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Leçon principale
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L’aléa moral survient lorsqu’une partie accepte un risque tandis que l’autre en subit les conséquences.
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Elle est souvent motivée par l’asymétrie de l’information entre les parties prenantes.
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Les incitations, le contrôle et les politiques peuvent contribuer à réduire les risques d’aléa moral.
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Les compagnies d’assurance maladie utilisent des quotes-parts et des franchises pour décourager les réclamations excessives.
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Les employeurs peuvent minimiser le risque moral en offrant des primes pour haute performance.
Il y a risque moral lorsqu’une partie ou un individu dans une transaction accepte un risque en sachant que si les choses ne se passent pas bien, une autre partie ou un autre individu en subira des conséquences néfastes. En fait, c’est une prise de risque.
Dans le secteur financier, les plans de sauvetage sont un exemple d’aléa moral. Dans le secteur des assurances, l’aléa moral survient lorsqu’un assuré ou un individu se comporte d’une manière qui augmente les coûts pour la compagnie d’assurance.
Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur le risque éthique, y compris une exploration de différents outils et techniques pour gérer efficacement le risque éthique.
Informations rapides
Le désavantage d’une seconde partie en matière d’aléa moral peut se produire pendant la transaction, pendant que la transaction a lieu, et même après la transaction.
Cas réels d’aléa moral
L’aléa moral survient dans différents types de situations et de secteurs. Dans le secteur financier, l’un des moteurs pourrait être les plans de sauvetage. Les établissements de crédit ont tendance à obtenir les rendements les plus élevés des prêts considérés comme risqués. Ils ont tendance à accorder de tels prêts lorsqu’ils ont une garantie ou s’attendent à une certaine forme de soutien gouvernemental en cas de défaut de paiement.
La titrisation hypothécaire peut entraîner un aléa moral – et cela s’est produit lors de la crise financière de 2008 et de la crise des subprimes. Les émetteurs de prêts hypothécaires peuvent regrouper les prêts, puis vendre une partie du prêt hypothécaire à des investisseurs, transférant ainsi le risque de défaut sur quelqu’un d’autre. Dans une telle situation, il est dans l’intérêt de l’acheteur ou de l’agence acheteuse de surveiller avec diligence les initiateurs du prêt et de vérifier la qualité du prêt.
Sur le marché de l’assurance maladie, lorsque l’assuré ou la personne physique se comporte d’une manière qui augmente les coûts pour la compagnie d’assurance, il y a risque moral. Les individus qui n’ont pas à payer pour des services médicaux sont incités à rechercher des services plus coûteux et encore plus risqués dont ils n’auraient pas besoin autrement. Pour ces raisons, les prestataires d’assurance maladie proposent souvent des quotes-parts et des franchises, obligeant les individus à payer au moins une partie des services qu’ils reçoivent. La politique et l’utilisation de ces montants déductibles incitent l’assuré à réduire les services et à éviter de présenter une réclamation.
Le risque moral, sous l’une de ses formes les plus élémentaires, se produit lorsque les employés se soustraient à leurs responsabilités sur le lieu de travail. Un employé est fondamentalement incité à effectuer le moins de travail possible pour le même salaire. Il est avantageux pour les employeurs de réduire ce risque moral. Les employeurs peuvent inciter leurs employés à accomplir des charges de travail supérieures à la moyenne. Par exemple, offrir des primes (peut-être en espèces ou en actions de l’entreprise) pour accomplir certaines tâches ou pour générer plus d’affaires peut aider à orienter les employés vers les comportements souhaités et à s’éloigner des comportements indésirables. Cela oblige également les employeurs à offrir des avantages sociaux à long terme qui motivent les employés à être productifs et loyaux.
Conclusion
- L’aléa moral se produit lorsqu’une partie accepte un risque qui entraîne des conséquences supportées par l’autre partie. Sa cause première est une information asymétrique (ou déséquilibrée).
- L’aléa moral se produit dans des domaines tels que l’emploi, le secteur financier et l’assurance maladie.
- Les incitations, le suivi et les politiques sont des outils permettant de réduire l’aléa moral.
- L’aléa moral a été lié à des événements importants du passé, comme la crise financière de 2008, lorsque la titrisation hypothécaire a conduit à la crise des subprimes.
