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Roku, Inc. (ROKU) a bondi de plus de 12 % pour atteindre un sommet historique vendredi après avoir enregistré un bénéfice de 0,09 $ par action au troisième trimestre 2020, dépassant les estimations d’une perte de 0,42 $. Les revenus ont augmenté de 73,1 % sur un an pour atteindre 451,66 millions de dollars, dépassant également largement le consensus. Le fournisseur de matériel de streaming a ajouté 2,9 millions de comptes actifs au cours du trimestre, tandis que le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté à 27,00 $, en hausse de 20 % sur un an. La société s’attend désormais à une croissance du chiffre d’affaires au quatrième trimestre « en moyenne de 40 % ».
Leçon principale
- Roku a atteint un sommet historique vendredi après avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices pour le troisième trimestre.
- Les actions se vendront lundi à la suite de l’annonce à succès du vaccin Pfizer Inc. (PFE).
- Une baisse vers 200 $ pourrait présenter une opportunité d’achat à faible risque.
Le titre a encore bondi de 12 points lundi lors des échanges avant commercialisation et s’est vendu avec d’autres gagnants du COVID-19 après que Pfizer ait annoncé des résultats positifs avec son candidat vaccin. Cependant, la suppression des cordons a commencé au moins cinq ans avant que la pandémie ne frappe, et le monde ne reviendra pas de si tôt à la radiodiffusion traditionnelle. Quoi qu’il en soit, le virus a solidifié la part de marché à long terme d’un groupe démographique plus âgé qui avait besoin d’une bonne raison pour faire le changement.
Le consensus de Wall Street est mitigé après les hausses de prix impressionnantes de 2020, avec une note « Achat modéré » basée sur 12 recommandations « Acheter », 4 « Conserver » et 2 « Vendre ». Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 75 dollars à un maximum de 300 dollars, tandis que le titre a ouvert la séance de lundi juste au-dessus de l’objectif moyen de 230 dollars. Il a maintenant dépassé ce niveau alors que l’élan d’achat supplémentaire de la pandémie s’estompe.
Conseils
UN piège à vache est un faux signal, faisant référence à une tendance à la baisse d’une action, d’un indice ou d’un autre titre qui s’inverse après un rallye convaincant et une cassure du support précédent. Ce mouvement « piège » les traders ou les investisseurs en les obligeant à agir sur les signaux d’achat et crée des pertes sur les positions longues.
Graphique quotidien Roku (2017 – 2020)
La société est devenue publique à 15,78 $ en septembre 2017 et a atteint un plus bas historique. Les acheteurs engagés ont pris de nouvelles positions en novembre, portant le titre à des niveaux supérieurs à 50 $ en décembre. Il est revenu en avril 2018, atteignant un plus bas, avant qu’une nouvelle vague d’achats ne déclenche une cassure vers de nouveaux sommets en août. Le rallye a culminé au milieu des années 70 en octobre, avant une baisse prolongée jusqu’aux plus bas de l’été plus tard dans l’année.
Les acheteurs sont revenus en 2019, faisant un aller-retour vers le précédent sommet de mars. L’action haussière des prix a complété une cassure en mai, atteignant 170 $ au troisième trimestre. Il s’agit d’un sommet d’une année sur l’autre, avant un double sommet qui a brisé la tendance à la baisse de l’ère pandémique au premier trimestre. Il est tombé à son plus bas niveau depuis 11 mois en mars et a fortement rebondi, atteignant un sommet de 2019 en septembre.
Le titre a achevé sa cassure quelques semaines plus tard, entrant dans une vague d’achat qui a culminé à 239 $ en octobre. Il a rebondi au-dessus de ce niveau vendredi, mais a ouvert la séance de lundi à près de 231 $, plafonnant ainsi une cassure ratée. Le signal baissier augmente la pression de vente à court terme, ce qui pourrait faire chuter l’action Roku en dessous de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, qui dépasse actuellement 200 $. À son tour, ce niveau de sentiment pourrait présenter des opportunités d’achat à faible risque avant une action beaucoup plus forte.
Conseils
UN pause ratée se produit lorsque le prix franchit un niveau de support ou de résistance défini mais n’a pas suffisamment d’élan pour maintenir sa direction. Étant donné que la valeur de la cassure est endommagée et que le potentiel de profit est considérablement réduit, de nombreux traders clôturent leurs positions.
Conclusion
L’action Roku a franchi la résistance à 239 $ vendredi et a atteint un sommet historique à 255 $. Il a chuté lundi suite à l’annonce des vaccins et pourrait chuter jusqu’à 200 dollars lors des prochaines séances.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
