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Les banques constituent à la fois le fondement et le pilier du système financier et ont évolué au fil des siècles. Aux États-Unis, les crises financières telles que le krach boursier de 1929 et ses conséquences, ainsi que la crise financière de 2008 qui a conduit à la Grande Récession, ont mis en évidence l’importance cruciale du secteur bancaire.
Certaines personnes ont joué un rôle majeur dans l’histoire du secteur bancaire. Par exemple, la famille Rothschild a jeté les bases du système bancaire mondial. JP Morgan est un banquier célèbre et puissant aux États-Unis, spécialisé dans le renforcement des industries et le sauvetage des gouvernements en période de crise économique. Paul Warburg a joué un rôle déterminant dans la création de la Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis. Amadeo P. Giannini a fondé le précurseur de Bank of America et a fourni des services bancaires aux particuliers, et pas seulement à l’élite. Charles Merrill, fondateur de Merrill Lynch, a démocratisé davantage le secteur bancaire en reliant Wall Street à Main Street.
Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ces banquiers influents et leurs réalisations.
Leçon principale
- La famille Rothschild a été une pionnière de la finance internationale, posant les bases du secteur bancaire mondial.
- JP Morgan joue un rôle clé dans le renforcement des industries et la stabilisation de l’économie américaine.
- Paul Warburg a eu une influence significative sur la conception de la Réserve fédérale, en promouvant une banque centrale moderne.
- Amadeo Giannini a démocratisé le secteur bancaire, le rendant accessible aux Californiens ordinaires, et pas seulement à l’élite.
- Charles Merrill a amené Wall Street à Main Street, créant ainsi un modèle de banque de détail pour les investisseurs ordinaires.
Les Rothschild : pionniers de la banque internationale
Mayer Amschel Rothschild a grandi en Allemagne. Dans les années 1700, les lois chrétiennes sur l’usure empêchaient de nombreux prêteurs de réaliser des bénéfices, faisant de la banque commerciale l’une des rares professions dans lesquelles un individu juif pouvait facilement accéder.
Rothschild y est parvenu en construisant un réseau de prêts à faible taux d’intérêt à des seigneurs et princes politiquement importants. Il a utilisé ses relations pour bâtir la fortune de sa famille, formant ses fils à la banque avant de les envoyer à l’étranger.
Avec ses enfants vivant à travers l’Europe, la banque familiale est devenue la première à franchir les frontières. Son fils, Nathan, a assumé des rôles de direction dans la finance internationale pionnière. Utilisant des pigeons pour communiquer avec ses frères et sœurs, Nathan a agi en tant que banquier central de l’Europe, négociant les achats des rois, sauvant les banques nationales et transformant l’industrie textile. Cela contribuerait à lancer la révolution industrielle.
L’héritage Morgan : bâtir la puissance financière américaine
Ce duo père-fils a apporté la véritable finance en Amérique. Junius Morgan a aidé George Peabody à renforcer les relations entre les États-Unis et les marchés de capitaux britanniques. Les Britanniques étaient les principaux acheteurs des obligations d’État utilisées pour construire l’Amérique.
Son fils, JP Morgan, a repris l’entreprise alors que le crédit obtenu par son père a lancé le pays dans une période d’industrialisation effrénée. JP a supervisé la réorganisation financière des industries, passant de nombreux intérêts concurrents en une ou deux grandes fiducies dotées d’un pouvoir et d’un capital énormes.
Cette consolidation du pouvoir a permis à l’Amérique de prendre la tête du secteur manufacturier au XXe siècle et a propulsé le Japon au sommet de Wall Street. Jusqu’à la création de la Banque de Réserve Fédérale, Morgan et ses institutions restaient le système bancaire central américain.
Informations rapides
La valeur nette de JP Morgan, corrigée de l’inflation, est estimée entre 25 et 45 milliards de dollars.
Paul Warburg : architecte de la Réserve fédérale
L’intervention de JP Morgan lors de la panique bancaire de 1907 a mis en évidence la nécessité d’un système bancaire plus robuste en Amérique. Paul Warburg, banquier de Kuhn, Loeb & Co., a contribué à introduire le système bancaire central moderne en Amérique.
Warburg est arrivé en Amérique depuis l’Allemagne, un pays familier depuis longtemps avec le concept de banque centrale. Ses écrits et sa participation à des comités ont fortement influencé et encouragé la création de la Réserve fédérale.
L’un de ses points les plus importants, la neutralité politique de la Fed, a été compromis lorsque le président s’est vu accorder de larges pouvoirs pour choisir les dirigeants de la Fed. Warburg a continué à soutenir et à travailler pour la Fed jusqu’à sa mort, mais il a refusé d’accepter tout poste supérieur à celui de vice-président.
Amadeo P. Giannini : Champion du Déposant Commun
Avant Amadeo Giannini, les banques de Wall Street étaient l’image de l’élitisme. Une personne normale ne pouvait pas entrer dans Morgan House et ouvrir un compte bancaire, ni entrer dans le palais de Buckingham et utiliser les chambres.
Giannini a changé tout cela en se donnant pour objectif de se battre pour le petit bonhomme. Giannini a construit sa banque en attirant les déposants grâce à la publicité et a accordé tous ses prêts dans son État d’origine, la Californie.
Ce qui allait devenir un jour Bank of America a failli faire dérailler Wall Street lorsque Giannini a pris sa retraite. Le conseil d’administration a fait appel à un Wall Streeter pour remplacer Giannini et l’homme est devenu un raider, démantelant le réseau bancaire et le vendant à des amis de Wall Street. Giannini a pris sa retraite et a remporté la course aux procurations pour reprendre à nouveau sa banque.
Une fois mordu, deux fois timide, Giannini n’a jamais vraiment pris sa retraite jusqu’à sa mort en 1949. On se souvient de lui non seulement comme l’un des rares non-Wall Streeters à être descendus dans la rue et à gagner, mais aussi comme l’homme qui a commencé la démocratisation du secteur bancaire.
Le monument le plus marquant de sa carrière est peut-être le statut de la Californie comme l’une des plus grandes économies du monde, en grande partie grâce au financement et au crédit fournis par Amadeo Giannini.
Charles Merrill : amener Wall Street à Main Street
Charles E. Merrill a bâti une entreprise de banque d’investissement prospère à partir de zéro et était sur le point de prendre sa retraite lorsque EA Pierce and Co. lui a demandé de diriger l’entreprise. Merrill a accepté à condition que son nom soit ajouté au nom de l’entreprise et qu’il reçoive un contrôle strict sur la direction de l’entreprise. Il a profité de cette nouvelle opportunité pour tester ses idées sur le capitalisme populaire, un concept qu’il avait passé sa vie à construire.
La société d’origine de Merrill était fortement impliquée dans le financement de chaînes de magasins comme Safeway, et Merrill voulait apprendre des chaînes de magasins (c’est-à-dire des marges bénéficiaires plus faibles mais des revenus plus importants) pour créer un secteur bancaire de détail. Merrill voyait deux obstacles à sa vision : le manque d’éducation et la méfiance suite aux abus qui ont conduit à la panique de 1929.
Merrill s’est attaqué à ces problèmes de front. Lui et son équipe ont écrit des centaines de brochures sur l’investissement et organisé des séminaires pour les gens. Merrill propose même une garde d’enfants gratuite lors de ces séminaires afin que les deux conjoints puissent y assister. Ses efforts pédagogiques visent à démystifier l’investissement et les marchés pour le public.
Merrill a également fait la lumière sur les opérations de son entreprise, en publiant ce qui est devenu connu sous le nom des Dix Commandements (bien qu’il n’y en ait que neuf) dans un rapport annuel de 1940. Il s’agissait d’une assurance publique que l’entreprise se comporterait de manière à répondre aux besoins des clients et à dissiper leurs craintes. Le premier commandement est que les intérêts du client passent toujours en premier.
Maintenant, les commandements semblent évidents ; les sept et huit impliquaient la divulgation de l’intérêt pour les offres et l’avertissement préalable des ventes de titres de la société, mais elles constituaient une révolution dans la manière dont les entreprises abordaient les petits comptes clients à l’époque. Merrill est décédé avant d’avoir vu l’essor de l’investisseur individuel et les avantages que ses politiques ont apporté à l’entreprise, mais on lui attribue la réalisation et l’invention de l’expression « amener Wall Street à Main Street ».
Qui est le père de la banque ?
Alexander Hamilton est le père de la banque. Il a dirigé le mouvement visant à créer une banque centrale après que le pays ait obtenu son indépendance des Britanniques, ce qui a conduit à la création de la Première Banque des États-Unis en 1791. Il est également devenu le premier secrétaire au Trésor du pays.
Qui est l’Américain le plus riche ?
L’un des Américains les plus riches de tous les temps, corrigé de l’inflation, est John D. Rockefeller. Sa valeur nette ajustée à l’inflation est estimée à 400 milliards de dollars.
Conclusion
On peut probablement affirmer sans se tromper que l’évolution du secteur bancaire est loin d’être terminée. Les efforts décrits ci-dessus commencent par les mécanismes essentiels du secteur bancaire et progressent vers une démocratisation de la finance pour tous. Grâce à des banquiers visionnaires et déterminés comme Morgan, Giannini, Warburg et Merrill, les banques ont pu jouer un rôle essentiel en apportant un soutien financier à la nation et à sa population.
