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Leçon principale
- Le refinancement de la dette consiste à remplacer la dette existante par une nouvelle dette assortie de meilleures conditions.
- La restructuration de la dette modifie les termes des contrats existants pour faciliter la gestion des paiements.
- Le refinancement est plus rapide et a un impact positif sur les cotes de crédit par rapport à la restructuration.
- La restructuration est souvent utilisée en dernier recours pour les emprunteurs financièrement instables.
- Les deux processus visent à renforcer les perspectives financières et à éviter la faillite.
Restructuration de dettes et refinancement de dettes : un aperçu
Les recapitalisations et les restructurations évoquent souvent des images similaires d’une entreprise désespérément au bord de la faillite, faisant un dernier effort pour rester en activité. Cependant, ce n’est pas toujours vrai. Le refinancement et la restructuration sont deux processus distincts et ne signifient pas nécessairement des difficultés financières. Les deux méthodes visent à gérer la dette plus efficacement, mais elles diffèrent par leur processus et leur application.
Le refinancement et la restructuration sont des processus de restructuration de dettes entrepris pour renforcer les perspectives financières d’un particulier ou d’une entreprise. Les similitudes s’arrêtent là. Le refinancement de la dette consiste à remplacer une dette existante par une nouvelle dette assortie de meilleures conditions, tandis que la restructuration de la dette consiste à modifier un contrat existant pour rendre le remboursement de la dette plus gérable.
La restructuration de la dette est généralement réservée aux situations financièrement instables, tandis que le refinancement est plus courant et souvent financièrement avantageux.
En savoir plus sur le processus de restructuration de dettes
Pour les situations plus difficiles, les emprunteurs peuvent se tourner vers la restructuration de dettes. Au niveau le plus élémentaire, la restructuration fait référence à la modification d’un contrat déjà existant, contrairement au refinancement, qui commence par un nouveau contrat. Un exemple typique de restructuration consiste à prolonger la durée de remboursement du principal d’un contrat de dette ou à ajuster la fréquence des paiements d’intérêts.
La restructuration n’a lieu que dans des cas particuliers. Il s’agit d’une stratégie de dernier recours réservée aux emprunteurs qui sont financièrement instables et incapables de faire face à leurs dettes et qui peuvent avoir un impact négatif sur leur cote de crédit.
Lors d’une restructuration de dette, l’emprunteur doit négocier avec le créancier pour créer une situation gagnant-gagnant. Si vous savez que vous ne pouvez pas effectuer les remboursements de votre prêt à temps ou si le licenciement a affecté votre stabilité financière, vous devriez entamer des négociations avec votre prêteur.
Les prêteurs ne veulent pas que les emprunteurs fassent défaut à cause de tous les coûts de la faillite. La plupart du temps, les prêteurs accepteront de négocier avec les emprunteurs sous-marins pour restructurer le prêt, qu’il s’agisse de renoncer aux frais de retard, de prolonger les dates de paiement ou de modifier la fréquence et le montant des paiements de coupons.
En règle générale, une restructuration permettra à l’emprunteur de conserver des liquidités plus importantes, qui pourront ensuite être utilisées pour restaurer ou maintenir des sources de flux de trésorerie afin de réussir à rembourser le contrat de prêt renégocié.
Évitez la faillite grâce à la restructuration de la dette
Une raison importante pour laquelle les emprunteurs et les créanciers sont disposés à envisager une restructuration de la dette est d’éviter les coûts d’une faillite. En raison des frais juridiques imposés aux emprunteurs et aux créanciers, il est inévitable que la plupart des problèmes de restructuration de dettes soient résolus avant la faillite. En moyenne, les honoraires d’avocat pour les cas de faillite du chapitre 7 varient de 1 200 $ à 2 000 $.
En outre, il existe des frais supplémentaires liés aux formalités administratives gouvernementales, des frais de conseil en crédit et des frais de scolarité du débiteur, sans parler de l’impact sérieux sur la cote de crédit de l’emprunteur.
Du côté du créancier, si le prêt n’est pas garanti, il ne paiera pas l’intégralité du principal et des intérêts comme convenu. Si le prêt est garanti, le créancier doit alors s’occuper de la liquidation d’actifs tels que des biens immobiliers ou des voitures. En règle générale, les deux parties souhaitent éviter ces conséquences, la restructuration constitue donc une alternative intéressante.
Conseils
Les emprunteurs devraient considérer les coûts réels de la faillite avant de s’engager dans l’une ou l’autre forme de stratégie de remboursement.
Découvrez les avantages du refinancement de dettes
Lors du refinancement de la dette, l’emprunteur demande un nouveau prêt ou un nouveau titre de créance présentant de meilleures conditions que le contrat précédent et pouvant être utilisé pour rembourser l’obligation précédente. Un exemple de refinancement consiste à demander un nouveau prêt moins cher et à utiliser le produit de ce prêt pour rembourser les dettes d’un prêt existant.
Le refinancement est plus largement utilisé que la restructuration, car il s’agit d’un processus plus rapide, plus facile à qualifier et qui a un impact positif sur les cotes de crédit, car l’historique des paiements reflétera le prêt initial remboursé.
Il existe de nombreuses raisons de refinancer, les plus courantes étant la baisse des taux d’intérêt, la consolidation de dettes, la modification des échéanciers et des structures de paiement et la libération de liquidités. Les emprunteurs ayant des cotes de crédit élevées bénéficient particulièrement du refinancement car ils peuvent obtenir des conditions contractuelles plus favorables et des taux d’intérêt plus bas.
Informations rapides
Le refinancement a tendance à être populaire après que la Fed a réduit les taux d’intérêt, car cela amène les banques et autres prêteurs à réduire le montant qu’ils facturent aux clients pour les prêts.
En fait, vous remplacez un prêt par un autre, c’est pourquoi le refinancement de la dette est souvent utilisé en cas de changements dans les taux d’intérêt qui pourraient affecter les contrats de dette nouvellement créés. Par exemple, si la Réserve fédérale réduit les taux d’intérêt, les nouveaux prêts auront des coûts d’emprunt moins élevés, ce qui profitera aux emprunteurs.
Avertissement
Certains prêteurs imposent des pénalités en cas de remboursement anticipé d’un prêt.
Il est important de noter que lorsque l’on tente de rembourser des prêts avant l’échéance, de nombreux prêts à terme fixe comportent des clauses dites de récupération, des clauses qui imposent des pénalités en cas de remboursement anticipé. Dans de telles situations, les emprunteurs doivent faire preuve de diligence raisonnable dans le calcul de la valeur actuelle nette du coût d’un prêt par rapport à un autre.
Quelle est la différence entre une restructuration de dettes et une consolidation de dettes ?
La restructuration de la dette implique de travailler avec les créanciers pour négocier de nouvelles conditions de dette, comme un prêt ou une carte de crédit. La consolidation de dettes, quant à elle, consiste à rembourser plusieurs prêts avec un nouveau prêt dont le taux d’intérêt est généralement inférieur.
Quel est l’objectif d’une restructuration de dette ?
L’objectif principal de la restructuration de la dette est d’éviter le défaut de paiement et le dépôt de bilan. Grâce à ce processus, il est possible de garantir une flexibilité à court terme et de rendre le calendrier de remboursement plus gérable, augmentant ainsi la probabilité de remboursement du prêt.
Quels sont les inconvénients d’une restructuration de dette ?
La restructuration de la dette peut aider les emprunteurs à éviter la faillite. Cependant, cela a un prix. Les inconvénients comprennent des cotes de crédit dégradées et des conditions renégociées entraînant des paiements d’intérêts globaux plus élevés. La restructuration peut également être coûteuse. Vous devrez peut-être payer des professionnels pour vous aider à négocier et demander un avocat.
Conclusion
La restructuration et le refinancement sont des processus utilisés pour rembourser la dette. Cependant, leur manière de fonctionner et leur impact sont différents. Le refinancement est une opération assez courante qui consiste à remplacer une ancienne dette par une nouvelle à de meilleures conditions. Les emprunteurs n’ont pas besoin d’être en difficulté financière pour le faire et les conséquences sont généralement positives.
En revanche, la restructuration est une stratégie de dernier recours utilisée par les emprunteurs qui ne sont pas en mesure de rembourser leurs emprunts. Il s’agit de modifier les contrats de dette existants et n’est utilisé que dans des circonstances exceptionnelles. Les prêteurs laissent parfois les emprunteurs restructurer leur dette pour éviter de repartir avec moins ou rien. Le refinancement améliore généralement les conditions, tandis que la restructuration renégocie les conditions existantes en raison de contraintes financières.
