Top 5 des introductions en bourse de 2021

2021 est une année record en termes de nombre d’introductions en bourse (IPO). Au total, 976 introductions en bourse ont été cotées entre le début de l’année et le 2 décembre 2021. Cela représente 496 introductions en bourse, soit 103,3 %, de plus que le nombre total d’introductions en bourse sur l’ensemble de l’année 2020, qui a battu le précédent record établi en 2000.

Le nombre d’entreprises publiques a progressivement diminué au cours de la période de deux décennies allant de 2000 à 2020, dans un contexte d’essor des activités de fusions et acquisitions (M&A). La récente vague d’introductions en bourse a été largement motivée par des taux d’intérêt extrêmement bas et des flux de trésorerie abondants provenant des mesures de relance gouvernementales pendant la pandémie de COVID-19. Cela a contribué à pousser les valorisations boursières à des niveaux records et à accroître l’attrait des introductions en bourse de sociétés privées. D’autres facteurs contribuant au boom des introductions en bourse sont les startups désespérées à la recherche de liquidités et la popularité croissante des sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC). Une SPAC est un type particulier de société dont le seul objectif est de fusionner ou d’acquérir des sociétés afin d’offrir des actions au public.

Découvrez les cinq principales introductions en bourse ou cotations directes en fonction de leurs rendements. Nous avons mesuré chacune de ses performances depuis la première cotation de l’action cette année jusqu’au 2 décembre 2021. Les actions dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard de dollars ont été supprimées de la liste.

Société par actions du monde numérique (DWAC)

• Prix ​​d’introduction en bourse : 10,00 $
• Date d’introduction en bourse : 3 septembre 2021
• Bénéfice au 2 décembre 2021 : 371,1%
• Capitalisation boursière au 2 décembre 2021 : 1,4 milliard de dollars
• Revenus au cours du dernier trimestre fiscal déclaré : 0,00 $

Digital World Acquisition est une SPAC, également connue sous le nom de « société à chèque en blanc », créée le 11 décembre 2020 dans le but de réaliser une fusion, une bourse de capitaux, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises. Le 20 octobre 2021, la société a conclu un accord de fusion avec sa filiale en propriété exclusive DWAC Merger Sub Inc., Trump Media & Technology Group Corp. (TMTG) de l’ancien président américain Donald Trump, ARC Global Investments II LLC et directeur juridique de TMTG. Une fois la fusion réalisée, les actionnaires de DWAC deviendront actionnaires de TMTG, une société publique nouvellement créée. Trump, le président de TMTG, envisage d’utiliser l’entreprise pour créer une société de technologie et de médias axée sur les médias sociaux, le streaming numérique, etc.

Le projet de fusion fait l’objet de nouvelles enquêtes ouvertes par la Securities and Exchange Commission et la Financial Industry Regulatory Authority. Les enquêtes ont été divulguées le 6 décembre 2021 dans le dossier juridique de DWAC. Les deux régulateurs recherchent des informations relatives aux opérations boursières de Digital World, et la SEC examine également les documents et les communications entre Digital World et Trump Media, selon le New York Times. Plus précisément, certains médias ont rapporté que Trump et le PDG de Digital World, Patrick Orlando, se sont rencontrés plus tôt cette année avant que la SPAC ne collecte des fonds. Si les discussions entre Trump et Orlando, qui n’ont pas été divulguées dans le prospectus de DWAC, sont considérées comme importantes, représentant des négociations importantes sur un accord de fusion avant que la SPAC ne lève des fonds, ces discussions pourraient enfreindre les règles de la SEC.

Le 6 décembre 2021, TMTG a annoncé que le représentant de la Chambre des représentants des États-Unis, Devin Nunes, de Californie, démissionnerait du Congrès à la fin de l’année pour rejoindre TMTG en tant que PDG à partir de janvier 2022.

ZIM Société de services de transport intégrés limitée (ZIM)

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Fichier Reddit pour l’introduction en bourse

• Prix ​​d’introduction en bourse : 15,00 $
• Date d’introduction en bourse : 28 janvier 2021
• Bénéfice au 2 décembre 2021 : 265,5%
• Capitalisation boursière au 2 décembre 2021 : 6,5 milliards de dollars
• Chiffre d’affaires au dernier trimestre fiscal déclaré : 3,1 milliards de dollars

ZIM Integrated Shipping Services est une société de transport par conteneurs dont le siège est en Israël et qui opère sur les principales routes commerciales du monde. Compagnie de transport maritime léger fournissant des services de fret maritime et de logistique. Par exemple, dans le cadre de sa stratégie, ZIM exploite 88 navires mais n’en possède qu’un. ZIM devient public à un moment difficile pour l’industrie mondiale du transport maritime, car une hausse de la demande de biens par rapport aux services pendant la pandémie de COVID-19 a pris l’industrie au dépourvu. La congestion qui en résulte dans les ports a entraîné des retards d’expédition tout au long de la chaîne d’approvisionnement mondiale. ZIM considère cette perturbation comme une opportunité de tirer parti de sa flexibilité et de son agilité en tant qu’entreprise de transport disposant de peu d’actifs pour attirer des liquidités auprès des investisseurs via une introduction en bourse. Les actions de la société ont terminé la première journée de cotation en baisse de 26,5 % par rapport au prix d’introduction en bourse.

Adagio Thérapie Inc. (ADGI)

• Prix ​​d’introduction en bourse : 17,00 $
• Date d’introduction en bourse : 6 août 2021
• Bénéfice au 2 décembre 2021 : 173,5%
• Capitalisation boursière au 2 décembre 2021 : 5,2 milliards de dollars
• Revenus au cours du dernier trimestre fiscal déclaré : 0,00 $

Adagio Therapeutics est une société biopharmaceutique au stade clinique axée sur la découverte et le développement de solutions à base d’anticorps pour les maladies infectieuses à potentiel pandémique. Son objectif initial est le SRAS-CoV-2, le virus responsable du COVID-19. La société a commencé les essais cliniques de son principal produit candidat, ADG20, en février 2021. Adagio a l’intention d’utiliser l’ADG20 pour prévenir et traiter le COVID-19. La société n’a généré aucun revenu depuis son dernier dépôt trimestriel auprès de la SEC pour le trimestre clos le 30 septembre 2021. La société a déclaré que ses opérations étaient principalement financées par la vente d’actions privilégiées et par les capitaux levés lors de son introduction en bourse qui a eu lieu en août. Adagio a déclaré qu’elle ne s’attend pas à générer de revenus provenant de la vente de produits tant qu’elle n’aura pas terminé avec succès le développement clinique et reçu l’approbation de commercialisation ou l’autorisation d’utilisation d’urgence (EUA) pour un ou plusieurs de ses produits candidats. Les actions de la société ont clôturé leur premier jour de cotation avec une hausse de 22,8 % par rapport à leur prix d’introduction en bourse.

Roblox Corporation (RBLX)

• Prix ​​d’introduction en bourse : 45,00 $
• Date d’introduction en bourse : 10 mars 2021
• Bénéfice au 2 décembre 2021 : 159,8%
• Capitalisation boursière au 2 décembre 2021 : 67,7 milliards de dollars
• Revenus au dernier trimestre fiscal déclaré : 509,3 millions de dollars

Roblox est une société de divertissement et de médias qui exploite ce qu’elle appelle une « plateforme de co-expérience humaine ». La plateforme permet aux utilisateurs d’interagir les uns avec les autres pour explorer et développer de riches expériences 3D générées par les utilisateurs. Les utilisateurs qui s’inscrivent sur la plateforme peuvent personnaliser leur propre identité ou avatar Roblox. Ils peuvent également acheter une monnaie virtuelle appelée « Robux » pour recevoir des objets virtuels sur le marché Avatar de la société afin d’améliorer leur expérience sur la plateforme. La société a déclaré que son propre plan d’affaires prévoyait l’essor du « métaverse », le vaste monde virtuel que le PDG Mark Zuckerberg souhaite construire dans son entreprise, Meta Platforms Inc. (FB), anciennement connue sous le nom de Facebook. Au lieu d’une introduction en bourse, Roblox est devenu public via une cotation directe ou une offre publique directe (DPO) sur le NYSE. Les sociétés directement cotées émettent des actions directement au public au lieu de recourir à des intermédiaires tels que des banques d’investissement, des courtiers et des preneurs fermes. La voie de cotation directe réduit considérablement les coûts de capital pour l’entreprise car elle n’a plus besoin de payer d’intermédiaires. Les actions Roblox ont clôturé leur première journée de négociation en hausse de 54,4 %.

Société Doximity (DOCS)

• Prix ​​d’introduction en bourse : 26,00 $
• Date d’introduction en bourse : 24 juin 2021
• Bénéfice au 2 décembre 2021 : 159,7%
• Capitalisation boursière au 2 décembre 2021 : 12,7 milliards de dollars
• Chiffre d’affaires au dernier trimestre fiscal déclaré : 79,4 millions de dollars

Doximity est une plateforme numérique qui fournit des outils permettant aux professionnels de la santé américains de collaborer avec des collègues, de coordonner en toute sécurité les soins aux patients, d’effectuer des visites virtuelles de patients, de rester informés des dernières actualités et recherches médicales, etc. Le réseau de membres de la société comprend plus de 80 % des médecins américains dans chaque État et spécialité médicale. L’importance des soins de santé en ligne et des plateformes numériques a été soulignée par la crise sanitaire du COVID-19. Fournir une plateforme en ligne aux professionnels de la santé pendant la pandémie a contribué à accélérer la croissance de Doximity. La société est devenue publique via une introduction en bourse en juin. Ses actions ont clôturé le premier jour de cotation à 103,8 % au-dessus du prix d’introduction en bourse.

Autres introductions en bourse notables

Cette année a vu plusieurs introductions en bourse importantes, notamment la société de courtage à escompte en ligne Robinhood Markets Inc. (HOOD), la société laitière suédoise Oatly Group AB (OTLY) et l’application de covoiturage Didi Global Inc. (DIDI) de Chine. Les performances de ces introductions en bourse ont été très variées. Les cours des actions de nombreuses introductions en bourse sont tombés en dessous du prix de cotation. Les actions de Didi ont même chuté après avoir annoncé son intention de radier ses actions de la Bourse de New York (NYSE) et de les coter à Hong Kong. Didi a subi des pressions de la part du gouvernement chinois pour prendre cette décision. Cependant, d’autres introductions en bourse ont obtenu de bien meilleurs résultats.

Conclusion

Les cinq principales introductions en bourse de 2021 reflètent certains des thèmes clés sur lesquels les investisseurs se sont concentrés ces dernières années, plus récemment en réponse à la pandémie. Ces sujets incluent les soins de santé, les services numériques et les chaînes d’approvisionnement. Dans le secteur de la santé, Adagio Therapeutics travaille au développement de médicaments pour prévenir et traiter le COVID-19 et d’autres maladies à potentiel pandémique. Doximity couvre à la fois les sujets de santé et les services numériques, fournissant une plate-forme en ligne permettant aux professionnels de la santé de collaborer et même de mener des réunions virtuelles avec les patients. Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement au cours de l’année écoulée ont mis en évidence le besoin de sociétés de transport innovantes et flexibles comme ZIM. Les plateformes virtuelles Roblox et Digital World Acquisition, qui devraient fusionner avec la société de médias de Trump TMTG, soulignent une fois de plus l’essor des plateformes numériques. Ces cinq introductions en bourse ont profité d’une vague d’optimisme des investisseurs sur ces thèmes, tout en bénéficiant des flux de trésorerie de relance du gouvernement et des faibles taux d’intérêt. Ces forces combinées ont permis à ces sociétés de lever des capitaux pour leur croissance future sur l’un des meilleurs marchés d’introduction en bourse depuis des décennies.