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JM Smucker Company (SJM) a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre consécutif lorsqu’elle a publié ses résultats avant commercialisation le 4 juin. La réaction a été négative car ses prévisions prospectives étaient décevantes. L’action Smucker se négocie en dessous de sa moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours et s’échange jusqu’à 104,15 $ le 12 juin. L’action se situe actuellement entre ses pivots mensuel et semestriel à 106,72 $ et 109,43 $, respectivement.
Les actions ont clôturé le mercredi 17 juin à 108,07 $, en hausse de 3,8 % depuis le début de l’année et en zone de correction à 14 % par rapport au plus haut du 21 avril de 125,62 $. Le titre est également 17,6 % plus élevé que son plus bas du 16 mars de 91,88 $. Selon Macrotrends, Smucker est bon marché, avec un ratio P/E de 12,45 et un rendement en dividendes de 3,26 %. Cela fait de l’action une société adaptée aux investisseurs axés sur la valeur.
Graphique journalier Smucker
Le graphique journalier de Smucker montre que le titre a évolué latéralement pour descendre vers sa moyenne mobile simple sur 200 jours. Puis vint un bouleversement extrême. Le titre est tombé à un minimum de 91,88 $ le 16 mars, puis a atteint un maximum de 121,39 $ le 17 mars. Le titre est ensuite tombé à 93,41 $ le 23 mars.
Cela a été suivi d’une augmentation extrêmement forte de la volatilité à 125,62 $ le 21 avril. Ce type de volatilité a tenu les investisseurs en haleine. Depuis leurs plus hauts, les actions se sont échangées autour d’un pivot mensuel à 106,72 $ entre le 8 et le 16 juin avant de s’échanger autour d’un pivot semestriel à 109,43 $ au cours des deux derniers jours.
Graphique hebdomadaire Smucker
Le graphique hebdomadaire de Smucker est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 110,06 $. Le titre est également inférieur à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou retour à la moyenne, à 115,94 $. Le stock de Smucker est inférieur à cette moyenne clé depuis la semaine du 22 mai.
L’indice stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 50,21 cette semaine, contre 57,58 le 12 juin. Pour la semaine du 17 mai 2019, l’indice était de 96,64, plaçant le titre dans une « bulle parabolique inflationniste », conduisant à un minimum de 91,88 $ le 16 mars.
Stratégie de trading : Achetez des actions Smucker en baisse par rapport à son point pivot mensuel à 106,72 $ et réduisez fortement la détention à la moyenne mobile simple sur 200 semaines à 115,94 $. Les points pivots mensuels et semestriels à 106,72 $ et 109,43 $ devraient être des aimants jusqu’à la fin juin.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.
Le niveau du deuxième trimestre 2020 est fixé sur la base de la clôture du 31 mars et le niveau mensuel du mois de juin est fixé sur la base de la clôture du 29 mai. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine, tandis que les nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année et les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
