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Investir dans des fonds communs de placement de matières premières est l’un des meilleurs moyens de protéger un portefeuille dominé par des actions contre des crises financières ou politiques inattendues ou des ralentissements économiques normaux.
Par exemple, après la Grande Récession, de la fin des années 2000 au début des années 2010, le prix de l’or est passé de plus de 1 000 dollars l’once en 2008 à plus de 2 000 dollars l’once en 2011. Il existe une tendance historique d’une relation inverse entre les actions et les matières premières ; Lorsque le marché boursier global est dans un marché baissier, les matières premières ont tendance à connaître un marché haussier.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un accès facile aux marchés des matières premières tout en évitant les tracas et les risques supplémentaires liés à la négociation directe de contrats à terme sur matières premières à fort effet de levier. Les fonds communs de placement de matières premières investissent généralement à la fois dans des actions de sociétés liées aux matières premières, telles que les sociétés minières, et dans des matières premières de niche.
L’un des avantages de cette approche de l’investissement dans les matières premières est que les fonds communs de placement dans les matières premières peuvent obtenir de bons résultats même lorsque les prix globaux des matières premières ne le sont pas. Les actions des sociétés minières peuvent augmenter même pendant les périodes où les prix au comptant des matières premières minières baissent. Les facteurs autres que les prix des matières premières qui influencent les cours des actions des sociétés liées aux matières premières comprennent la situation d’endettement et les flux de trésorerie de l’entreprise.
Leçon principale
- Investir dans des fonds communs de placement de matières premières est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille d’actions et d’obligations.
- Les fonds communs de placement de matières premières peuvent également servir de couverture contre l’inflation en fonction de la matière première spécifique.
- Les fonds communs de placement sont un excellent moyen d’obtenir une exposition aux matières premières sans avoir à acheter des matières premières physiques ou d’autres instruments complexes, tels que des contrats à terme ou des options.
- Les fonds communs de placement de matières premières peuvent toujours bien performer même lorsque certaines matières premières sous-jacentes ne se portent pas bien.
- Trois fonds communs de placement de matières premières à considérer comprennent le Gabelli Gold Class A Fund (GLDAX), le Invesco Risk-Balanced Commodity Strategy Fund Class A (BRCAX) et BlackRock Commodity Strategies (BICSX).
1. Gabelli Gold Fund Classe A (GLDAX)
Le Fonds Gabelli Gold Classe A est un bon fonds commun de placement pour les investisseurs qui souhaitent spécifiquement s’exposer aux marchés de l’or et des métaux précieux. Créé par le Fonds Gabelli en 1994, son principal objectif d’investissement est la croissance du capital à long terme.
Dans des circonstances normales, au moins 80 % des actifs du fonds sont investis avec du capital emprunté pour investir dans des actions nationales et étrangères de sociétés dont l’activité principale est liée à l’or.
Le gestionnaire de fonds recherche des actions liées à l’or qui sont actuellement sous-évaluées et présentent un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Une part importante des actifs peut être consacrée à des actions étrangères puisque de nombreuses grandes sociétés minières aurifères ont leur siège en dehors des États-Unis. Les éventuels dividendes ou plus-values sont distribués annuellement.
Au 31 décembre 2021, les sociétés détenant les plus grands avoirs métallurgiques et miniers, comme Newmont Corp. (9,2% du capital), Franco-Nevada (7,2%), Wheaton Precious Metals (5,7%) et Barrick Gold (5,6%). Les investissements sont concentrés en Amérique du Nord, représentant 71,2 % du portefeuille d’investissement.
Au 14 mars 2022, le fonds avait 422 millions de dollars d’actifs, un ratio de frais de 1,48 %, un rendement sur un an de 16,69 %, un rendement sur cinq ans de 10,13 % et un rendement sur 10 ans de -0,41 %.
Le fonds attire les investisseurs qui recherchent des objectifs à long terme, comme la retraite, et qui ont une tolérance au risque plus élevée, étant entendu que le rendement sera un profit à long terme.
2. Fonds de catégorie A de stratégie de matières premières équilibrées à risque Invesco (BRCAX)
Le fonds de catégorie A de stratégie de matières premières à risque équilibré d’Invesco offre aux investisseurs une exposition à un panier de matières premières plus large que l’ensemble du marché des matières premières. Le fonds a été lancé en 2010 et a un objectif d’investissement de retour sur investissement (ROI) maximum.
Les actifs du fonds sont généralement investis dans des produits dérivés et d’autres instruments d’investissement basés sur les matières premières qui devraient refléter la performance globale des matières premières sous-jacentes et offrir une exposition aux quatre principaux segments du marché des matières premières.
Ces segments sont les métaux précieux et les produits industriels, l’énergie et l’agriculture. Ces investissements comprennent souvent des contrats à terme et des swaps. Le fonds investit également dans des titres du Trésor américain et des titres de créance d’autres pays. Le Fonds peut également investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou des billets négociés en bourse (ETN) basés sur des matières premières. Les plus-values ou dividendes sont distribués annuellement.
Les principaux titres comprennent l’indice aurifère 2,5x Citi 01 (participation de 7,97 %), les contrats à terme sur le soja (7,58 %), les contrats à terme sur l’essence XB RBOB (6,52 %), les swaps de taux variable WRI BARC ER (6,05 %) et les swaps d’aluminium MACQ Dynamic ER (5,30 %).
Au 28 février 2022, le fonds disposait d’actifs de 1,24 milliard de dollars. Il a un ratio de frais de 1,40 %, un rendement sur un an de 19,85 %, un rendement sur cinq ans de 5,43 % et un rendement sur 10 ans de -1,71 %.
3. Fonds de stratégie sur les matières premières BlackRock (BICSX)
Le BlackRock Commodity Strategy Fund, lancé par BlackRock en 2011, offre aux investisseurs une exposition à quatre grands groupes de matières premières : l’énergie, les métaux précieux, les métaux industriels et l’agriculture.
L’objectif d’investissement du fonds est d’augmenter la valeur du capital à long terme. Le fonds met en œuvre deux stratégies de base pour atteindre son objectif d’investissement déclaré d’appréciation du capital. Ces stratégies sont (1) des produits dérivés liés aux matières premières et (2) des investissements en actions dans des sociétés liées aux matières premières, notamment des sociétés minières, énergétiques et agricoles. Ce fonds est investi dans des titres américains et étrangers.
Informations rapides
BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde en termes d’actifs sous gestion.
Les principaux titres comprennent Chevron (participation de 2,8 %), Shell (2,27 %), Total Energies (1,77 %), ConocoPhillips (1,48 %) et Exxon (1,35 %).
Au 14 mars 2022, le fonds avait 2,2 milliards de dollars d’actifs, un ratio de frais de 0,72 %, un rendement sur un an de 26,54 %, un rendement sur cinq ans de 8,08 % et un rendement sur 10 ans de 0,21 %.
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement de matières premières ?
Les fonds communs de matières premières sont des fonds d’investissement qui recherchent une exposition aux matières premières. Ces fonds investissent généralement dans un panier de matières premières, avec une exposition à l’énergie, à l’agriculture et aux métaux. La stratégie d’investissement de chaque fonds commun de matières premières varie, les fonds cherchant à détenir des matières premières physiques, certains investissant dans des contrats à terme et d’autres investissant dans des sociétés liées aux matières premières.
Les marchandises sont-elles à haut risque ?
Investir dans des matières premières comporte généralement un risque plus élevé que investir dans des actions et des obligations. Les marchés des matières premières sont souvent volatils, complexes et nécessitent une expérience en matière de compréhension et de négociation. La majorité des transactions sur matières premières sont de nature spéculative et conviennent donc mieux aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée. Les fonds communs de placement de matières premières ou les fonds négociés en bourse peuvent offrir aux investisseurs une exposition aux matières premières à moindre risque.
Dois-je investir dans les matières premières ?
Investir dans les matières premières peut être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille, surtout s’il se concentre sur les actions et les obligations. Les matières premières ont une faible corrélation avec les actions et les obligations et peuvent donc servir de couverture contre les baisses de marché. Cela étant dit, les matières premières peuvent être plus risquées et les investisseurs moins expérimentés auront peut-être intérêt à accéder aux matières premières par le biais de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse.