Risques courants après la retraite que vous devez connaître

Lorsqu’on planifie sa retraite, il est important de s’attendre à l’inattendu. De nombreux risques post-retraite – comme le décès prématuré du conjoint, une maladie prolongée, la volatilité des marchés boursiers, la faillite d’un régime de retraite, voire une longévité imprévue – peuvent affecter les plans de retraite les plus soigneusement planifiés.

À mesure que les gens vivent plus longtemps et, dans certains cas, sont encouragés ou forcés de prendre leur retraite plus tôt, le risque d’épuiser leur épargne augmente. Et plus la retraite est longue, plus il peut être difficile d’être sûr de la suffisance de votre patrimoine. Voici quelques-uns des risques à venir et leur impact potentiel sur votre sécurité financière.

Types de risques après la retraite

La Society of Actuaries (SOA) aux États-Unis a identifié un certain nombre de risques post-retraite qui peuvent avoir une incidence sur les bénéfices. Ceux qui se préparent à la retraite (ou sont déjà à la retraite) devraient examiner attentivement ces risques. Ils appartiennent généralement aux catégories suivantes :

• Individus et familles: Événements personnels inattendus (y compris la longévité) ou changements dans votre famille (comme le décès prématuré d’un conjoint ou de membres de la famille ayant besoin d’un soutien financier)
• Santé et logement: L’augmentation des coûts des soins de santé comprend les primes d’assurance, le besoin de soins de longue durée ou de soins infirmiers et d’autres dépenses liées à la santé.
• Finance: Inflation, rendements changeants des investissements et marchés boursiers volatils
• Politique publique: Modifications apportées à des programmes comme Medicare et la sécurité sociale

Peter J. Creedon, CFP, ChFC, CLU, directeur exécutif de Conseillère Crystal Brook à New York. « C’est précisément pour cette raison que tout le monde a besoin d’un fonds d’urgence réaliste. »

Ces exigences peuvent être particulièrement préjudiciables si elles surviennent tôt dans la retraite, ajoute-t-il, car elles réduisent non seulement le montant d’argent disponible, mais également la rentabilité de cet argent.

Risques personnels et familiaux

Risques liés à l’emploi

De nombreux retraités prévoient compléter leurs revenus en travaillant à temps partiel ou à temps plein pendant leur retraite. En fait, certaines organisations peuvent préférer embaucher des employés plus âgés en raison de leur stabilité et de leur expérience de vie. Cependant, la réussite sur le marché du travail peut aussi dépendre de compétences techniques que les retraités ne peuvent pas facilement acquérir ou conserver.

Les perspectives d’emploi des retraités varient considérablement en raison du besoin de compétences différentes et peuvent changer en fonction de la santé, de la situation familiale ou économique.

Choisir le moment où vous souhaitez prendre votre retraite fait partie intégrante de la planification de la retraite. Prendre sa retraite plus tard est une alternative à l’augmentation de l’épargne, mais rien ne garantit que des emplois adaptés seront toujours disponibles. Le travail à temps partiel est une alternative à l’emploi à temps plein, et un emploi à temps partiel peut être plus facile à obtenir.

“Ne pas avoir d’emploi à aucun moment peut réduire votre revenu de retraite de la sécurité sociale, tout comme si vous receviez des prestations de votre employeur”, déclare Allan Katz, CFP, président de Comprehensive Wealth Management LLC à Staten Island, New York. « Cela peut également prendre plus de temps pour recevoir une pension si des années de service sont requises. »

Risque de longévité

Manquer d’argent est l’une des principales préoccupations de la plupart des retraités. Les risques liés à la longévité sont encore plus préoccupants aujourd’hui, à mesure que l’espérance de vie augmente. L’espérance de vie d’une personne à la retraite n’est qu’une estimation et de nombreuses personnes vivront plus longtemps.

Ne pas mourir prématurément peut sembler étrange, mais planifier un revenu suffisant pour vivre la durée de vie prévue ne fonctionnera que pour environ la moitié des retraités. Plus vous vivez longtemps, plus vous risquez de subir les autres risques énumérés ci-dessous.

Ceux qui gèrent leur propre fonds de retraite tout au long de leur vie doivent accomplir un exercice d’équilibre difficile. Être prudent et dépenser trop peu peut restreindre inutilement votre style de vie – en particulier en cas de retraite anticipée, lorsque vous êtes en meilleure santé et plus actif – mais dépenser trop augmente le risque de manquer d’argent.

Les pensions ou les rentes peuvent atténuer certains risques car elles peuvent constituer une source de revenu à vie, selon le type. Cependant, il existe certains inconvénients, notamment la perte de contrôle sur les actifs, la perte de la capacité de léguer de l’argent aux héritiers et les coûts.

Même si les gens ne devraient pas mettre en rente la totalité de leurs actifs, les rentes devraient être prises en compte dans la planification de la retraite. Cependant, vous devez également enquêter attentivement sur toute entreprise auprès de laquelle vous placez votre rente, examiner les taux d’intérêt, vous méfier des frais et envisager d’autres options, telles que les obligations échelonnées.

Décès du conjoint

Le chagrin provoqué par le décès d’un conjoint ou par une maladie en phase terminale contribue à la dépression, voire au suicide chez les personnes âgées. Il y a ensuite l’impact financier : le décès d’un conjoint peut entraîner une réduction des prestations de retraite ou entraîner des charges financières supplémentaires, notamment des frais médicaux et des dettes persistantes. De plus, le conjoint survivant peut ne pas être en mesure ou ne pas vouloir gérer les finances si celles-ci étaient généralement gérées par le défunt.

Des moyens financiers sont disponibles pour protéger les revenus et les besoins des survivants suite au décès ou à la maladie d’un partenaire ou d’un conjoint, comme l’assurance-vie, les pensions de survivants et l’assurance dépendance. La planification successorale est également un aspect important de la prise en charge des survivants.

Changement d’état civil

Un divorce ou une séparation d’un couple cohabitant peut créer des problèmes financiers majeurs pour les deux parties. Cela peut affecter les prestations des régimes de retraite publics et privés, ainsi que le revenu disponible d’un individu.

Le partage du patrimoine matrimonial entraînera presque certainement une baisse générale du niveau de vie des deux parties, surtout si leur mode de vie est maintenu grâce à la mise en commun des revenus et des ressources. Deux personnes vivant dans leur propre maison auront besoin d’environ 20 % de revenus supplémentaires pour maintenir leur niveau de vie que les personnes vivant dans la même maison. En effet, certains coûts, comme le loyer et les services publics, restent les mêmes, quel que soit le nombre de personnes vivant dans un ménage.

Bien que le taux de divorce parmi les couples plus âgés soit bien inférieur à celui parmi les couples plus jeunes, le divorce parmi les couples en âge de prendre la retraite n’est pas rare. Un accord prénuptial peut être utilisé pour déterminer les droits de propriété de chaque partie avant le mariage. Les accords postnuptiaux sont similaires, mais sont signés après le mariage.

Besoins imprévus des membres de la famille

De nombreux retraités se retrouvent à aider d’autres membres de leur famille, notamment leurs parents, leurs enfants, leurs petits-enfants et leurs frères et sœurs. Un changement dans l’état de santé, l’emploi ou l’état civil de l’un d’entre eux peut nécessiter un plus grand soutien personnel ou financier de la part du retraité. Des exemples de soutien financier incluent le paiement des frais de santé des parents vieillissants, le paiement des frais de scolarité des enfants ou l’apport d’un soutien financier à court terme aux enfants adultes en cas de chômage, de divorce ou d’autres difficultés financières.

Kristi Sullivan, CFP, de Cabinet de planification financière Sullivan à Denver, Colorado. “Pour certaines personnes, c’est comme partir pour une croisière annuelle surprise avec toutes les dépenses et aucun plaisir.”

Sullivan a ajouté :

Il est important de fixer des limites aux cadeaux excessifs ou aux chèques d’urgence lorsque vous quittez votre salaire régulier. Ou si vous pensez que cela pourrait poser un problème, parlez-en à votre conseiller financier afin que vous puissiez tenir compte de ces coûts dans votre plan de revenu de retraite.

La planification de la retraite doit tenir compte de la possibilité d’apporter un soutien financier aux membres de la famille à l’avenir, même si cela semble peu probable avant ou avant la retraite.

Risques sanitaires et logement

Factures médicales inattendues

C’est une préoccupation majeure pour de nombreux retraités. Les médicaments sur ordonnance constituent un gros problème, surtout pour les personnes souffrant de maladies chroniques. Les personnes âgées ont souvent de plus grands besoins en matière de soins de santé et peuvent avoir besoin d’un traitement régulier pour un certain nombre de problèmes de santé différents. Medicare est la principale source de couverture des soins de santé pour de nombreux retraités. Une assurance maladie privée est également disponible, mais elle peut être coûteuse.

Modifications des besoins en matière de logement

Les retraités peuvent avoir besoin de passer de la vie seule à d’autres formes de logement, comme une résidence avec assistance ou une vie indépendante dans une communauté de retraités, qui combine un certain soutien avec un logement. Ces résidences peuvent être assez chères, mais pas aussi chères que les maisons de retraite. De nombreuses personnes croient à tort que Medicare aide à payer les frais de subsistance avec assistance.

La probabilité d’avoir besoin d’un soutien ou de soins quotidiens augmente avec l’âge. Il est souvent difficile de prédire quand cela devra se produire, car cela dépend des capacités physiques et mentales d’une personne, qui évoluent avec l’âge. Les changements peuvent survenir soudainement, à la suite d’une maladie ou d’un accident, ou progressivement, éventuellement à la suite d’une maladie chronique.

Manque de soignants

Les établissements ou les soignants ne sont parfois pas disponibles pour les soins de courte ou de longue durée, même pour les personnes qui en ont les moyens. Les couples peuvent ne pas être en mesure de vivre ensemble lorsque l’un des partenaires a besoin d’un niveau de soins plus élevé. Pour ceux qui sont ensemble depuis des décennies, cela augmente non seulement les coûts, mais provoque également un stress émotionnel. Dans l’ensemble, les coûts des soins de longue durée sont une raison importante pour laquelle les retraités manquent d’argent, selon le rapport de la SOA.

Risques financiers

Risque d’inflation

L’inflation sera une préoccupation constante pour quiconque vit avec un revenu fixe comme la sécurité sociale. Même des taux d’inflation faibles peuvent sérieusement nuire au bien-être des retraités de longue date. Une période d’inflation étonnamment élevée pourrait causer des ravages.

Selon la SOA, les retraités et les retraités devraient envisager d’investir dans des actifs dont la valeur a historiquement augmenté pendant les périodes d’inflation ou dans des actifs intégrant une protection contre l’inflation, tels que les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS). De plus, ceux qui approchent de la retraite peuvent choisir de continuer à travailler, même si ce n’est qu’à temps partiel.

Risque de taux d’intérêt

La baisse des taux d’intérêt réduit le revenu de retraite en réduisant la croissance des comptes d’épargne et des actifs. En conséquence, les individus devront peut-être épargner davantage pour accumuler suffisamment de fonds de retraite. Les rentes procurent moins de revenus lorsque les taux d’intérêt à long terme au moment de l’achat sont bas. La faiblesse des taux d’intérêt réels entraînera également une érosion plus rapide du pouvoir d’achat.

Des taux d’intérêt plus bas peuvent réduire le revenu de retraite et peuvent être particulièrement risqués lorsque les gens comptent sur les retraits de leur épargne pour financer leur retraite. D’un autre côté, le problème existe également si les taux d’intérêt augmentent, lorsque la valeur marchande de l’obligation baisse.

La hausse des taux d’intérêt pourrait également avoir un impact négatif sur le marché boursier et sur le marché immobilier, affectant ainsi le revenu disponible des retraités. De même, en raison de leur effet sur les revenus de l’épargne, des taux d’intérêt réels élevés, supérieurs au taux d’inflation, peuvent rendre la retraite plus abordable.

Risques boursiers

Les pertes en bourse peuvent réduire considérablement l’épargne-retraite. Les actions ordinaires ont largement surperformé les autres investissements au fil du temps et sont donc souvent recommandées aux retraités dans le cadre d’une stratégie de répartition d’actifs équilibrée. Cependant, le taux de rendement que vous obtenez de votre portefeuille d’actions peut être nettement inférieur à la tendance à long terme. Les pertes en bourse peuvent réduire considérablement l’épargne-retraite d’une personne si la valeur marchande de votre portefeuille chute.

La séquence de bons et de mauvais rendements boursiers peut également affecter votre épargne-retraite, quels que soient les taux de rendement à long terme. Par exemple, un retraité dont les rendements du marché sont faibles au cours des premières années de sa retraite obtiendra des résultats différents de ceux d’un retraité dont les rendements du marché sont bons au cours des premières années de sa retraite, même si les rendements à long terme peuvent être similaires.

Une perte précoce peut signifier moins de revenus à la retraite. Ces pertes ultérieures peuvent avoir un impact moins négatif car un individu peut avoir une durée de vie beaucoup plus courte pour l’actif.

Risques commerciaux

Une perte des fonds du régime de retraite peut survenir si l’employeur qui parraine le régime de retraite fait faillite ou si la compagnie d’assurance fournissant la rente devient insolvable. Il existe des garanties pour les régimes de retraite privés en vertu de la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) qui peuvent protéger une partie de votre revenu de pension, mais peuvent ne pas le couvrir en totalité.

Les comptes de régimes à cotisations définies ne sont pas garantis et les participants au régime subissent des pertes directes. Cependant, contrairement aux régimes de retraite, les soldes de ces comptes ne sont généralement pas soumis à la sécurité financière de l’employeur, sauf en ce qui concerne la capacité de l’employeur à verser des cotisations de contrepartie et dans les cas où les soldes des régimes comprennent des actions de l’entreprise.

Risques de politique publique

Les politiques gouvernementales affectent de nombreux aspects de nos vies, y compris la situation financière des retraités, et ces politiques évoluent souvent avec le temps. Les risques politiques incluent la possibilité d’augmentations d’impôts ou de réductions des prestations de Medicare ou de sécurité sociale.

La planification de la retraite ne devrait pas reposer sur l’hypothèse que la politique gouvernementale restera éternellement inchangée. Il est également important de connaître vos droits et d’être conscient de votre droit aux prestations de l’État et des collectivités locales.

Conclusion

Même les plans de retraite les mieux préparés peuvent échouer en raison d’événements inattendus. Même si certains risques peuvent être atténués grâce à une planification minutieuse, de nombreux risques potentiels échappent totalement à notre contrôle. Cependant, comprendre quels sont les risques potentiels post-retraite et les prendre en compte pendant la phase de planification de la retraite peut contribuer à garantir qu’ils sont minimisés et gérés de manière appropriée. Essayez d’avoir un plan B – ou même un plan C – prêt pour chacun de ces risques, juste au cas où vous en auriez besoin.

N’utilisez pas l’incertitude quant à l’avenir comme excuse pour ne rien faire. «Le risque numéro un est le manque de planification de la retraite», déclare Kimberly J. Howard, CFP, fondatrice de CFP. Services financiers KJH à Newton, Massachusetts. Vous ne pouvez pas prévoir tous les obstacles sur la route, mais il est important d’avoir un plan.