Série EE et obligations d’épargne américaines de série I : connaître la différence

Le programme d’obligations d’épargne du Trésor américain a été introduit en 1935 pour encourager les Américains à épargner et à investir dans le gouvernement américain. Cependant, le Trésor s’est adapté à son époque et, à de rares exceptions près, les bons d’épargne ne sont plus imprimés sur papier. Le gouvernement vend des obligations d’épargne et d’autres titres sur une base sous-jacente site web.

Les obligations d’épargne sont disponibles en deux versions : les obligations de série EE et les obligations de série I. Les obligations EE ont un taux d’intérêt fixe et sont des investissements dont la valeur est garantie de doubler en 20 ans et d’expirer dans 30 ans. Les obligations de série I les plus récentes ont des taux d’intérêt fixes et variables pour suivre l’inflation.

Obligations d’épargne américaines série EE

L’obligation de série EE est mieux connue comme un descendant direct de l’obligation d’épargne de série E. La série E s’appelait à l’origine War Bond et a contribué à financer l’entrée de l’Amérique dans la Seconde Guerre mondiale.

Les obligations de série EE peuvent être achetées en coupures d’aussi peu que 25 $. Les coupures sont également disponibles par tranches de centimes sur une base de 25 $. Vous pourriez donc acheter une obligation pour 25,32 $ si vous le vouliez. Le montant maximum qu’un acheteur peut acheter par an est de 10 000 $. Les obligations sont émises au profit d’un seul propriétaire et ne peuvent être vendues sur le marché secondaire.

Garanti et échangé contre une valeur double

Les obligations EE sont accompagnées d’une garantie du gouvernement américain de doubler au moins leur valeur sur la durée de l’obligation, généralement 30 ans (bien que certaines émissions d’obligations EE puissent avoir des échéances différentes). Dans des cas normaux, après 20 ans, le propriétaire de l’obligation peut rembourser le principal ou choisir de percevoir des intérêts supplémentaires pendant encore 10 ans après la date de doublement.

Le détenteur ne peut pas rembourser l’obligation avant de la conserver pendant un an. Après cette date anniversaire, ils pourront le racheter à tout moment et ne percevront plus d’intérêts. En cas de rachat dans les cinq ans suivant la date d’achat, une pénalité d’intérêt de trois mois sera appliquée. De plus, le montant minimum de conversion est de 25 USD.

Taux d’intérêt de la ligne EE

Le taux d’intérêt est fixé pour 20 ans au moment de l’émission. Le gouvernement peut ajuster les taux d’intérêt après la 20e année. Les paiements d’intérêt sur les obligations de série EE sont fixés deux fois par an, en mai et en novembre, et restent les mêmes pour toutes les obligations émises pour une période de six mois ultérieure. Par exemple, pour le semestre clos en avril 2020, le rendement des obligations de série EE était de 0,10 %.

Les acheteurs d’obligations électroniques de série EE paient à l’avance la totalité de la valeur nominale de l’obligation. Si la valeur des intérêts composés ne double pas dans 20 ans, le Trésor américain s’engage à combler la différence.

Les revenus d’intérêts des obligations EE sont exonérés des impôts nationaux et locaux, mais pas des impôts fédéraux. Le propriétaire peut bénéficier d’un allégement fiscal si l’argent est utilisé pour financer des études universitaires qualifiées.

Obligations d’épargne américaines de type I

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Les obligations d’épargne de série I sont un type d’obligation relativement nouveau, introduit en 1998. Contrairement aux obligations EE, il n’est pas garanti que la valeur des obligations de série I double en 20 ans. Au lieu de cela, les obligations de série I sont émises pour une durée de 30 ans et ont un taux de rendement fixe sur la durée de vie de l’obligation plus un taux d’intérêt ajusté en fonction de l’inflation.

Le taux ajusté est ajusté semestriellement en mai et novembre et est basé sur l’indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains (CPI-U). Ce chiffre de l’IPC prend en compte les produits achetés par près de 90 % de la population américaine et est considéré comme une meilleure mesure des dépenses de consommation. Les obligations de série I, achetées pour le semestre se terminant en octobre 2021, rapportent 3,54 %.

Acheter des obligations de série I

Les obligations de série I peuvent être achetées directement auprès du Trésor américain. Ils peuvent également être achetés via une déclaration de revenus, en utilisant les remboursements d’impôts. Lorsqu’il utilise une déclaration de revenus pour acheter une obligation de série I, il est rare que l’acheteur reçoive un certificat papier.

Il existe également certaines similitudes avec les obligations de série EE. Les obligations de série I ne peuvent pas être vendues mais peuvent être rachetées avant l’échéance avec une pénalité d’intérêt de trois mois si l’échéance est inférieure à cinq ans à compter de la date d’émission.

Différences entre les obligations de série I

Un avantage potentiel est que les obligations de série I, si elles sont utilisées pour payer des dépenses d’enseignement supérieur, peuvent être exonérées d’impôts fédéraux ainsi que d’impôts nationaux et locaux – les obligations doivent être rachetées et le produit utilisé au cours de la même année civile pour être admissibles.

La principale différence entre les deux types d’obligations d’épargne réside dans le taux d’intérêt variable. Les obligations de série I n’ont pas la même garantie de doubler leur valeur en 20 ans, mais elles comportent un ajustement intégré à l’inflation.

Quel est le pire qui puisse arriver ? Les détenteurs d’obligations de série I peuvent être soumis à une faible inflation, voire à une déflation, pendant de nombreuses années et leur valeur ne peut pas doubler au fil du temps.