Shell Corporation : utilisation équitable, risques et impact sur le marché

Les sociétés écran sont des entités juridiques qui ne possèdent pas d’actifs physiques et n’exploitent pas d’entreprises. Ils servent de moyen d’échange pour de nombreuses entreprises différentes et à des fins multiples. Ils offrent des avantages fiscaux et facilitent la gestion de patrimoine.

Ils sont souvent utilisés pour obtenir des financements, maintenir le contrôle d’une société du groupe, accorder aux entreprises un traitement fiscal plus favorable et parfois faciliter le blanchiment d’argent et d’autres activités illégales. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et les exigences réglementaires régissant leur abus.

Comment les sociétés Shell sont-elles formées et structurées ?

Les sociétés écrans sont des sociétés non commerciales, ce qui signifie qu’elles ne sont cotées sur aucune bourse pour que les investisseurs puissent les acheter et les vendre. La plupart n’existent que de nom, en plus d’une adresse postale, et sur papier en tant qu’entité financière enregistrée. Pour devenir une société écran, une partie intéressée doit d’abord déposer une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les exemples sont les sociétés à responsabilité limitée (SARL) et les fiducies, à condition qu’elles n’incluent aucun actif physique. Dans un sens, toute startup qui dépose un dossier auprès de la SEC est techniquement une société écran.

Utilisation équitable par le groupe Shell

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Comme mentionné, la majorité des sociétés écrans servent des objectifs légitimes, comme détenir des actions ou des actifs incorporels d’une autre entité commerciale, ou faciliter les transferts nationaux et transfrontaliers d’argent et d’actifs et les fusions d’entreprises, comme l’explique le réseau de lutte contre la criminalité financière du Département du Trésor. Par exemple, de nombreuses sociétés à micro-capitalisation entrent dans la catégorie des sociétés écrans, car elles disposent généralement d’actifs limités et négocient souvent à des volumes inférieurs à la moyenne. De nombreuses startups Internet sont essentiellement des sociétés écrans. Ils peuvent également protéger utilement les secrets commerciaux ou exécutifs des ravisseurs ou des intrus.
Un exemple d’utilisation légitime d’une société écran pourrait être lorsqu’une entreprise interagit financièrement avec une autre entreprise. Cependant, si la « Société A » ne souhaite pas s’associer à la « Société B » en raison de la mauvaise réputation de la « Société B », elle peut créer une société écran à travers laquelle la transaction peut être déguisée.

Activités illégales liées au groupe Shell

Cependant, les sociétés écrans se livrent souvent à des activités illégales. En mai 2012, la SEC a suspendu les transactions de 379 sociétés dormantes risquant de faire l’objet de fusions inversées et d’autres stratagèmes frauduleux potentiels. Ces sociétés ont la caractéristique fondamentale de pouvoir cacher la véritable propriété d’un actif. Ajoutez à cela les avantages du manque général de transparence des transactions financières dans le secteur des sociétés écrans (ces sociétés tardent à divulguer des informations au public) et il va de soi que les individus et les entreprises abuseront de ces avantages.
Un abus souvent cité du modèle de société écran est le blanchiment d’argent. Lorsque l’argent est obtenu par des moyens illégaux, il est extrêmement important de disposer d’un tampon important pour empêcher que l’argent ne soit détecté. Une société écran est idéale à cet effet. En dissimulant à la fois la propriété de la société écran et ses activités, il est relativement simple de dissimuler la véritable origine et le but de grosses sommes d’argent. Bien sûr, nous ne le saurons jamais.
La SEC est bien consciente de la nature douteuse des structures des sociétés écrans, et surveille activement l’espace des sociétés écrans. En fait, la SEC exige que les sociétés écrans divulguent publiquement des informations dans les situations susceptibles d’induire les investisseurs en erreur, telles que les fusions de sociétés privées avec des sociétés écrans.

Comparez les consortiums Shell et les entités ad hoc (SPE)

Une entité ad hoc (SPE) est très similaire à une société écran et présente des différences distinctes. Comme les sociétés écrans, les entités ad hoc sont des entités juridiques déposées auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les SPE sont utilisées à peu près de la même manière que les sociétés écrans : pour présenter une position d’entreprise plus favorable qu’elle ne l’est en réalité. Cependant, contrairement aux sociétés écrans, les SPE sont utilisées par les entreprises pour minimiser le risque financier grâce à l’allocation d’actifs à des entités ad hoc. De cette manière, une entreprise publique peut se protéger contre les risques commerciaux plus risqués ainsi que contre la responsabilité des projets qu’elle réalise.

Conclusion

Les sociétés écrans sont utilisées à des fins à la fois légales et illégales. Les institutions financières potentiellement dangereuses, les sociétés écrans, jouent un rôle important sur les marchés du monde entier. Compte tenu de sa stature internationale et de ses perspectives de croissance, des stratégies réglementaires strictes doivent être appliquées pour garantir la stabilité économique et la sécurité des investisseurs dans cet espace.