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L’action Tesla, Inc. (TSLA) a continué de baisser au cours de la séance de bourse de mardi alors que le marché continue de réévaluer la valorisation de l’entreprise dans un contexte de hausse des taux d’intérêt réels et de baisse des prix du Bitcoin (BTCUSD).
Leçon principale
- Les actions Tesla ont prolongé leurs pertes au cours de la séance de négociation de mardi alors que le marché a reconsidéré la valorisation de l’action dans un contexte de hausse des taux d’intérêt réels et de baisse des prix du Bitcoin.
- Wedbush Securities a récemment estimé que Tesla avait réalisé environ 1 milliard de dollars de bénéfices grâce à sa position Bitcoin, liant effectivement une partie de ses actifs à la crypto-monnaie.
- Les actions ont dépassé la moyenne mobile sur 50 jours au cours de la séance de bourse de lundi et ont prolongé cette perte mardi jusqu’aux niveaux de support de la ligne de tendance.
L’action Tesla se négocie à un ratio cours/bénéfice à terme de plus de 185 fois, contre seulement 19 fois pour l’ensemble de l’industrie automobile. Avec la hausse des taux d’intérêt réels, le marché s’est déplacé des actions de croissance vers les actions de valeur, exerçant ainsi une pression sur les valorisations élevées. L’industrie des véhicules électriques est également confrontée à des perturbations en raison de la pénurie mondiale de puces.
Il y a aussi l’angle Bitcoin. Après avoir acheté pour 1,5 milliard de dollars de Bitcoin, Tesla a réalisé un bénéfice estimé à 1 milliard de dollars au début du mois, liant effectivement la valorisation du titre à la performance de la crypto-monnaie. Les prix du Bitcoin ont chuté de plus de 8 % au cours de la séance de bourse de mardi, ce qui pourrait avoir contribué davantage à la vente des actions Tesla.
Conseils
UN taux d’intérêt réel est un taux d’intérêt ajusté pour éliminer les effets de l’inflation afin de refléter le véritable coût du capital pour l’emprunteur et le véritable rendement pour le prêteur ou l’investisseur. Le taux d’intérêt réel reflète la préférence temporelle pour les biens actuels par rapport aux biens futurs.
D’un point de vue technique, l’action Tesla a dépassé sa moyenne mobile sur 50 jours à 770,71 $ lundi avant de chuter encore aux niveaux de support clés mardi. L’indice de force relative (RSI) s’approche du niveau de survente à 30,50, tandis que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans une forte tendance à la baisse. Ces indicateurs suggèrent que le titre pourrait connaître une certaine consolidation à court terme, mais la tendance globale reste baissière.
Les traders devraient surveiller une consolidation entre le support de la ligne de tendance à environ 650,00 $ et la moyenne mobile sur 50 jours à 770,71 $ au cours des prochaines séances. Si le titre éclate, les traders pourraient constater une évolution vers le support de Fibonacci à 592,02 $ ou 508,28 $. Si le titre éclate, les traders devraient surveiller un nouveau test des sommets autour de 900,00 $.
Conclusion
Les actions Tesla ont continué à perdre de l’argent lors de la séance de bourse de mardi alors que le marché a réévalué ses valorisations dans un contexte de hausse des taux d’intérêt réels. De plus, le titre pourrait être affecté par une baisse des prix du Bitcoin suite à un investissement de 1,5 milliard de dollars ainsi qu’à une pénurie mondiale de puces.
L’auteur ne détient aucune position sur les actions mentionnées, sauf par le biais de fonds indiciels gérés passivement.
