Comprendre les différentes méthodes de comptabilité des stocks
L’inventaire fait référence aux marchandises d’une entreprise à trois étapes de production :
- Matières premières sont des biens de base utilisés dans la production pour créer des produits finis.
- Travaux en cours sont des biens qui sont en cours de production mais qui ne sont pas encore terminés.
- L’inventaire est terminé sont des biens prêts à la vente, qui peuvent être achetés et livrés aux consommateurs.
Vous pouvez prendre les marchandises que l’entreprise possédait au début d’une période donnée, ajouter les matériaux que l’entreprise a achetés pour fabriquer plus de marchandises, soustraire les marchandises vendues par l’entreprise (également appelées coût des marchandises vendues (COGS)) et le résultat est l’inventaire final de l’entreprise.
La comptabilité des stocks attribue une valeur aux marchandises à chaque étape de la production et les classe comme actifs de l’entreprise, car les stocks peuvent être vendus, les transformant ainsi en espèces à l’avenir. Les actifs doivent être évalués avec précision afin que l’ensemble de l’entreprise puisse être évalué avec précision. La formule de calcul des stocks est la suivante :
Il existe de nombreuses méthodes de comptabilisation des stocks, notamment le premier entré, premier sorti (FIFO) et le dernier entré, premier sorti (LIFO). Les entreprises essaient souvent de faire correspondre le mouvement physique des stocks avec les méthodes d’inventaire qu’elles utilisent. La méthode comptable utilisée par une entreprise pour déterminer les coûts de stocks peut avoir un impact direct sur les principaux états financiers de l’entreprise : le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
Premier entré, premier sorti (FIFO)
Premier entré, premier sorti (FIFO) La méthode suppose que la première unité placée en inventaire – l’article en inventaire le plus longtemps – sera vendue en premier. Par exemple, supposons qu’une boulangerie produise 200 miches de pain le lundi au coût de 1,00 $ chacune et qu’elle produise 200 miches de pain supplémentaires le mardi au coût de 1,25 $ chacune. Selon les règles FIFO, si une boulangerie vend 200 pains le mercredi, le coût des marchandises vendues (sur le compte de résultat) est de 1 $ par pain car c’est le prix du premier pain en stock. La miche de pain de 1,25 $ sera affectée au stock de clôture du bilan.
Dernier entré, premier sorti (LIFO)
La méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO) suppose que la dernière unité placée en stock – le stock le plus récent – sera vendue en premier. Par conséquent, l’ancien inventaire restera à la fin de la période comptable. Supposons maintenant que la même situation se produise dans cette boulangerie : elle produit 200 miches de pain le lundi au coût de 1 $ chacune et produit 200 miches de pain supplémentaires le mardi au coût de 1,25 $ chacune. Si la boulangerie vend 200 pains le mercredi, le coût des marchandises vendues – sur le compte de résultat – est de 1,25 $ par pain. La miche de pain de 1 $ sera affectée au stock de clôture du bilan.
LIFO vs FIFO : valorisation des stocks
LIFO
Étant donné que LIFO utilise l’inventaire le plus récemment acheté pour évaluer le coût des marchandises vendues, l’inventaire restant peut être extrêmement ancien ou obsolète. Par conséquent, LIFO ne fournit pas une valeur d’inventaire précise ou à jour car la valorisation est bien inférieure à celle des articles en stock aux prix actuels. De plus, LIFO n’est pas pratique pour de nombreuses entreprises car elles ne laisseront pas les anciens stocks inutilisés tout en utilisant les stocks les plus récemment achetés.
Par exemple, une entreprise qui vend des produits de la mer n’utiliserait pas d’abord les stocks nouvellement achetés pour vendre et expédier ses produits. En d’autres termes, une entreprise de produits de la mer ne laisserait jamais ses stocks les plus anciens inutilisés, car les aliments pourraient se gâter et entraîner des pertes.
LIFO n’est pas pratique pour de nombreuses entreprises vendant des produits périssables et ne reflète pas avec précision le processus de production approprié en utilisant d’abord le stock le plus ancien.
FIFO
Le FIFO peut être un meilleur indicateur de la valeur du stock final, car les articles plus anciens sont épuisés tandis que les articles achetés les plus récemment reflètent les prix actuels du marché. Pour la plupart des entreprises, le FIFO est l’option la plus abordable, car elles utilisent généralement d’abord leur stock le plus ancien pour produire des biens, ce qui signifie que le prix COGS reflète leur calendrier de production.
Par exemple, une entreprise de produits de la mer (de l’exemple précédent) utilisera en premier (ou premier entré) le stock le plus ancien lors de la vente et de l’expédition de ses produits. Étant donné qu’une entreprise de produits de la mer ne laisserait jamais de stocks plus anciens dans l’entrepôt (car ils pourraient se gâter), le FIFO reflète avec précision le processus de l’entreprise consistant à utiliser d’abord le stock le plus ancien pour réaliser ses ventes.
LIFO vs FIFO : l’impact de l’inflation
Si l’inflation n’existait pas, toutes les méthodes de valorisation des stocks donneraient les mêmes résultats. L’inflation est une mesure du taux d’augmentation des prix dans l’économie. Lorsque les prix se stabilisent, la boulangerie de notre exemple précédent serait en mesure de produire toutes les miches de pain à 1 $, et LIFO et FIFO nous donneraient tous deux un coût de 1 $ par miche. Cependant, dans le monde réel, les prix ont tendance à augmenter sur de longues périodes, ce qui signifie que le choix de la méthode comptable peut affecter la valorisation des stocks et les bénéfices sur la période.
En supposant que les prix augmentent, l’inflation aura l’impact suivant sur LIFO et FIFO :
LIFO
Lorsque les ventes sont enregistrées selon la méthode LIFO, les articles en stock les plus récents sont utilisés pour évaluer le coût des marchandises vendues et sont vendus en premier. En d’autres termes, les stocks plus anciens et moins chers seront vendus plus tard. Dans un environnement inflationniste, le coût actuel des marchandises vendues sera plus élevé dans le cadre du LIFO car les nouveaux stocks seront plus chers. En conséquence, l’entreprise enregistrera une baisse des bénéfices ou du résultat net pour la période. Cependant, une diminution des bénéfices ou des revenus signifie que l’entreprise bénéficiera d’une réduction de l’impôt à payer.
FIFO
Lorsque les ventes sont enregistrées selon la méthode FIFO, le stock le plus ancien (acheté en premier) est utilisé en premier. Le FIFO laisse au bilan des stocks plus récents et plus chers dans un environnement de prix en hausse. En conséquence, le FIFO peut augmenter le revenu net car les stocks qui peuvent dater de plusieurs années (achetés à moindre coût) sont utilisés pour évaluer le coût des marchandises vendues. Cependant, un bénéfice net plus élevé signifie que l’entreprise aura une obligation fiscale plus élevée.
LIFO vs FIFO : rapports financiers
LIFO
Les sociétés situées en dehors des États-Unis qui doivent se conformer aux Normes internationales d’information financière (IFRS) ne sont pas autorisées à utiliser la méthode LIFO. Les sociétés ouvertes aux États-Unis doivent se conformer aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), normes comptables établies par le Financial Accounting Standards Board (FASB). Les PCGR autorisent l’utilisation du LIFO et du FIFO.
Bien que la méthode d’inventaire LIFO nécessite un système de gestion des stocks robuste pour suivre diverses transactions d’inventaire, un système LIFO nécessite généralement moins de données historiques car les achats les plus récents sont vendus en premier. Pour cette raison, les entreprises doivent accorder une attention particulière à la comptabilité LIFO ; Une fois l’inventaire anticipé enregistré, il peut rester dans les livres pendant une longue période.
FIFO
En plus d’être autorisée par les utilisateurs des IFRS et des GAAP, la méthode d’inventaire FIFO peut nécessiter un examen plus approfondi lors du choix d’une méthode d’inventaire. Les entreprises qui connaissent de longues périodes d’inactivité ou qui accumulent des stocks devront collecter des documents historiques pour déterminer le coût des marchandises vendues. Bien que de nombreux systèmes comptables puissent automatiser ce processus, les exigences comptables de la méthode FIFO entraînent des transactions qui circulent en continu et ne restent pas longtemps dans les livres (par rapport à la méthode LIFO).
Avertissement
Bien que les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis autorisent les méthodes d’inventaire LIFO et FIFO, la méthode LIFO n’est pas autorisée dans les pays qui utilisent les Normes internationales d’information financière (IFRS).
LIFO vs FIFO : taxes
LIFO
En période de hausse des prix, les articles les plus chers seront vendus selon la méthode LIFO. Cela signifie que la valeur des stocks est minimisée et que la valeur du coût des marchandises vendues augmente. Avec la méthode LIFO, les coûts sont les plus élevés. Par conséquent, le revenu net imposable selon la méthode LIFO ainsi que l’impôt à payer qui en résulte seront inférieurs.
À l’inverse, les taxes sont généralement plus élevées lorsque l’on utilise la méthode FIFO. En supposant que les prix augmentent, cela signifie que les niveaux de stocks seront les plus élevés car les produits les plus récents (généralement les plus chers) seront conservés en stock. Cela signifie également que les biens les plus anciens (généralement les moins chers) sont déclarés au coût des biens vendus. Étant donné que les dépenses sont généralement inférieures selon la méthode FIFO, le bénéfice net est plus élevé, ce qui entraîne potentiellement une obligation fiscale plus élevée.
LIFO et FIFO : Avantages et inconvénients
Lorsqu’une entreprise choisit la méthode d’inventaire, des effets négatifs se produisent qui affectent le résultat net, le bilan et les exigences de l’entreprise en matière de suivi des stocks. Les avantages et les inconvénients énumérés ci-dessous supposent que l’entreprise opère pendant une période d’inflation et de hausse des prix.
LIFO
En supposant que les prix ont tendance à augmenter au cours de la période comptable, la méthode LIFO entraîne un coût des marchandises vendues (COGS) inférieur, ce qui se traduit par une réduction de l’impôt à payer à la fin de la période comptable. La mise en œuvre peut également être plus facile si l’inventaire récemment acheté est plus accessible.
Cependant, la méthode LIFO peut ne pas représenter les mouvements réels des stocks. De nombreuses entreprises tentent d’abord de déplacer leurs anciens stocks. En fonction de la durée de conservation réelle, cela peut ne pas refléter la véritable valeur des stocks de l’entreprise.
FIFO
Alors que LIFO produit une obligation fiscale inférieure, la méthode FIFO a tendance à générer un bénéfice net plus élevé, ce qui peut rendre l’entreprise plus attrayante pour les actionnaires. Il a également fait état d’une valeur plus élevée des stocks actuels, ce qui pourrait renforcer le bilan de l’entreprise.
Cependant, si les stocks stagnent pendant un certain temps, cette méthode peut ne pas refléter les coûts réels des matières premières, en particulier dans un environnement inflationniste.
-
Il en résulte une obligation fiscale inférieure par rapport à d’autres méthodes
-
Il peut être plus facile à déployer si l’inventaire est facilement accessible car il a été récemment acheté
-
Ne représente souvent pas le mouvement réel des stocks (c’est-à-dire que de nombreuses entreprises tentent de déplacer les anciens stocks)
-
Entraîne un bénéfice net inférieur par rapport aux autres méthodes
-
Produit un revenu net plus élevé par rapport aux autres méthodes
-
Entraîne souvent des soldes de stocks plus élevés que les autres méthodes, renforçant ainsi le bilan d’une entreprise.
-
Conduit à une obligation fiscale plus élevée par rapport aux autres méthodes.
-
Il peut ne pas être possible d’indiquer avec précision le coût réel des matériaux si les stocks stagnent alors que les prix augmentent.
Exemple de LIFO vs FIFO
Dans le tableau ci-dessous, nous utilisons l’inventaire d’un fabricant de boissons fictif, ABC Bottling Company, pour voir comment les méthodes d’évaluation peuvent affecter les résultats de l’analyse financière d’une entreprise.
La société a effectué des achats de stocks mensuels au premier trimestre, totalisant 3 000 unités. Cependant, l’entreprise disposait de 1 000 unités d’anciens stocks ; ces unités ont été achetées pour 8 $ chacune avec une valeur de 8 000 $. Ainsi, le stock de départ était de 4 000 unités au premier trimestre.
L’entreprise a vendu 3 000 unités au premier trimestre, laissant un solde de stock final de 1 000 unités ou (4 000 unités – 3 000 unités vendues = 1 000 unités).
| SOCIÉTÉ ABC — ACHATS MENSUELS | |||
|---|---|---|---|
| Mois | Unité achetée | Coût / Par | Valeur |
| Janvier | 1 000 | 10 $ | 10 000 dollars |
| Février | 1 000 | 12 $ | 12 000 USD |
| Mars | 1 000 | 15 $ | 15 000 USD |
| 3 000 = Montant total acheté | |||
| SOCIÉTÉ ABC — RAPPORT DE REVENU (SIMPLE), JANVIER – MARS | |||
|---|---|---|---|
| Article | LIFO | FIFO | Coût moyen |
| Ventes = 3 000 unités à 20 $ l’unité | 60 000 dollars | 60 000 dollars | 60 000 dollars |
| Inventaire de début | 8 000 | 8 000 | 8 000 |
| Achat | 37 000 | 37 000 | 37 000 |
| Fin d’inventaire | 8 000 | 15 000 | 11 250 |
| prix du capital | 37 000 USD | 30 000 dollars | 33 750 $ |
| Frais | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
| Revenu net | 13 000 USD | 20 000 dollars | 16 250 $ |
Tarification COGS
- LIFO : Le coût des marchandises vendues est de 37 000 $ car les 3 000 unités achetées les plus récemment ont été utilisées pour calculer les achats de janvier, février et mars (10 000 $ + 12 000 $ + 15 000 $).
- FIFO : Le coût des marchandises vendues est de 30 000 $ car FIFO utilise d’abord le stock le plus ancien, puis achète le stock en janvier et février. Autrement dit, 3 000 unités comprennent (1 000 unités à 8 000 $) + (1 000 unités à 10 000 $ ou janvier) + (1 000 unités à 12 000 $ ou février)
Vous trouverez ci-dessous l’évaluation de l’inventaire de fin de période :
- Inventaire final LIFO : 1 000 unités x 8 USD = 8 000 USD. Les dernières unités (unités les plus récentes) sont vendues en premier ; par conséquent, nous laissons les unités les plus anciennes pour l’inventaire final.
- Inventaire final FIFO : 1 000 unités x 15 USD par unité = 15 000 USD. Les premières (les plus anciennes) unités sont vendues en premier ; par conséquent, nous laissons les unités les plus récentes pour l’inventaire final.
LIFO ou FIFO : quel est le meilleur ?
La différence entre 8 000 $, 15 000 $ et 11 250 $ est importante. Dans une analyse fondamentale complète de la société ABC, nous pouvons utiliser ces mesures d’inventaire pour calculer d’autres mesures : par exemple, des facteurs qui montrent la situation financière actuelle de l’entreprise et nous permettent de faire des prévisions sur son avenir. Les chiffres d’inventaire qu’une entreprise utilise pour commencer lors de l’évaluation de ses stocks. Et la loi oblige les entreprises à indiquer les méthodes comptables qu’elles utilisent dans leurs états financiers publiés.
Bien que l’exemple de la société ABC ci-dessus soit assez simple, le sujet de l’inventaire – et l’utilisation du LIFO ou du FIFO – peut être complexe. Savoir gérer les stocks est important pour toutes les entreprises, quelle que soit leur taille. Il s’agit également d’un facteur clé de succès pour toute entreprise détenant des stocks, car cela aide l’entreprise à contrôler et à prévoir ses bénéfices. Pour les investisseurs, l’inventaire est un élément important à analyser car il peut donner un aperçu de l’évolution du cœur de métier d’une entreprise.
Différences clés : LIFO et FIFO (pendant l’inflation)
-
L’article le plus récent de l’inventaire est le premier à être vendu.
-
Le revenu net est généralement inférieur.
-
Le coût des marchandises vendues est généralement plus élevé.
-
Les stocks de clôture au bilan sont généralement inférieurs.
-
LIFO ne représente souvent pas le mouvement réel des stocks (car les entreprises essaient de vendre les articles présentant le risque d’obsolescence le plus élevé).
-
L’article de l’inventaire le plus ancien est le premier à être vendu.
-
Le revenu net est généralement plus élevé.
-
Le coût des marchandises vendues est généralement inférieur.
-
Les stocks de clôture au bilan sont généralement plus élevés.
-
Le FIFO représente plus fidèlement le mouvement réel des stocks (car les entreprises tentent de vendre les articles présentant le risque d’obsolescence le plus élevé).
Le FIFO est-il une meilleure méthode d’inventaire que le LIFO ?
Le FIFO présente des avantages et des inconvénients par rapport aux autres méthodes d’inventaire. Le FIFO se traduit généralement par un bénéfice net plus élevé et des soldes de stocks plus élevés au bilan. Cependant, cela entraîne également des obligations fiscales plus élevées et une probabilité plus élevée de pertes futures, dans le cas où les stocks deviendraient obsolètes. En général, pour les entreprises qui tentent de mieux faire correspondre leurs ventes avec le mouvement réel de leurs produits, le FIFO peut être un meilleur moyen de décrire les mouvements de stocks.
Les IFRS autorisent-elles le LIFO ?
Non, la méthode d’inventaire LIFO n’est pas autorisée selon les normes internationales d’information financière (IFRS). Les méthodes LIFO et FIFO sont autorisées selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Quels types d’entreprises utilisent généralement LIFO ?
Les entreprises utilisent souvent LIFO pour tenter de réduire leur obligation fiscale. LIFO ne correspond souvent pas au mouvement réel des stocks, car les entreprises sont plus susceptibles d’essayer de déplacer d’abord les stocks plus anciens. Toutefois, les concessionnaires automobiles ou les compagnies pétrolières peuvent tenter de vendre les articles les plus chers afin de réduire leur revenu imposable.
Quels types d’entreprises utilisent généralement le FIFO ?
Les entreprises proposant des produits périssables – ou des articles facilement obsolètes – sont plus susceptibles d’utiliser le FIFO. Par exemple, considérons une épicerie qui vend des produits : cette épicerie est plus susceptible de vendre des bananes plus anciennes que les bananes les plus récemment livrées. Si un magasin vend le stock le plus récent qu’il reçoit, les articles en stock les plus anciens seront probablement endommagés.
Pensez également à une entreprise de fabrication de technologies qui empile des unités qui pourraient ne pas fonctionner efficacement au fil du temps. Par exemple, un fabricant de puces peut vouloir s’assurer que les unités plus anciennes d’un modèle particulier sont retirées de l’inventaire ; Les appareils du même modèle récemment fabriqués peuvent avoir de meilleures conditions de stockage.
Conclusion
Les entreprises peuvent choisir entre différentes méthodes de comptabilité des stocks, notamment LIFO et FIFO. Les entreprises qui choisissent la méthode LIFO vendront en premier leur inventaire le plus récent, ce qui coûte souvent plus cher à acquérir ou à produire. La méthode FIFO entraîne une baisse du coût des marchandises vendues et une augmentation des stocks. Le résultat imposable, le résultat net et le bilan d’une entreprise sont tous affectés par le choix de la méthode d’inventaire.
Je calcule la rentabilité nette, pas celle des annonces: charges, travaux, vacance, fiscalité et cash-flow. Je vous aide à acheter au bon prix et à structurer un financement propre. Objectif: un investissement locatif qui tient sur ses chiffres, pas sur l’optimisme.