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L’argent est un sujet intéressant, en partie parce qu’il existe de bons indicateurs permettant de prédire l’orientation de son prix. Bien qu’il n’y ait aucune garantie, les investisseurs potentiels doivent savoir pourquoi l’argent est susceptible de s’échanger à la hausse ou à la baisse à l’avenir.
Leçon principale
- SLV est un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient de l’argent pour les investisseurs et est acheté et vendu auprès de grandes sociétés de courtage, tout comme les actions ETF.
- Les performances du SLV sur 10 ans laissent beaucoup à désirer.
- L’argent a enregistré des gains impressionnants en 2020 dans un contexte de relance économique massive de la part des banques centrales et des gouvernements.
- Si vous recherchez un investissement à long terme dans le cadre de votre allocation d’actifs, vous voudrez peut-être envisager SLV.
Si vous envisagez d’acheter de l’argent, il existe plusieurs façons de le faire. Cependant, l’une des options les plus populaires parmi les négociants en actions et les investisseurs est l’iShares Silver Trust (SLV). SLV est un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient de l’argent pour les investisseurs et est acheté et vendu auprès de grandes sociétés de courtage, tout comme les actions ETF. Il présente également un volume élevé pour les traders, avec une moyenne sur 30 jours de 21,4 millions d’actions négociées par jour au 14 octobre 2022.
En chiffres
Voici les chiffres clés pour quiconque envisage d’investir dans SLV (au 30 septembre 2022) :
- Fourchette de 52 semaines : 16,38 $ – 24,18 $
- Rendement en dividendes : Aucun
- Valeur nette : 9,1 milliards USD
- Début : avril 2006
- Ratio de dépenses annuel : 0,50 %
- Rendement total sur 10 ans : -6,30% (au 30 septembre 2022)
- Rendement total sur cinq ans : 1,94 % (au 30 septembre 2022)
- Rendement total sur 3 ans : 2,77 % (au 30 septembre 2022)
- Rendement total sur 1 an : -12 091 % (au 30 septembre 2022)
- Bénéfice total en début d’année : -17,28%
Performances et comparaison
Les performances du SLV sur 10 ans laissent beaucoup à désirer. Toutefois, les faibles bénéfices enregistrés entre 2010 et 2015 ne sont pas la fin du monde. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs détenant une petite participation dans SLV dans le cadre de leur allocation d’actifs.
SLV convient également mieux aux investisseurs à long terme que ProShares Ultra Silver (AGQ). Les spéculateurs aiment souvent AGQ en raison de son potentiel d’augmentation des prix à court terme. Cependant, les efforts déployés pour anticiper le marché ont donné de piètres résultats. SLV a un ratio de frais inférieur de 0,50 % par rapport à celui d’AGQ de 0,95 %, et des frais inférieurs sont le seul moyen garanti d’améliorer les rendements. SLV est également moins susceptible d’être affectée si le prix de l’argent baisse.
Ne combattez pas la tendance
L’argent a atteint 50 $ l’once en avril 2011, date à laquelle le SLV a culminé. Après cette période, l’argent et le SLV ont diminué continuellement pendant de nombreuses années. Cependant, les bénéfices ont atteint un niveau respectable de fin 2015 à fin 2020.
L’argent a enregistré des gains impressionnants en 2020 dans un contexte de relance économique massive de la part des banques centrales et des gouvernements. Les prix des métaux précieux ont tendance à être fortement influencés par la dynamique et les perspectives de dépenses publiques supplémentaires semblent bonnes à la fin de 2020. En outre, des indicateurs tels que le ratio or/argent restent plutôt favorables.
La faiblesse économique persiste
Les politiques d’argent facile de la Réserve fédérale ont contribué à stimuler SLV et Wall Street, mais pas Main Street. Les consommateurs manquent de crédit et d’épargne. Si les jeunes consommateurs manquent de crédit et d’épargne, il est difficile d’imaginer un scénario dans lequel les dépenses de consommation augmentent de manière durable. Cette faiblesse indique aux décideurs politiques qu’ils peuvent continuer à dépenser et à imprimer de l’argent, ce qui aide SLV.
Il est communément admis que l’or et l’argent constituent de bonnes couvertures dans les moments difficiles. C’est en réalité plus vrai pour l’or que pour l’argent. La faiblesse économique peut être bénéfique pour l’argent. Cependant, un désastre financier total pourrait déclencher une ruée vers le dollar américain, ce qui nuirait aux prix de l’argent et du SLV.
Mutations potentielles et perspectives à long terme
D’un autre côté, un événement géopolitique alarmant pourrait faire plonger les actions et faire monter en flèche les matières premières du jour au lendemain. Les nouvelles guerres qui menacent les approvisionnements en pétrole au Moyen-Orient tendent à figurer en tête de liste. Personne ne veut que cela se produise. La bonne nouvelle pour les détenteurs de SLV à long terme est qu’un investissement relativement faible dans l’argent peut aider à se protéger contre les baisses des marchés boursiers. Cela aide SLV à améliorer les rendements ajustés au risque de certains portefeuilles.
Conclusion
Si vous souhaitez réaliser un profit rapide, SLV n’est peut-être pas le meilleur choix. Si vous recherchez un investissement à long terme dans le cadre de votre allocation d’actifs, vous voudrez peut-être envisager SLV. Gardez simplement à l’esprit que l’argent est très volatil et qu’il pourrait donc chuter aussi rapidement qu’il a augmenté tout au long de 2020.
