Top 5 des fonds communs de placement d’obligations d’entreprises

Les fonds communs de placement d’obligations d’entreprises investissent dans des obligations émises par des sociétés du secteur privé. Les obligations de sociétés sont des titres à revenu fixe qui paient des intérêts pendant toute la durée de l’obligation, puis remboursent le capital à l’échéance. Ces obligations peuvent être de qualité investissement ou non, générant une large gamme de rendements en raison des différences de risque de défaut.

Les fonds communs de placement d’obligations de sociétés permettent aux investisseurs d’accéder facilement à des titres à revenu fixe sans investir de temps ni payer les frais de transaction liés à l’achat d’obligations individuelles.

À la fin de 2018, les obligations d’entreprises de première qualité affichaient un rendement moyen de 4,25 %, selon les données chevronnées de Moody’s sur le rendement des obligations d’entreprises AAA. Cela représente une augmentation significative par rapport au rendement moyen de 3,51 % en 2017.

Les cinq fonds communs de placement d’obligations d’entreprises ci-dessous méritent d’être explorés.

Delaware Extended Period Bond Fund, catégorie C (DEECX)

Constitué le 15 septembre 1998, le Delaware Extended Term Bond Fund Classe C (DEECX) est géré par Delaware Investments, une division du groupe Macquarie.DECX investit au moins 80 % de ses actifs nets dans des obligations d’entreprises à long terme de qualité investissement. Les obligations d’État et les obligations municipales nécessitent respectivement 3,4 % et 3,28 % de l’allocation du fonds.

Les obligations du fonds sont notées BBB- ou mieux par Standard & Poor’s, ou Baa3 ou mieux par l’agence de crédit Moody’s. DEECX détient 182 titres, dont des obligations d’entreprises émises par JPMorgan Chase, Pepsico et Duke Energy.

La durée de vie du fonds étant supérieure à la moyenne de 13,4 ans, le fonds est très sensible aux variations des taux d’intérêt du marché.

Au 30 avril 2020, DEECX était noté deux étoiles par Morningstar, avec un ratio de frais de 1,57 % et un rendement cumulatif de 21,76 %.

Ce fonds est privilégié par ceux qui souhaitent s’exposer à des obligations d’entreprises bien notées et qui sont à l’aise avec le risque et les fluctuations des taux d’intérêt.

Fonds Fidelity Obligations de sociétés (FCBFX)

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Le Fidelity Corporate Bond Fund investit plus de 80 % de ses actifs dans des obligations de sociétés nationales et étrangères de qualité supérieure présentant un risque de taux d’intérêt similaire à celui de l’indice Barclays U.S. Credit Bond. Le reste des actifs est réparti entre les obligations d’État et les liquidités. Les principaux titres de FCBFX comprennent des offres de Morgan Stanley, Verizon et Bank of America.

Contrairement à DECX, ce fonds détient des obligations d’entreprises de maturités plus courtes, avec une maturité moyenne de 6,9 ​​ans. Pour cette raison, les rendements du fonds sont moins sensibles aux variations des taux d’intérêt et moins volatils, ce qui se traduit par des rendements légèrement inférieurs.

Au 31 mai 2020, FCBFX avait une note de quatre étoiles de Morningstar, un ratio de frais de 0,45 % et un rendement depuis le début de l’année 2019 de 14,46 %.

Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent s’exposer à des obligations d’entreprises de qualité supérieure avec des échéances plus courtes et qui sont moins sensibles au risque de taux d’intérêt.

Fonds de revenu à long terme Calvert, catégorie A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A cherche à maximiser les rendements en investissant dans des obligations d’entreprises, d’État et municipales libellées en dollars américains avec une qualité de crédit de qualité investissement.

Comparé à d’autres fonds, CLDAX présente une concentration en obligations d’entreprises légèrement plus élevée, avec une allocation d’environ 81 %. Le reste de ses actifs est réparti en obligations du gouvernement américain (8,3 %), en obligations titrisées 4 %) et en certaines actions au comptant et obligations municipales.Près de 16 % des actifs du fonds sont investis dans une seule obligation du gouvernement américain, dont l’échéance est prévue en 2045.

Au 30 avril 2020, CLDAX avait une note de deux étoiles de Morningstar, un ratio de dépenses de 0,92 % et un rendement depuis le début de l’année 2019 de 20,76 %. 

Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent détenir des obligations du gouvernement américain afin de minimiser le risque de défaut.

Actions de catégorie F du Fonds d’obligations fédérales (ISHIX)

Les actions de catégorie F du Federal Bond Fund investissent dans des obligations d’entreprises de qualité investissement et non-investment grade. Les obligations d’entreprises représentent 75 % des actifs du fonds, tandis que les obligations gouvernementales représentent moins de 5 % des avoirs du fonds.

ISHIX alloue 24 % de son portefeuille aux obligations à haut rendement et 75 % aux obligations de qualité investissement. En raison de l’exposition du fonds aux obligations de qualité spéculative, ses rendements sont soumis à un risque de défaut plus élevé, mais dans des conditions de marché favorables, le fonds peut surperformer ses pairs.

Le 5 mai 2020, ISHIX a reçu une note Morningstar de trois étoiles, un ratio de frais de 0,86 % et un rendement cumulatif de 13,85 % depuis le début de l’année.

ISHIX convient aux investisseurs qui souhaitent accéder à des investissements et à des obligations spéculatives susceptibles de générer des rendements élevés dans des conditions favorables du marché obligataire.

Revenu Lord Abbett A (LAGVX)

Lord Abbett Earnings Un fonds commun de placement qui investit à la fois dans des obligations d’entreprises de qualité investissement et à haut rendement, mais se concentre davantage sur les obligations de la catégorie investissement inférieure.

Au 31 mai 2020, LAGVX avait une note Morningstar de trois étoiles, un ratio de dépenses de 0,77 % et un rendement depuis le début de l’année 2019 de 12,92 %.

LAGVX convient particulièrement aux investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec des obligations à haut rendement, axées sur des émissions de qualité investissement, avec une notation de qualité de crédit BBB.