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Internet a changé notre façon de vivre. Il n’y a pas si longtemps, acheter des actions n’était pas aussi simple qu’aujourd’hui. L’ordre est passé par un réseau complexe de courtiers et de spécialistes avant que son exécution ne soit terminée. En 1983, tout a changé lorsqu’un dentiste du Michigan a réalisé la première opération boursière en ligne en utilisant le système développé par ce qui est maintenant connu sous le nom d’E*TRADE.
Les courtiers en ligne et l’accès facile aux données financières rendent l’investissement de votre argent aussi simple que l’ouverture d’un compte d’épargne. Mais dans un monde de bricolage dominé par Internet, investir est-il aussi une activité de bricolage ?
Si tel est le cas, pourquoi ne pas licencier votre conseiller financier, payer moins de frais à vos fonds communs de placement et créer votre propre portefeuille ? Nous examinons certaines des bases de la gestion de votre propre argent avant de devenir véritablement votre propre gestionnaire financier.
Leçon principale
- L’abondance d’informations disponibles en ligne peut donner aux investisseurs inexpérimentés un faux sentiment de sécurité.
- Il est important de comprendre la théorie moderne du portefeuille et le risque.
- Observez d’abord le marché pour savoir comment il fonctionne et comment il réagit aux événements quotidiens.
- Créez un compte de trading papier virtuel afin de ne pas perdre plus d’argent que nécessaire.
Faut-il gérer son propre argent ?
Cette première transaction, réalisée par William Porter, cofondateur d’E*Trade, a changé la façon dont les produits d’investissement sont recherchés, discutés, achetés et vendus. Les échanges informatisés ont donné naissance à des marchés très liquides, facilitant ainsi l’achat et la vente rapides de la plupart des titres.
Les bricoleurs ont désormais accès aux mêmes données financières gratuites que celles utilisées par les professionnels. Des sites comme Stocktwits établissant toute une communauté d’investisseurs et de traders échangeant des informations en temps réel.
Mais simplement parce que c’est possible, cela signifie-t-il que gérer son propre argent est une bonne idée ? Les investisseurs professionnels ont un dicton : « La bourse est un endroit coûteux pour apprendre à investir. »
Ils comprennent qu’il est plus facile de perdre de l’argent que d’en gagner, et c’est pourquoi certains affirment que l’abondance d’informations disponibles pour ceux qui ont une expérience financière inexpérimentée peut donner un faux sentiment de sécurité.
La qualité des outils dépend des connaissances et de l’expérience de la personne qui les utilise. Un logiciel coûteux utilisé par les meilleurs compositeurs du monde fait-il de la musique ? Les dernières innovations en matière de technologie chirurgicale font-elles d’une personne sans formation préalable dans le domaine le meilleur chirurgien ?
Il ne fait aucun doute qu’Internet a fourni aux investisseurs particuliers les outils dont ils ont besoin pour gérer efficacement leur argent, mais qu’en est-il des connaissances et de l’expérience nécessaires pour utiliser efficacement ces outils ? Pour un investisseur qui souhaite gérer son propre argent, quelles connaissances de base doit-il avoir avant de licencier son conseiller financier ?
Théorie moderne du portefeuille
Il est important de comprendre la théorie moderne du portefeuille (MPT) et de comprendre comment déterminer l’allocation d’actifs d’un individu en fonction de ses facteurs personnels. Pour bien comprendre ces principes, vous devrez aller plus loin que les principaux articles sur Internet qui vous disent que MPT consiste simplement à comprendre l’attribution.
MPT n’est pas seulement une question d’allocation mais aussi d’efficacité. Les meilleurs gestionnaires de fonds comprennent comment positionner votre argent pour obtenir un rendement maximal avec le moins de risques possible. Ils comprennent également que l’efficacité évolue à mesure que les gens vieillissent et que leur situation financière évolue.
L’efficacité s’accompagne de la nature dynamique de la prise de risque. À certains moments de la vie, notre tolérance au risque peut changer. Parallèlement à la retraite, nous pouvons avoir des objectifs financiers intermédiaires comme épargner pour l’université ou démarrer une nouvelle entreprise ; Le portefeuille d’investissement doit être ajusté pour atteindre ces objectifs. Les conseillers financiers utilisent souvent des logiciels propriétaires pour produire des rapports détaillés non accessibles aux investisseurs particuliers.
Comprendre les risques
Dans la pléthore de ressources disponibles gratuitement, les risques sont traités trop à la légère. Le terme tolérance au risque est devenu tellement galvaudé que les investisseurs particuliers peuvent croire qu’ils comprennent le risque s’ils comprennent qu’investir peut parfois impliquer une perte d’argent. Mais ce n’est pas vraiment si simple. En fait, c’est bien plus que cela.
Le risque est un comportement difficile à comprendre rationnellement car les investisseurs agissent souvent à l’encontre de leurs meilleurs intérêts. Une étude menée par Dalbar montre que les investisseurs inexpérimentés ont tendance à acheter à un prix élevé et à vendre à un prix bas, ce qui entraîne souvent des pertes dans les transactions à court terme.
Le risque étant un comportement, il est difficile pour un individu d’avoir une image précise et objective de sa véritable attitude face au risque.
Les day traders, souvent considérés comme ayant une tolérance au risque élevée, peuvent en réalité avoir une tolérance extrêmement faible car ils ne sont pas disposés à détenir des investissements pendant de longues périodes. Les grands investisseurs comprennent que le succès vient du contrôle des émotions et de la prise de décisions fondées sur des faits. C’est difficile à faire quand on travaille avec son propre argent.
Pouvez-vous battre le marché ?
Savez-vous quelle est votre probabilité de surperformer l’ensemble du marché ? Quelles sont les chances qu’un joueur de football soit meilleur que la plupart des autres joueurs de la NFL, et s’il est meilleur au cours d’une saison, quelles sont les chances qu’il soit le meilleur des meilleurs pendant des décennies ?
L’hypothèse d’efficience du marché (EMH) pourrait contenir la réponse. EMH déclare que toute information connue sur un produit d’investissement est immédiatement prise en compte dans le prix. Si Intel annonce que les ventes seront faibles ce trimestre, le marché réagira immédiatement et ajustera la valeur des actions. Selon EMH, il n’existe aucun moyen de battre le marché sur le long terme car tous les prix reflètent la vraie ou la juste valeur.
Pour les investisseurs particuliers qui tentent de sélectionner des titres individuels dans l’espoir d’obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché dans son ensemble, cela peut s’avérer efficace à court terme, tout comme le jeu peut parfois produire des bénéfices à court terme. Mais au moins sur une période de plusieurs décennies, cette stratégie a échoué, selon les partisans de l’EMH.
Selon le célèbre investisseur Charles Ellis dans son livre « Winning the Loser’s Game : Timeless Strategies for Investing Success », même les investisseurs les plus brillants employant des équipes de chercheurs du monde entier ne peuvent pas battre le marché sur le long terme.
Les critiques de cette théorie citent des investisseurs comme Warren Buffett qui battent constamment le marché, mais que signifie l’EMH pour les investisseurs individuels ? Avant de décider de votre stratégie d’investissement, vous avez besoin de connaissances et de statistiques pour l’étayer.
Si vous deviez sélectionner des actions individuelles dans l’espoir que leur prix augmenterait plus rapidement que l’ensemble du marché, quelles preuves vous permettent de penser que cette stratégie fonctionnerait ?
Si vous envisagez d’investir dans des actions pour gagner des dividendes, existe-t-il des preuves que la stratégie de revenu fonctionne ? Investir dans des fonds indiciels est-il la meilleure solution ? Où pouvez-vous trouver les données nécessaires pour prendre ces décisions ?
Apprenez à investir
Que fais-tu? Si vous avez un diplôme universitaire, vous faites peut-être partie de ces personnes qui disent que vous ne devenez pas compétent grâce à votre diplôme, mais plutôt grâce à l’expérience que vous accumulez. Lorsque vous avez commencé votre travail, avez-vous été très efficace dès le départ ?
Avant de gérer votre argent, vous avez besoin d’expérience. Acquérir de l’expérience pour les investisseurs signifie souvent perdre de l’argent, et perdre son épargne-retraite n’est pas une option.
L’expérience vient de l’observation du marché et de l’apprentissage direct de sa réaction aux événements quotidiens. Les investisseurs professionnels savent que les marchés sont caractérisés par des changements constants. Parfois, il est trop sensible aux événements d’actualité et parfois il les ignore. Certaines actions sont très volatiles tandis que d’autres ont des réactions modérées.
La meilleure façon pour les investisseurs particuliers d’acquérir de l’expérience est de créer un compte de trading virtuel ou papier. Ces comptes sont parfaits pour apprendre à investir tout en acquérant de l’expérience avant d’investir de l’argent réel sur les marchés.
Quelle est la règle financière 50/30/20 ?
La règle financière 50/30/20 décrit la manière dont les gens doivent budgétiser leur revenu net. Cinquante pour cent de votre argent devrait être consacré aux besoins : services publics, nourriture, loyer, hypothèque, assurance, etc. Trente pour cent de votre argent devrait être consacré aux désirs : articles non essentiels qui rendent la vie agréable, comme les billets de cinéma, les concerts, les nouveaux vêtements, les repas au restaurant, les voyages, etc. Enfin, 20 % de votre revenu après impôt devrait être consacré à l’épargne : créez un fonds d’urgence, épargnez pour la retraite et les investissements.
Quelle est la meilleure façon de gérer son argent ?
Il n’existe pas de « meilleure » façon de gérer son argent, car la situation financière et les besoins de chaque personne seront différents ; Cependant, il existe certaines mesures importantes que chacun peut prendre pour renforcer ses finances personnelles. Cela comprend la budgétisation de vos dépenses, la constitution d’un fonds d’urgence, le remboursement des dettes à taux d’intérêt élevé et l’épargne pour la retraite, comme la contribution à un plan 401(k) ou à un IRA. Ces mesures aideront les gens à se désendetter, à réduire leur dépendance à l’égard de l’endettement et à épargner pour leur avenir.
Quelle est la règle numéro un en matière de gestion financière ?
L’une des règles les plus importantes en matière de gestion financière est de dépenser moins que ce que vous gagnez, également appelé « vivre selon vos moyens ». Cela vous évitera de devoir recourir à des dettes, comme les cartes de crédit, et vous aidera à économiser de l’argent, que ce soit pour l’université, la retraite, une maison ou pour vos enfants. Dépenser moins que ce que vous gagnez vous aidera à avoir des finances personnelles saines.
Conclusion
De nombreuses personnes ont réussi à gérer leur argent, mais avant de mettre votre argent en danger, devenez étudiant dans l’art d’investir. Si quelqu’un voulait faire votre travail sur la base de ce qu’il lit sur Internet, le lui conseilleriez-vous ? Si vous recherchiez un conseiller financier, vous embaucheriez-vous en fonction de votre niveau de connaissances actuel ?
Vous pouvez répondre par l’affirmative, mais tant que vous n’avez pas les connaissances et l’expérience en tant que gestionnaire de fonds, il peut être acceptable de gérer un compte de courtage avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, mais de laisser l’argent de votre retraite aux professionnels.
