Système national de paiement : rôle clé dans la compensation et le règlement

Qu’est-ce que le Système National de Paiement (NPS) ?

Le système national de paiement (NPS) est un canal important pour faciliter les transactions commerciales et financières.

Les banques centrales telles que la Réserve fédérale américaine jouent un rôle important dans le maintien de ces systèmes.

NPS soutient la croissance économique en reliant les activités financières locales et mondiales. Ces systèmes nécessitent des services de paiement sécurisés, peu coûteux et interopérables.

Le NPS nécessite une réglementation. Aux États-Unis, des agences telles que la Réserve fédérale et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) jouent ce rôle.

Les systèmes de paiement nationaux dépendent des systèmes de compensation pour leur fiabilité et leur exactitude. Il en existe trois types principaux avec leurs propres protections.

Découvrez comment fonctionne le système de paiement du pays

Un système de paiement national est une configuration d’institutions soutenues par une infrastructure de processus et d’opérations technologiques qui facilitent le transfert de commerce et de financement entre acheteurs et vendeurs. Le système de paiement d’un pays reflète son histoire bancaire et financière ainsi que le développement des plateformes technologiques et de communication qui le soutiennent.

Le marché des services de systèmes de paiement fonctionne selon l’offre et la demande comme n’importe quel marché. Du côté de la demande, les utilisateurs recherchent une disponibilité facile des outils et services de paiement pour satisfaire leurs diverses transactions financières, des virements bancaires à grande échelle aux transactions au point de vente avec des instruments de crédit de détail, tels que les cartes de crédit et de débit.

Les utilisateurs préfèrent les faibles coûts de transaction, l’interopérabilité entre les différents systèmes, la sécurité, la confidentialité et la protection juridique. Du côté de l’offre, les services de paiement fournissent une source de revenus aux banques et autres institutions financières, tout en ouvrant également des marchés aux fournisseurs de produits et services de technologie et de communication.

Acteurs et technologies clés dans les systèmes de paiement nationaux

Un système de paiement national typique comprend les institutions et infrastructures suivantes :

Les banques et autres institutions de dépôt communiquent entre elles via des systèmes de messagerie et de routage. Si vous avez un compte courant dans une banque américaine, vous connaissez peut-être le numéro à neuf chiffres en bas à gauche du chèque : il s’agit du numéro de relais de routage (RTN) de l’American Bankers Association (ABA), utilisé pour identifier l’institution financière sur laquelle le chèque est rédigé.

Si votre employeur américain vous paie par dépôt direct, les instructions de transfert (messages) arriveront à votre banque via l’Automated Clearing House (ACH), un système administré par la National Automated Clearing House (NACHA) à but non lucratif et exploité par la Réserve fédérale américaine (FRS) et l’Electronic Payments Network (EPN), un réseau de paiement du secteur privé.

Naviguez dans les réglementations nationales du système de paiement américain

Le cadre réglementaire du système national de paiement des États-Unis implique plusieurs agences gouvernementales et agences aux niveaux fédéral et étatique. Voici quelques-uns des acteurs clés de ce cadre.

Système de Réserve fédérale

La Réserve fédérale américaine joue un rôle central dans la surveillance et la réglementation du système de paiement du pays. Elle exploite des systèmes de paiement et de règlement qui facilitent la compensation et le règlement des transactions interbancaires. La Fed définit également la politique monétaire, qui peut indirectement affecter le fonctionnement du système de paiement.

Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB)

Le CFPB, créé par la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs, a le pouvoir d’administrer et de faire appliquer les lois sur la protection des consommateurs relatives aux produits et services financiers. Cela peut inclure des aspects du système de paiement qui ont un impact sur les consommateurs. Cela peut également inclure des réglementations régissant les cartes de paiement, les transferts d’argent et les transferts électroniques de fonds.

Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC)

L’OCC supervise et réglemente les banques nationales et les associations fédérales d’épargne, y compris celles participant au système de paiement. Il veille à ce que ces organisations respectent les réglementations bancaires et de paiement en vigueur.

Société fédérale d’assurance-dépôts (FDIC)

La FDIC fournit une assurance-dépôts aux banques, y compris celles participant au système de paiement. Si son objectif principal est de garantir la sécurité et la solidité des banques, il contribue également à maintenir la confiance dans le système de paiement. Cette assurance est répercutée sur les consommateurs en fonction de leurs dépôts.

Réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN)

FinCEN, un bureau du département américain du Trésor, se concentre sur les efforts de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF). Elle définit les réglementations LBC et CTF applicables aux institutions financières, y compris celles impliquées dans les systèmes de paiement.

Découvrez le cadre du système de paiement européen

Si vous travaillez pour un employeur en Europe mais que vous souhaitez quand même que votre salaire soit versé sur votre compte bancaire américain, le processus sera similaire à celui décrit ci-dessus, mais au lieu de passer par le système américain ACH, la notification de dépôt sera très probablement envoyée via le réseau de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), une coopérative basée en Belgique reliant les institutions financières de plus de 200 pays.

Le code SWIFT est similaire au numéro ABA RTN comme moyen d’identifier la banque effectuant le transfert, ainsi que les banques correspondantes avec lesquelles la banque a des accords préexistants pour faciliter les transferts d’argent et les paiements internationaux. La plateforme SWIFT est utilisée par toutes les banques centrales faisant partie de l’Eurosystème, l’autorité monétaire des 20 pays de l’Union européenne faisant partie de la zone euro : Autriche, Belgique, Croatie, Chypre, Estonie, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovaquie, Slovénie et Espagne.

Maîtriser le processus de compensation et de règlement

La compensation fait référence à la transmission et au rapprochement des ordres de paiement et à l’établissement des positions finales pour le règlement. Le paiement est l’événement réel de l’exécution des obligations – le débit et le crédit correspondants des comptes des parties à la transaction. L’intégrité du système financier mondial dépend d’une comptabilité appropriée pour chaque transaction effectuée au sein du système ; La stabilité dépend donc de la fiabilité et de la précision du système de compensation.

Il existe trois principaux types de systèmes de compensation et de règlement.

• Système de vente au détail Responsable du traitement des transactions financières à petite échelle. Bien qu’il n’existe pas de définition universellement acceptée du terme « petit », cela désigne généralement des transferts individuels de moins d’un million de dollars.
• Grand système de valeurs Responsable de la compensation et du règlement des transactions plus importantes.
• Système de sécurité gère la compensation et le règlement de titres, tels que les actions ordinaires et privilégiées, les obligations et d’autres types d’instruments.

Les systèmes de compensation et de règlement peuvent régler sur une base brute ou nette. Le règlement forfaitaire se produit lorsque le paiement d’argent ou de titres s’effectue individuellement, une transaction à la fois. La compensation consiste à regrouper un grand nombre de positions individuelles (à la fois de crédit et de débit) en lots plus petits pour les traiter, de sorte que le règlement ait lieu à des heures fixes au cours de la journée ouvrable plutôt qu’en continu.

Certains systèmes de paiement peuvent exploiter plusieurs plateformes de compensation et de règlement, combinant des règlements nets et bruts. Le règlement brut en temps réel (RTGS) est devenu la méthode la plus largement adoptée pour les systèmes de grande valeur. Dans ce contexte, le temps réel signifie que la transmission, le traitement et le règlement d’une transaction ont lieu dès son lancement.

Le système américain Fedwire, principal composant du système de paiement national américain, traite les paiements en temps réel, tout comme le système TARGET (TARGET2), qui est la principale plate-forme de grande valeur de la Banque centrale européenne et de son réseau de banques centrales nationales de la zone euro, telles que la Banque de France et la Deutsche Bundesbank en Allemagne.

Gestion des risques dans le système de paiement

L’un des principaux risques dans l’environnement de compensation et de règlement est que l’une des parties puisse faire défaut. Si le règlement s’effectue sur une base globale en temps réel, l’impact du défaut sera limité à une seule transaction en cours de traitement. Cependant, si un défaut survient dans le cadre d’un accord de compensation, alors toutes les parties à cet accord – peut-être des centaines ou des milliers – peuvent également être en danger, et donc leurs contreparties dans d’autres transactions ayant lieu au même moment, etc. dans l’ensemble du système peuvent également être en danger.

Il s’agit d’un exemple de risque systémique : le risque qu’une défaillance dans une partie du système se propage comme une contagion à l’ensemble du système. La technologie a facilité le traitement de milliers de milliards de dollars chaque jour à travers l’architecture financière mondiale. Cependant, chaque pays ne dispose que d’un petit nombre de systèmes individuels et ces systèmes interagissent les uns avec les autres dans le monde entier. Les conséquences d’une défaillance systémique sont donc énormes.

La Banque des règlements internationaux (BRI), une organisation dont le siège est à Genève, fait office de banque pour les banques centrales et utilise diverses initiatives pour promouvoir la coopération entre les systèmes financiers et monétaires internationaux.

En 2001, le Comité de la BRI sur les systèmes de paiement et de règlement (CPSS) a introduit un ensemble de lignes directrices pour les systèmes de paiement hautement critiques appelés Principes fondamentaux pour les systèmes de paiement d’importance systémique. Celui-ci énonce 10 principes pour un fonctionnement prudent et une atténuation des risques de ces systèmes – en particulier les systèmes de compensation et de règlement de gros montants décrits ci-dessus – dans lesquels les défaillances dans une partie du système peuvent se propager rapidement.

Les Principes fondamentaux fournissent également des recommandations sur les responsabilités spécifiques des banques centrales nationales dans le fonctionnement, la supervision et l’utilisation des systèmes critiques relevant de leur juridiction. Le bon fonctionnement des systèmes de paiement nationaux est souvent clairement stipulé dans le mandat organisationnel de la banque centrale. Par exemple, la mission organisationnelle de la Réserve fédérale des États-Unis comprend cinq activités :

• Mettre en œuvre la politique monétaire
• Promouvoir la stabilité du système financier
• Superviser et réguler le système bancaire
• Créer des conditions favorables au bon fonctionnement du système national de paiement
• Élaborer et gérer les lois et réglementations sur la gestion du crédit à la consommation et le développement communautaire

Conclusion

La connectivité mondiale et les progrès technologiques s’accompagnent de systèmes de paiement améliorés. Ces systèmes sont importants pour maintenir la stabilité économique et faciliter les transactions financières.

Les transactions importantes comportent des risques systémiques potentiels liés au défaut. Les banques centrales telles que la Réserve fédérale américaine gèrent ces risques ainsi que d’autres.