CalculatriceCliquez pour ouvrir
La théorie du chaos est une théorie mathématique complexe qui vise à expliquer les effets de facteurs apparemment insignifiants. La théorie du chaos est considérée par certains comme capable d’expliquer des événements chaotiques ou aléatoires, et elle est souvent appliquée aux marchés financiers ainsi qu’à d’autres systèmes complexes tels que les prévisions météorologiques. Les systèmes chaotiques sont prévisibles pendant un certain temps, puis deviennent aléatoires.
Origines de la théorie du chaos
La première véritable expérience sur la théorie du chaos a été menée par un météorologue, Édouard Lorenz. Lorenz a travaillé sur un système d’équations pour prédire la météo. En 1961, Lorenz souhaitait recréer des séquences météorologiques passées à l’aide d’un modèle informatique basé sur 12 variables, dont la vitesse du vent et la température. Ces variables ou valeurs sont représentées par des lignes qui augmentent et diminuent avec le temps. Lorenz a répété la simulation précédente en 1961.
Cependant, ce jour-là, Lorenz a arrondi les valeurs de ses variables à seulement trois décimales au lieu de six. Ce petit changement a radicalement modifié l’ensemble des conditions météorologiques simulées pendant deux mois. Par conséquent, Lorenz a prouvé que des facteurs apparemment insignifiants peuvent avoir un impact énorme sur les résultats globaux.
La théorie du chaos explore l’impact de petits événements qui peuvent influencer de manière significative les résultats d’événements apparemment sans rapport.
Théorie du chaos et marchés
Il existe deux erreurs courantes à propos du marché boursier. L’une d’entre elles s’appuie sur la théorie économique classique et affirme que les marchés sont 100 % efficaces et imprévisibles. Une autre théorie soutient que les marchés sont dans une certaine mesure prévisibles. Sinon, comment les grands traders et investisseurs réalisent-ils systématiquement des bénéfices ?
La vérité est que les marchés sont des systèmes complexes et chaotiques et que leur comportement comporte des composantes à la fois systématiques et aléatoires. Les prévisions boursières ne peuvent être exactes que dans une certaine mesure.
Comme Lorenz l’a démontré, les systèmes chaotiques complexes sont vulnérables à de petits changements, et ces changements peuvent perturber le système et le déséquilibrer. La dynamique du système de marché peut être décrite comme deux boucles fondamentales de rétroaction et de cause à effet qui influencent différents aspects du marché boursier. Une boucle de rétroaction positive s’auto-renforce. Par exemple, un effet positif sur une variable augmentera l’autre variable, qui à son tour augmentera également la première variable. Cela conduit à une croissance exponentielle du système, le sortant de l’équilibre et conduisant finalement à l’effondrement du système (bulle). En revanche, une boucle de rétroaction négative a le même effet : le système réagit au changement dans la direction opposée.
Les périodes de forte incertitude ne peuvent pas être causées uniquement par la dynamique du système. Des facteurs environnementaux tels que des catastrophes naturelles, des tremblements de terre ou des inondations peuvent également provoquer une volatilité des marchés, car une action peut chuter soudainement.
En finance, la théorie du chaos soutient que le prix est la dernière chose qui change dans un titre. En utilisant la théorie du chaos, les changements de prix sont déterminés par des prédictions mathématiques des facteurs suivants : les motivations personnelles du trader (telles que les doutes, les désirs ou les espoirs, qui sont tous non linéaires et complexes), les changements de volume, le taux de changement et l’élan derrière les changements.
Même si certains théoriciens affirment que la théorie du chaos peut aider les investisseurs à améliorer leurs performances, son application à la finance reste controversée.
