Rôles, compétences et perspectives salariales des banquiers d’investissement

Les banquiers d’investissement aident les entreprises à lever des capitaux, les conseillent en matière de fusions et acquisitions (M&A) et gèrent des transactions financières complexes dans le cadre de leur travail quotidien. Ce travail nécessite de bonnes compétences quantitatives, des capacités de communication et de persuasion, ainsi que la capacité de prendre des décisions rapides. Même si le potentiel de gains est élevé, cela s’accompagne également de longues heures de travail et d’une charge de travail stressante. Cet article décrit ce que font les banquiers d’investissement, les compétences dont ils ont besoin et ce qui rend ce rôle à la fois stimulant et gratifiant.

Pourquoi choisir une carrière en banque d’investissement ?

Attirés par des salaires élevés et une riche empreinte, les jeunes étudiants en finance énergiques et ambitieux dès la sortie de l’université sont souvent attirés par la banque d’investissement. C’est l’une des rares carrières où un jeune de 22 ans n’ayant qu’un baccalauréat peut gagner six chiffres au cours de sa première année hors de l’université. En outre, la banque d’investissement sert souvent de tremplin vers des carrières plus lucratives et prestigieuses, telles que le capital-risque, le capital-investissement et la gestion d’actifs. Sachant que leur argumentaire serait bien accueilli par les aspirants étudiants en finance, les grandes banques de Wall Street ont recruté massivement dans les universités de l’Ivy League et d’autres écoles prestigieuses comme Duke et l’Université de Chicago.

Idées fausses courantes sur les carrières en banque d’investissement

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Une idée fausse très répandue est que quiconque maîtrise les chiffres est apte à devenir banquier d’investissement. Bien que le sens quantitatif soit une qualité essentielle, il ne prédit en aucun cas unilatéralement le succès dans la banque d’investissement. Les meilleurs banquiers d’investissement, ainsi que les experts en mathématiques, sont persuasifs, énergiques, vifs d’esprit et possèdent une solide éthique de travail.

Les banquiers d’investissement gagnent beaucoup d’argent, mais ce n’est pas un moyen facile de gagner de l’argent. La crise financière de 2008 a eu un impact négatif sur les banques d’investissement, qui ont travaillé sans relâche dans les années qui ont suivi pour améliorer la perception qu’en avait le public. Certains des ajustements qu’ils ont apportés étaient liés à la culture, notamment en rendant leur environnement de travail plus convivial pour la famille. Dans certaines entreprises, cela se traduit par de meilleurs horaires, une plus grande flexibilité et plus de temps en famille, même si la semaine de travail d’un banquier d’investissement, surtout les premières années, dure encore rarement moins de 60 à 70 heures. Selon une enquête interne menée en 2021, les heures de travail hebdomadaires moyennes d’un banquier d’investissement de première année au sein de la société Goldman Sachs de Wall Street étaient de 98 heures.

Principales responsabilités de la banque d’investissement

Les banques d’investissement font beaucoup de travail pour leurs clients. Dans certaines entreprises, chaque banquier occupe des postes variés, tandis que dans d’autres, les employés sont spécialisés et différents banquiers effectuent des tâches différentes. La clé de chaque rôle de banque d’investissement est de collecter des fonds pour les clients. Cela se fait principalement de deux manières : l’émission de titres de créance et la vente de capitaux propres de l’entreprise.

Émettre de la dette signifie vendre des obligations aux investisseurs. Lorsqu’un investisseur achète une obligation d’entreprise, il prête de l’argent ou du capital à la société émettrice pour un nombre d’années fixe, généralement à un taux d’intérêt fixe. La société émettrice effectue des paiements d’intérêts pendant toute la durée de l’obligation, puis, à la fin de la durée de l’obligation, la société restitue le principal à l’investisseur.

Normalement, l’un des plus grands défis pour une entreprise qui souhaite lever des capitaux en émettant des obligations est de trouver des investisseurs qualifiés disposant de beaucoup d’argent à investir. C’est là qu’intervient un banquier d’investissement ; Les banques d’investissement disposent d’étages entiers dotés de vendeurs agressifs, chacun disposant d’une longue liste de contacts de clients potentiels pour attirer les investissements. Une entreprise qui souhaite émettre une obligation fait appel à une banque d’investissement non seulement pour l’aider à structurer l’obligation, mais également pour exploiter le vaste réseau d’investisseurs potentiels de la banque.

Cela fonctionne de la même manière pour lever des capitaux en vendant des actions ou des actions. Les banquiers d’investissement sont la principale personne à contacter lorsqu’une entreprise procède à une introduction en bourse (IPO) pour vendre des actions au public. Les sociétés nouvellement cotées en bourse sont scrutées de si près qu’il est difficile de croire comment se sont déroulées leurs introductions en bourse. Le succès ou l’échec d’une introduction en bourse place souvent l’entreprise sur une trajectoire irréversible, pour le meilleur ou pour le pire. Pour cette raison, les entreprises font appel à des banquiers d’investissement pour attirer de grands investisseurs et placer leurs introductions en bourse dans les meilleures conditions de réussite.

Les banques d’investissement soutiennent leurs clients de diverses manières. Ils aident à négocier des fusions et acquisitions, en apportant leur expertise pour garantir le bon déroulement des choses. Lorsque les clients recherchent des opportunités d’investissement en dehors de leurs domaines d’expertise, les banques d’investissement agissent en tant que consultants pour les aider à trouver les meilleures opportunités.

Compétences essentielles pour les futurs banquiers d’investissement

À première vue, les barrières à l’entrée dans la profession de banque d’investissement semblent assez faciles à franchir. Les exigences éducatives ne sont pas particulièrement rigides. Bien qu’un MBA soit un titre courant dans le domaine, de nombreux banquiers d’investissement n’ont qu’un baccalauréat, et certains en ont même moins. Les examens qu’il faut réussir, comme les séries 79 et 63, pour obtenir diverses licences en valeurs mobilières, bien que difficiles, n’ont pas la réputation d’être extrêmement difficiles comme les examens du barreau ou de CPA.

Cela dit, la banque d’investissement est un domaine hautement compétitif. Parce que les salaires sont si élevés et les emplois si prestigieux, en particulier dans des villes comme New York, le nombre de candidats chaque année dépasse de loin le nombre d’offres d’emploi. Avoir les bonnes compétences et être capable de les démontrer est primordial pour mettre un pied dans la porte. L’un des premiers avantages vient du fait de fréquenter une université de premier plan. Un banquier d’investissement ambitieux ne peut pas se tromper en choisissant une école de l’Ivy League, tandis que d’autres universités d’élite comme Duke et l’Université de Chicago génèrent également une forte activité de recrutement auprès des grandes banques.

Des spécialisations comme l’économie ou la finance offrent une bonne base académique, mais d’autres compétences nécessaires incluent la persuasion, la persévérance et peut-être plus important encore, une éthique de travail infatigable. La concurrence dans l’industrie ne s’arrête pas après la prolongation d’une offre d’emploi. Les premières années ont été difficiles et ont eu pour effet d’éliminer beaucoup de personnes qui n’avaient pas leur place dans l’entreprise. Passez beaucoup de temps à appeler pour attirer des investisseurs potentiels et proposer des accords d’investissement ; Les personnes qui ont la peau fine, qui ne peuvent pas parler de manière convaincante ou qui se fatiguent facilement, ont du mal à devenir banquiers d’investissement.

Salaire et semaine de travail en banque d’investissement

Le salaire de base moyen d’un banquier d’investissement est d’environ 101 350 $ par an. Cependant, les banquiers de première année peuvent augmenter considérablement ce montant grâce aux bonus, et plus ils sont performants, plus ils gagnent. En 2024, les 10 % les plus riches gagneront près de 180 550 dollars par an, ce qui est généralement considéré comme un bon objectif de revenu total pour un banquier d’investissement.

Cet argent ne sera pas payé sans de nombreuses heures et beaucoup de travail. Toute personne incapable ou inconfortable de travailler des semaines dépassant régulièrement 80 heures devrait probablement chercher une carrière ailleurs. Certaines banques disposent même de chambres avec lits superposés ; ceux-ci sont destinés aux banquiers d’investissement qui se retrouvent au bureau à minuit ou plus tard mais se rendent compte qu’ils doivent encore être à leur bureau avant la cloche d’ouverture le lendemain matin. Certaines banques d’investissement ont tenté d’améliorer l’équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans le cadre d’une refonte culturelle qui, espèrent-elles, pourra restaurer l’image du secteur après la crise financière de 2008. Mais le jour où la banque d’investissement deviendra un travail du lundi au vendredi, de 9h à 17h, est encore loin, si jamais il arrive.

Conclusion

Les banquiers d’investissement aident les entreprises à lever des capitaux, à guider les transactions de fusions et acquisitions et à gérer des transactions complexes. Il s’agit d’un rôle exigeant, qui nécessite souvent de longues heures, une attention intense aux détails et une éthique de travail élevée. La plupart des banquiers sont issus du milieu de la finance, de l’économie ou des affaires et s’appuient sur des compétences analytiques, de communication et de résolution de problèmes pour réussir. Malgré la pression, la banque d’investissement offre d’excellentes récompenses financières et des opportunités de développement de carrière, ce qui en fait une voie recherchée.