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Il existe de nombreux facteurs différents que les investisseurs et les entreprises doivent prendre en compte avant de réaliser et de s’engager dans un investissement. L’un des plus importants est la rentabilité. Le profit est la différence entre le coût de l’investissement et la valeur créée après la période d’investissement. Il existe plusieurs façons de déterminer différents types de bénéfices, notamment le retour sur investissement supplémentaire (ROIIC). Bien qu’il ne s’agisse pas d’une mesure courante, le ROIIC peut vous indiquer dans quelle mesure une entreprise utilise son capital pour générer des bénéfices. Dans cet article, nous explorons ce que cela signifie et comment vous pouvez le calculer.
Leçon principale
- Le retour sur investissement supplémentaire détermine dans quelle mesure une entreprise utilise le capital déployé.
- ROIIC est une extension du retour sur investissement, qui est une extension du retour sur investissement.
- Vous pouvez calculer le ROIIC en divisant le résultat opérationnel supplémentaire à taux constant (plus les dépréciations et amortissements) par la moyenne pondérée du capital investi ajusté à taux constant.
Qu’est-ce que le retour sur investissement supplémentaire (ROIIC) ?
Le retour sur investissement supplémentaire est une mesure de performance mesurée en pourcentage. Comme son nom l’indique, il s’agit d’un rendement supplémentaire obtenu grâce à un investissement en capital. En tant que tel, il détermine dans quelle mesure l’entreprise utilise le capital déployé. Il peut également être utilisé pour donner un aperçu de la durabilité du modèle économique d’une entreprise sur le long terme.
Il s’agit d’une extension du retour sur investissement (ROIC), qui elle-même est une extension du retour sur investissement (ROI). Le retour sur investissement mesure la rentabilité d’une entreprise en divisant les bénéfices par les capitaux propres plus la dette, tandis que le retour sur investissement indique aux investisseurs l’efficacité avec laquelle les bénéfices sont réalisés par dollar de capital d’une entreprise.
ROIIC restreint davantage le champ d’action et montre à quel point chaque unité supplémentaire de capital investi peut être rentable. Il est utilisé de la même manière que le ratio différentiel de capital/production. Une entreprise utilise son ROIIC pour exprimer la relation entre ses investissements en capital et le taux de rendement (ROR) de ces investissements.
Informations rapides
Les mesures financières telles que le retour sur investissement et le retour sur investissement sont souvent exprimées en pourcentage.
Calculer le retour sur investissement supplémentaire (ROIIC)
Le ROIIC est calculé en divisant le bénéfice d’exploitation supplémentaire à taux constant d’une entreprise (plus la dépréciation et l’amortissement) par son capital investi ajusté moyen à taux constant, selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Notez que le taux de change fixe n’inclut pas l’impact des conversions de devises.
Le dénominateur de l’équation ROIIC doit appliquer une pondération à chaque trimestre de la période évaluée, généralement un ou trois ans. Par exemple, dans un ROIIC sur un an, chacun des quatre trimestres doit appliquer un exposant différent pour tenir compte des différences dans les niveaux d’activité d’investissement. Si davantage d’investissements en espèces ont été réalisés au troisième trimestre qu’au quatrième trimestre, la pondération en tiendra compte.
Les résultats pondérés sont ensuite regroupés pour produire un chiffre de trésorerie ajusté sur un an. Cela produira un reflet plus réaliste de l’impact des investissements sur les bénéfices qu’une simple moyenne annuelle. Le ROIIC peut ensuite être comparé au coût moyen pondéré du capital (WACC) d’une entreprise pour aider à déterminer s’il convient de poursuivre un nouveau projet.
Quel est le rendement des plus-values d’une entreprise ?
Le retour sur investissement supplémentaire est une mesure de performance qui aide les entreprises, les analystes et les investisseurs à comprendre dans quelle mesure une entreprise utilise le capital déployé. En termes simples, le ROIIC mesure le rendement supplémentaire qu’une entreprise tire de ses investissements en capital et est exprimé en pourcentage. Il peut également être utilisé pour déterminer si le modèle économique à long terme d’une entreprise est durable.
Quelles sont les mesures populaires basées sur les bénéfices ?
Certaines des mesures basées sur le rendement les plus couramment utilisées en finance sont le retour sur capitaux propres (ROE), le retour sur actifs (ROA), le retour sur investissement (ROI), le retour sur capital investi (ROIC) et le retour sur capital employé (ROCE). Mesurer la rentabilité est important car il peut aider les entreprises et les investisseurs à évaluer la viabilité de certains investissements.
Quel est le retour sur investissement idéal ?
C’est subjectif. Cependant, un bon retour sur investissement dépend entièrement d’un certain nombre de facteurs, notamment votre secteur d’activité, vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque.
Conclusion
Les mesures basées sur les bénéfices peuvent aider les entreprises à déterminer jusqu’où ira leur argent. Le retour incrémentiel sur le capital investi donne un aperçu de la manière dont une entreprise peut rentabiliser son capital. Cette mesure peut être utilisée pour évaluer s’il vaut la peine de continuer à investir dans un projet ou si des changements doivent être apportés au modèle économique de l’entreprise. Les investisseurs peuvent également utiliser le ROIIC, ainsi que d’autres mesures basées sur les bénéfices, pour comparer différentes entreprises du même secteur afin de déterminer quelle entreprise peut offrir les meilleurs rendements.
