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Le volume intrajournalier des actions peut être difficile à lire car la participation au marché est asymétrique vers le début et la fin de la journée de négociation, le volume diminuant pendant l’heure du déjeuner et augmentant en fin d’après-midi. Ce qui ressemble à un événement à volume élevé en début de séance pourrait échouer, piégeant les traders à court terme qui utilisent ces données techniques pour déclencher des signaux d’achat et de vente.
La majorité du volume des transactions est effectuée dans les premières et dernières heures de la journée de négociation. La première heure montre une participation massive car elle capture le sentiment et le flux d’actualités du jour au lendemain, ainsi que les jeux initiés par des individus et des organisations à l’aide de l’analyse de fin de journée précédente. La dernière heure suscite un grand intérêt car elle conclut les thèmes de la journée tout en attirant des capitaux spéculatifs pour profiter du flux commercial de la journée.
Plusieurs techniques analytiques permettent aux traders de mesurer la participation intrajournalière et d’estimer le volume de clôture des transactions, souvent avec une précision surprenante. Ces méthodes produisent des données réelles dès la fin de la première heure, ce qui laisse suffisamment de temps pour élaborer des stratégies qui tirent parti du niveau élevé d’émotion ressenti lors de la lecture d’actions destinées à imprimer deux, trois ou quatre fois le volume quotidien moyen.
Leçon principale
- Les day traders peuvent utiliser le volume des transactions pour évaluer l’intensité émotionnelle des fluctuations du marché.
- Le volume de transactions le plus élevé se produit dans la première et la dernière heure de la journée de négociation.
- Si le volume intrajournalier est supérieur au volume moyen d’un actif donné, cela peut être considéré comme le signe d’une forte volatilité du marché.
Rapport entre le volume courant et le volume quotidien moyen
L’une des techniques les plus efficaces consiste à comparer le volume intrajournalier en temps réel avec un volume moyen mobile présélectionné. Le volume quotidien moyen est souvent préchargé dans des packages de graphiques, adaptés à une moyenne mobile simple sur 50 ou 60 jours. Il est facile de calculer, lors d’une demande d’entrée personnalisée, de prendre la période sélectionnée et de la diviser par le volume total réservé pendant cette période.
Par exemple: Volume (Jour 1 + Jour 2 + … + Jour 50)/50= Volume moyen sur 50 jours
Le technicien peut appliquer une moyenne mobile exponentielle plus précise au lieu d’une simple moyenne mobile, mais cela n’est pas obligatoire car le résultat est utilisé pour construire une estimation générale de la participation plutôt qu’un niveau numérique exact. Il s’agit également plus d’un art que d’une science, car le volume moyen des transactions varie naturellement au cours d’une année commerciale, avec des niveaux de participation plus élevés aux premier et quatrième trimestres.
Plus de 5 milliards
Nombre d’actions négociées quotidiennement à la bourse du Nasdaq.
Utiliser la méthode du devis
Il existe deux manières de comparer le volume quotidien moyen avec le volume intrajournalier : l’une visuellement et l’autre analytiquement. Tout d’abord, placez le volume moyen à côté du volume en temps réel sur la cotation, en utilisant la proximité pour comparer des dizaines de titres à la fois. Deuxièmement, construisez le volume quotidien moyen total des transactions et superposez-le sur le graphique de volume en bas du graphique. Cette dernière méthode peut également être utilisée pour l’analyse de fin de journée ainsi que pour mesurer l’impact de moyennes croissantes ou décroissantes au fil du temps.
Lorsque vous utilisez la méthode de cotation, attendez la fin de la première heure, puis recherchez les titres qui ont été négociés à plus d’un tiers du volume quotidien moyen. Ce nombre limite utilise un biais dans la façon dont le volume est réparti tout au long de la journée, en supposant qu’environ un tiers du volume de cette session sera placé dans la première heure, un autre tiers dans la dernière heure et un dernier tiers à la cloche de clôture.
Revérifiez les chiffres à la fin de la deuxième heure pour voir si le rythme de course suit vos observations initiales. Ceci est important car les thèmes du jour au lendemain peuvent ne pas être entièrement pris en compte, ce qui donne lieu à des niveaux d’engagement élevés. Cela est particulièrement vrai lorsque les marchés boursiers américains se négocient à égalité avec les marchés boursiers européens qui ferment à l’heure du déjeuner à New York. Comme le mouvement continue de dépasser le volume quotidien moyen jusqu’à midi, il sera supposé qu’il en sera ainsi pour le reste de la séance, prenant en charge les signaux de trading basés sur le volume.
Que signifie un volume élevé pour un titre ?
Lorsque le prix d’un actif change, un volume de transactions inhabituellement élevé peut être le signe que le marché est déterminé à modifier les prix et qu’il est peu probable qu’il revienne. Si le prix dépasse un niveau de résistance ou de support, un volume de transactions élevé peut être une confirmation que le signal est exact. À l’inverse, les signaux de trading accompagnés d’une réduction du volume des transactions peuvent être un signe de faiblesse.
Pourquoi un volume de transactions plus élevé est-il bon pour une action ?
En bourse, un volume de transactions élevé indique un niveau élevé d’intérêt de la part des acheteurs et des vendeurs. Un grand nombre d’acheteurs et de vendeurs signifie un niveau élevé de liquidité, ce qui facilite l’achat et la vente d’actions en grande quantité aux prix courants. Un faible volume signifie qu’il y a moins d’acheteurs et de vendeurs, ce qui rend le titre plus vulnérable au dérapage et à la volatilité.
Comment est calculé le volume des transactions ?
Le volume des transactions est le nombre d’actions achetées ou vendues sur une certaine période. Par exemple, si une action donnée a un volume quotidien moyen de 1 000 000, alors environ un million d’actions changent de mains au cours d’une journée type. Le volume peut également être exprimé en valeur monétaire des actions négociées chaque jour.
Conclusion
Mesurez le flux de volume intrajournalier pour estimer l’intensité du sentiment de la foule, en recherchant une participation supérieure à la moyenne pour offrir des opportunités de trading rentables.
