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Le régime de retraits systématiques (RPS) est l’une des méthodes les plus couramment utilisées pour bâtir un plan de revenu de retraite. Trompeur dans sa simplicité, Les avantages potentiels sont souvent surestimés et les risques associés sont souvent sous-estimés.
Comme tous les régimes de revenu de retraite, un PRS doit être soigneusement étudié avant de décider s’il constitue le bon choix pour vous.
Leçon principale
- Mettre en place un plan de retraits systématiques pour gérer vos revenus de retraite n’est pas aussi simple qu’il y paraît.
- Il est important de comprendre comment fonctionnent les marges et comment les marchés baissiers affectent le montant des retraits nécessaires pour maintenir votre style de vie.
- Un plan de retrait systématique peut être mis en place à l’aide d’actions individuelles, de fonds communs de placement ou de rentes, mais combiner les trois peut être une bonne idée.
- Après avoir mis en œuvre votre plan, ne négligez pas votre portefeuille de placements, car vos revenus de retraite attendus pourraient être insuffisants.
Bases du SWP
L’idée de base du SWP est que vous investissez dans une variété d’actifs et que vous retirez un montant proportionnel chaque mois pour compléter vos revenus. L’hypothèse est qu’au fil du temps, le SWP générera une moyenne Le taux de rendement est suffisant pour fournir le revenu nécessaire ainsi que pour protéger contre l’inflation à la retraite.
Comprendre comment fonctionnent les marges bénéficiaires
Planifier des retraits programmés de placements pendant la retraite semble plus simple qu’il ne l’est. La complication et le problème potentiel sont l’hypothèse du taux de rendement moyen.
La plupart des investisseurs examinent le taux de rendement moyen de leur portefeuille pour déterminer s’ils disposent de suffisamment d’argent pour prendre leur retraite. Mais ce n’est pas l’important.
Autrement dit, ce n’est pas grave pour un portefeuille d’obtenir un rendement moyen de 8 % alors qu’au cours de la première année de retraite, il perd 20 %. Dans ce cas, vous vous êtes creusé un grand trou et il faudra peut-être beaucoup de temps pour en sortir.
Un autre problème, qui n’est pas sans rappeler une stratégie axée uniquement sur les intérêts (dans laquelle vous achetez des placements à revenu fixe et vivez des intérêts), est la liquidité. Dans un SWP, les investissements sont généralement assez liquides, ce qui signifie qu’ils peuvent être vendus si le montant principal est nécessaire pour faire face à une urgence ou à une dépense importante. Le problème est que si vous avez assumé un revenu basé sur le total de vos actifs, retirer un montant important modifiera le taux de rendement futur dont vous avez besoin.
Par exemple, disons que vous prenez votre retraite avec 1 million de dollars et que vous avez besoin d’un taux de rendement de 7 %. Vous avez un besoin inattendu d’argent et retirez 50 000 $. Votre taux de rendement requis passe de 7 % à 7,37 % (70 000 $ / 950 000 $). Même ce petit changement peut avoir un impact important à long terme. Cela implique que les investissements doivent performer à un niveau supérieur à celui initialement prévu.
À l’instar des titres à intérêt uniquement, les SWP conviennent mieux aux investisseurs ayant investi des montants excédentaires. De cette façon, si des retraits sont nécessaires ou si vos hypothèses de taux de rendement ne fonctionnent pas, vous pouvez toujours maintenir votre niveau de vie.
Comment créer un SWP
Les SWP peuvent être construits à l’aide de titres individuels, de fonds communs de placement et de rentes, ou d’une combinaison des trois.
Titres personnels
L’achat d’actions individuelles est une manière plus compliquée d’élaborer un plan, mais de nombreux investisseurs préfèrent détenir des actions et des obligations individuelles plutôt que des fonds communs de placement. L’un des problèmes de cette approche est que la plupart des sociétés de courtage n’offrent pas de programme SWP pour chaque titre.
Selon le barème de commissions de votre société de courtage, l’utilisation des produits offerts peut vous aider, en tant que retraité, à diversifier vos avoirs et à réduire vos frais de négociation.
Fonds communs de placement
Une façon plus populaire de créer un SWP consiste à utiliser des fonds communs de placement. Les fonds communs de placement peuvent souvent être vendus sans frais de transaction importants (en fonction du fonds que vous possédez et de la classe d’actions), et la plupart des sociétés de courtage proposent un programme SWP automatique.
Avec un programme SWP automatisé, tout ce que vous avez à faire est de remplir un formulaire et d’indiquer à la maison de courtage combien vous souhaitez recevoir chaque mois et où l’obtenir, et la vente se fera automatiquement. Il s’agit d’une fonctionnalité pratique qui donne aux investisseurs le sentiment de recevoir un chèque de pension ou de rente.
Le problème est qu’en mode pilote automatique, les comptes ne sont parfois pas correctement analysés par les investisseurs pour déterminer si le portefeuille génère un taux de rendement suffisamment élevé pour maintenir le taux de retrait. Ce n’est généralement que lorsqu’il devient évident que le portefeuille diminue plus rapidement que prévu qu’un investisseur sollicite l’aide d’un professionnel. Tout comme un portefeuille d’actions personnel, un excédent de trésorerie peut aider à compenser le risque.
Rente
Une autre option consiste à utiliser une rente pour vous protéger contre le manque d’argent. Il existe de nombreux types de rentes et tous ne conviennent pas à la constitution d’un SWP.
Le type de rente qui peut aider dans un SWP est celui qui offre une prestation de retrait minimum garanti (PRGM). Avec ce type de rente, la compagnie d’assurance garantit un montant en espèces basé sur votre investissement initial. Si vous investissez 1 million de dollars dans une rente avec PRGM, vous recevrez des paiements pour le reste de votre vie à un taux prédéterminé, généralement entre 5 % et 7 %.
Si le portefeuille ne génère pas suffisamment de rendement pour maintenir son taux de flux de trésorerie et que la valeur de votre investissement diminue pendant un marché baissier, GMWB effectuera des paiements réguliers pour compenser la valeur initiale du portefeuille. Bien sûr, vous ne placeriez pas tout votre argent dans ce type de rente – ni dans aucun autre investissement, d’ailleurs – mais cela peut être un outil utile pour les investisseurs qui sont à leur apogée et qui craignent d’épuiser leurs actifs.
Les pièges à éviter
Une approche intégrée du SWP peut être la meilleure approche. Chacune des options ci-dessus peut être utilisée efficacement, mais veillez à éviter les pièges suivants.
De fausses hypothèses sur les taux de rendement ou l’inflation peuvent mettre en danger tout portefeuille d’investissement. De plus, une mauvaise gestion ou une négligence peuvent faire dérailler les plans les mieux conçus. Le risque d’érosion de votre portefeuille est très élevé. Il est important de prêter attention à ce qui se passe dans votre portefeuille.
Comme mentionné précédemment, c’est le taux de rendement annuel ou actuel qui compte, et non la moyenne. Imaginez investir ce million de dollars et avoir besoin de 7 % de flux de trésorerie lorsque le marché chute de 40 % en raison d’une récession. Même si votre portefeuille est composé à 50 % d’actions et à 50 % d’obligations, vous pouvez vous attendre à une baisse d’environ 20 %.
Supposons donc que la première année, vous retirez 70 000 $ et que votre portefeuille diminue de 20 %. La valeur de votre portefeuille diminuerait alors à 730 000 $. Si au cours de la deuxième année vous retirez 70 000 $ sur 730 000 $, vous retirez 9,6 % de votre portefeuille, en supposant que les prix des actions et des obligations soient stables.
Quelle est la règle des 4% ?
La règle des 4 % est généralement considérée comme un taux de retrait sûr pour un portefeuille de retraite. La première année, vous retirez 4% de votre portefeuille. Les années suivantes, vous retirez le même montant, ajusté en fonction de l’inflation. Ainsi, avec un portefeuille de 1 million de dollars, vous retireriez 40 000 $ la première année.
1 million de dollars est-il suffisant pour la retraite ?
Un million de dollars suffira peut-être à certaines personnes pour prendre leur retraite, mais ce ne sera pas suffisant pour d’autres. Avec un taux de retrait de 4 %, la première année vous retirerez 40 000 $ de votre portefeuille. Cela représente 3 333,33 $ par mois. Mais il faut aussi penser à la sécurité sociale.
Quel est le montant moyen des cotisations de sécurité sociale ?
Le paiement mensuel moyen de sécurité sociale pour un travailleur retraité est de 1 924,35 $ en octobre 2024.
Conclusion
SWP est très utile et efficace lorsqu’il est géré correctement. Cependant, ils peuvent devenir désastreux s’ils sont mal gérés. Il est préférable d’envisager tous les types de régimes de revenu de retraite et de demander conseil à un expert pour avoir vraiment confiance dans votre capacité à maintenir votre niveau de vie et à laisser un héritage financier à vos héritiers.
