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Leçon principale
- Selon l’expert en finances personnelles Jean Chatzky, les préretraités qui investissent massivement dans les actions de l’IA peuvent prendre plus de risques que prévu et devraient envisager de rééquilibrer leurs portefeuilles pour maintenir la diversification.
- Pour ceux qui s’inquiètent d’un ralentissement économique, maintenir vos dépenses en espèces ou vos revenus fixes pendant plusieurs années à la retraite peut vous aider à éviter de vendre des actifs à long terme en période de ralentissement des marchés.
Beaucoup de choses se sont passées dans le monde des finances personnelles en 2025, de l’adoption d’une nouvelle loi fiscale au boom de l’IA qui a propulsé le marché boursier à des niveaux records. Pour les personnes qui envisagent de prendre leur retraite au cours de la prochaine année, le paysage financier peut être difficile.
Pour aider ceux qui approchent de la retraite à décrypter ce qui se passe, investir Connectez-vous avec l’expert en retraite Jean Chatzky. Elle travaille dans le domaine des finances personnelles depuis des décennies, écrivant comme chroniqueuse pour AARP et passant près de 25 ans comme rédactrice financière chez NBC.
Ceci est un extrait de la conversation, édité par souci de concision et de clarté.
INVESTIR : Les quasi-retraités devraient-ils s’inquiéter de la concentration boursière sur les valeurs de l’IA comme Nvidia (NVDA) et Google (GOOGL) ? Que peuvent faire les gens à ce sujet ?
JEAN CHATZKY : Les gens devraient s’inquiéter à moins qu’ils n’aient participé activement au processus de rééquilibrage. Lorsque le marché boursier se réchauffe, notre allocation d’actifs (cible) a tendance à échouer.
Il existe de nombreuses recherches sur les intentions de rééquilibrage par rapport au rééquilibrage réel. Cela montre en gros que beaucoup de gens disent rééquilibrer (mais). . . ne le fais pas. Dans un marché haussier, vous finirez par surpondérer certaines actions, comme AI.
Donc (vous) prenez plus de risques que prévu.
INVESTISSEMENT : Que doivent faire les non-retraités qui s’inquiètent de l’état de l’économie en raison des tarifs douaniers et des signes de baisse de la demande des consommateurs – en particulier ceux à revenus faibles ou modérés ?
CHATZKY : Outre le rééquilibrage, je pense que la première chose à considérer est de retarder la sécurité sociale. Le véritable levier qui fera une grande différence à la retraite, c’est la Sécurité Sociale. Retarder la sécurité sociale jusqu’à ce que vous soyez le plus près possible de 70 ans est une décision très judicieuse pour la plupart des personnes qui peuvent se le permettre (car cela augmente le montant de votre prestation mensuelle).
La deuxième chose à considérer, si vous ne vous sentez pas en confiance, est votre capacité à continuer à gagner de l’argent. Rester sur le marché du travail un peu plus longtemps a des effets incroyablement puissants. En restant, vous donnez le temps à votre avoir de retraite de fructifier et (vous) pouvez toujours cotiser (à un compte d’épargne retraite).
INVESTIR : Si une personne connaît un ralentissement au début de sa retraite, devrait-elle envisager de modifier sa stratégie de retrait ?
CHATZKY : La règle des 4 % devient vraiment problématique lorsque l’on traverse une période difficile au cours des premières années de la retraite. . . L’un des obstacles auxquels nous sommes confrontés est que la retraite prendra beaucoup plus de temps que prévu.
Quelques points à retenir pour ceux qui approchent de la retraite : il est très important de convertir une partie de l’argent en liquidités et en titres à revenu fixe, en se concentrant sur les liquidités. Vous voulez disposer de quelques années de liquidités, donc si vous rencontrez une baisse du marché au cours de vos premières années de retraite, vous n’êtes pas obligé de vendre des actifs à perte pour financer votre style de vie.
(De plus, si) vous envisagez de suivre une variation de la règle des 4 % pendant votre période de retrait, vous souhaiterez réduire un peu le gaz et ne pas retirer 4 % pendant les années de baisse du marché.
Et pour ceux qui s’inquiètent de la volatilité des marchés, j’aime l’idée de couvrir les dépenses essentielles avec une combinaison de sécurité sociale et une certaine forme de revenu garanti, comme le revenu d’une pension ou d’une rente.
INVESTISSEMENT : Quelles sont les erreurs courantes que commettent les préretraités ?
CHATZKY : Pendant longtemps, la règle générale (par expérience) a été que vous pouvez vous attendre à consacrer 70 à 80 % de votre revenu d’avant la retraite à la retraite.
Ce que nous voyons dans les données, c’est que ce n’est pas vrai. Les gens de Chase — ils disposent de beaucoup de données sur la façon dont les gens dépensent réellement à la retraite — trois ans avant la retraite et trois ans après, les gens dépensent plus et ont tendance à dépenser plus pour des éléments de leur liste de choses à faire, comme les grands voyages ainsi que les rénovations de leur maison.
L’objectif est de voir combien coûte votre style de vie actuel et (d’envisager) comment cela changera à mesure que vous prendrez votre retraite.
