Utilisez les stochastiques hebdomadaires pour chronométrer le marché

Les cycles d’achat et de vente révèlent les intentions cachées des plus grands acteurs du marché alors qu’ils s’engagent dans des stratégies macroéconomiques qui influencent l’orientation des prix.

Les investisseurs et les traders peuvent identifier ces cycles grâce à des outils techniques qui mesurent la durabilité de la poussée derrière ces cycles et peuvent utiliser ces mesures pour prédire quand ces cycles passeront de l’achat à la vente et vice versa.

Ces rythmes naturels démontrent leur plus grande puissance dans les principaux indices et contrats à terme qui guident des milliers d’actions, d’obligations et de taux croisés sous-jacents.

Le S&P 500, le Nasdaq 100 et le Russell 2000 servent cet objectif pour un large éventail d’actions, étudiant des cycles facilement observables pour permettre aux participants de savoir à quel point ils doivent être agressifs ou défensifs pour entrer sur le marché.

Des outils analytiques populaires comme la stochastique et le RSI de Wilder mesurent ces impulsions, souvent avec une précision étonnante. À leur tour, les investisseurs et les traders peuvent utiliser ces mesures pour déterminer quand entrer, sortir et gérer le risque, qu’ils se concentrent sur des périodes de détention intrajournalières, quotidiennes, hebdomadaires ou même mensuelles.

aléatoire

Le négociant en valeurs mobilières George Lane a popularisé l’indicateur stochastique dans les années 1950. Il s’agit d’une formule apparemment simple qui compare la barre de prix actuelle avec une sélection prédéfinie de hauts et de bas. Peut-être en raison de sa simplicité, de nombreux techniciens du XXIe siècle ne comprennent pas son immense pouvoir de prévision des fluctuations cycliques des indices et des instruments individuels.

Cela en fait un outil quasi idéal pour décrypter les forces cachées qui ont un impact sur les marchés modernes. Comme toujours, gérer l’analyse dans plusieurs directions produira des résultats plus fiables, et les stochastiques fonctionnent mieux lorsqu’ils sont combinés avec des modèles de prix, des moyennes mobiles et des outils de dynamique tels que la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD).

Les stochastiques identifient les niveaux de surachat et de survente lorsque le cycle culmine et est prêt à s’inverser. Cependant, d’après notre expérience, nous savons que le marché peut être suracheté ou survendu pendant de longues périodes.

Cet avertissement prête à confusion pour les acteurs du marché qui recherchent des indicateurs de type Saint Graal qui suscitent des signaux simples et clairs en toutes circonstances. Cette incertitude naturelle nécessite des filtres de prix et de temps spécifiques pour améliorer la prévisibilité.

Les deux lignes créées par l’indicateur servent à cet effet, retardant la validation des virages cycliques jusqu’à ce qu’ils franchissent les niveaux extrêmes puis augmentant progressivement vers le milieu de la grille d’analyse.

En particulier, les cycles hebdomadaires présentent une valeur considérable en termes de timing de marché, à la fois pour les principaux instruments et pour les positions individuelles. Les stochastiques sont presque à toute épreuve lorsqu’il s’agit de cette analyse macroéconomique du marché, en particulier lorsque les moyennes mobiles larges atteignent des niveaux de support ou de résistance clés et que les techniciens travaillent dur pour prédire une cassure ou un revers qui provoquerait un renversement majeur.

Les investisseurs et les traders ont de gros enjeux à ces points d’inflexion pour décider s’ils doivent acheter en prévision d’une cassure ou d’une rupture ou d’une baisse dans la direction actuelle et adopter une position à contre-courant qui rapporte un profit en cas de retournement.

Examinons deux applications stochastiques hebdomadaires que vous pouvez utiliser pour améliorer votre timing de marché.

Croix et confirmation

C’est un week-end d’août et vous regardez ce que fait le marché pour voir si des ajustements sont nécessaires à votre exposition longue. Le S&P 500 et le Nasdaq 100 viennent d’atteindre des sommets haussiers, mais le Russell 2000 a sous-performé, coincé dans une large fourchette de négociation. Les stochastiques sur les trois instruments ont atteint des niveaux de surachat.

Il n’y a pas lieu de s’inquiéter lorsque le stochastique franchit pour la première fois la ligne magique de surachat. En fait, le marché réalise souvent ses gains les plus importants lorsque les indicateurs se situent à ces extrêmes.

Cependant, il vous demande maintenant de vous asseoir et d’y prêter une attention particulière, car un croisement baissier vers un nouveau cycle de vente de 6 à 12 semaines pourrait survenir à tout moment.

Le changement suivant dans les conditions techniques s’est produit lorsque les lignes stochastiques rapides (bleues) ont croisé les lignes lentes (rouges) au cours des deux premières semaines de septembre.

Cela déclenche des signaux d’alerte précoces pour de nouveaux cycles de vente qui resteront non confirmés jusqu’à ce que les lignes rapides passent en dessous des niveaux de surachat et vers le point médian de la grille analytique. Cela s’est produit peu de temps après le croisement, confirmant le début d’un nouveau cycle de vente.

Si vous négociez l’indice directement via des contrats à terme ou des fonds négociés en bourse (ETF), ces signaux baissiers seront utilisés pour vendre des positions longues ou ouvrir de nouvelles positions courtes.

C’est une autre histoire si vous détenez des positions en actions, car l’impact des virages cycliques de l’indice dépend de la corrélation, qui représente la tendance d’une action individuelle à faire correspondre la direction des prix avec le ou les indices les plus pertinents.

Vos positions montrent une corrélation s’il existe un lien observable entre les tendances et les modèles que vous négociez et l’action des prix dans les principaux indices.

Par exemple, la plupart des actions à petite capitalisation sont fortement corrélées à la rotation cyclique du Russell 2000, ce qui nous indique que le risque est considérablement accru en détenant des titres dans le sens opposé du cross.

C’est une histoire similaire pour les grandes technologies et le Nasdaq 100, ainsi que pour les valeurs financières et le S&P 500. En résumé : les retournements cycliques sont souvent un signal d’alarme pour contrôler le risque, que ce soit par des sorties, des arrêts, des options de couverture ou des positions de rééquilibrage.

Aucun indicateur ne fonctionne bien en vase clos, et le stochastique hebdomadaire ne fait pas exception. La fiabilité de cet outil augmente géométriquement lorsqu’il est combiné avec les modèles de prix, l’analyse de Fibonacci et les moyennes mobiles.

En plus de confirmer ou d’infirmer les tournants cycliques, des outils supplémentaires identifient les niveaux spécifiques auxquels se forment les hauts et les bas intermédiaires, et prédisent jusqu’où iront les nouvelles impulsions d’achat ou de vente avant que les contre-impulsions ne commencent à se déplacer.

Les actions de Google ont atteint un niveau record au-dessus de 600 dollars début 2014 et ont été vendues, l’indice stochastique hebdomadaire plongeant par rapport aux niveaux de surachat. Il a atteint des niveaux de survente quelques semaines plus tard (A) alors que le prix s’échangeait près de 500 $ au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines.

L’indicateur est devenu haussier en avril (B) et est mort comme une alarme tandis que la baisse s’est poursuivie début mai.

Le titre a ensuite rebondi pendant deux semaines consécutives à l’EMA de 50 semaines, conformément au niveau de retracement de Fibonacci de 50 %.

La ligne rapide stochastique (bleue) a dépassé les niveaux de survente au cours de la deuxième semaine de test de la moyenne mobile, fournissant un signal d’achat pleinement confirmé et cohérent avec une forte reprise qui ajoute près de 50 points au cours des quatre prochaines semaines.

Risques liés à l’utilisation hebdomadaire des stochastiques

Enfin, examinons certains des risques liés à l’utilisation de stochastiques hebdomadaires pour anticiper le marché. Cet indicateur peut éliminer les oscillations qui remettent en question des prévisions précises, car il peut durer des mois sans rencontrer de signaux de surachat ou de survente.

Et, même lorsque les fluctuations cycliques sont magnifiquement équilibrées en termes d’ampleur et de timing, la ligne rapide peut toujours s’arrêter à mi-parcours et s’inverser, court-circuitant les stratégies d’inversion et piégeant les traders cycliques.

La meilleure défense, compte tenu de cette complexité naturelle, consiste à utiliser les modèles de prix et d’autres outils techniques lorsque le stochastique n’émet pas de signaux directionnels forts.

Au contraire, cet indicateur fournit un message précieux sur l’état actuel de ce marché, c’est-à-dire que le marché traverse une période de confusion dans laquelle ni les haussiers ni les baissiers ne détiennent un avantage significatif.

Conclusion

L’indicateur stochastique hebdomadaire détecte des modèles récurrents de pression d’achat et de vente que les investisseurs et les traders observateurs peuvent prédire et exploiter. L’astuce consiste à suivre le courant et à aligner votre position sur ces fluctuations naturelles autant que possible.

Les investisseurs intelligents chronométreront leurs mouvements de marché en fonction des signaux envoyés par le modèle de cycle d’achat/vente et utiliseront ces signaux pour prédire les retournements ou les opportunités d’ajuster leur exposition au risque, mais ils tempéreront également leur approche en réalisant que l’utilisation d’autres outils graphiques pour compléter l’analyse stochastique est un moyen plus simple de garantir l’exactitude du suivi des mouvements du marché.