Réinvestir les dividendes : avantages, inconvénients et avantages à long terme

Les dividendes sont des récompenses (en espèces ou en actions) qu’une entreprise ou un fonds offre aux actionnaires sur une base par action. S’il s’agit d’un dividende en espèces, vous pouvez l’empocher ou le réinvestir pour acheter davantage d’actions de la société ou du fonds. Le réinvestissement peut vous aider à créer de la richesse, et un plan de réinvestissement des dividendes (RRD) avec des entreprises individuelles peut être un moyen pratique de profiter du réinvestissement automatique et d’augmenter la valeur de votre compte. Cependant, réinvestir les dividendes n’est peut-être pas le bon choix pour tous les investisseurs.

Continuez à lire pour découvrir quelle option pourrait vous convenir le mieux.

Comprendre le concept de base des dividendes

Si une entreprise réalise des bénéfices et présente des bénéfices excédentaires, elle a trois options :

• Réinvestissez vos liquidités dans vos opérations
• Remboursez toutes vos dettes
• Verser des dividendes pour récompenser les actionnaires pour leurs investissements et leur soutien continu

Les dividendes sont généralement payés trimestriellement, par action. La décision de verser (ou non) des dividendes est généralement prise lorsque l’entreprise complète son compte de résultat et que le conseil d’administration examine sa situation financière. Lorsqu’une entreprise déclare un dividende à la date de déclaration, elle est légalement tenue de payer ce dividende.

Bien que les dividendes puissent être émis sous forme de chèques de dividendes, ils peuvent également être payés sous forme d’actions supplémentaires. C’est ce qu’on appelle réinvestir les dividendes. Quoi qu’il en soit, les dividendes sont imposables.

Mode d’émission des dividendes : analyse par action

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Les dividendes sont distribués aux actionnaires sur une base par action. Plus vous possédez d’actions, plus les dividendes que vous recevez sont importants. Voici un exemple : supposons que la société ABC ait 4 millions d’actions ordinaires en circulation. Il a décidé de verser un dividende de 50 cents par action. Au total, ABC a versé 2 millions de dollars de dividendes. Si vous possédez 100 actions ABC, votre dividende sera de 50 $. Si vous possédiez 1 000 actions, cela représenterait 500 $.

Explorez le réinvestissement des dividendes

Si vous réinvestissez les dividendes, vous achetez plus d’actions avec les dividendes au lieu de prendre de l’argent. Le réinvestissement des dividendes peut être une bonne stratégie car :

• Bon marché: Vous n’aurez à payer aucune commission ou autre frais de courtage lors de l’achat d’actions supplémentaires.
• Facile: Une fois mis en place, le réinvestissement des dividendes est automatique.
• Flexible: Bien que de nombreux courtiers ne vous permettent pas d’acheter des fractions d’actions, vous pouvez le faire en réinvestissant les dividendes.
• Cohérent: Vous achetez des actions régulièrement, à chaque fois que vous recevez un dividende. Il s’agit de la moyenne des coûts en dollars (DCA).

Si vous réinvestissez vos dividendes, vous pouvez augmenter encore vos bénéfices à long terme grâce au pouvoir des intérêts composés. Vos dividendes achètent plus d’actions, ce qui augmente votre dividende la prochaine fois, ce qui vous permet d’acheter encore plus d’actions, etc.

Un examen plus approfondi des plans de réinvestissement des dividendes (DRIP)

Vous pouvez réinvestir vous-même les dividendes. Cependant, de nombreuses entreprises proposent des plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) pour simplifier le processus. DRIP achète automatiquement plus d’actions en votre nom en utilisant vos dividendes. L’utilisation de DRIP présente plusieurs avantages, notamment :

• Cours préférentiel des actions
• Trading sans commission
• Fractions d’actions

L’un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes réside dans sa capacité à faire croître vos actifs de manière silencieuse et régulière. Lorsque vous avez besoin de compléter votre revenu – généralement après la retraite – vous disposez déjà d’un flux constant de revenus de placement.

Illustrer la croissance grâce au réinvestissement

Supposons que la société ABC verse un modeste dividende de 50 cents par action. Pour simplifier, supposons que le cours de l’action augmente de 10 % par an et que le taux de dividende augmente de 5 cents par an.

Vous investissez 20 000 $ lorsque le cours de l’action est de 20 $, vous obtenez donc 1 000 actions. À la fin de la première année, vous recevez un dividende de 50 cents par action, ce qui équivaut à 500 $ (1 000 × 0,50 $).

Le cours de l’action est maintenant de 22 $, donc vos dividendes réinvestis permettent d’acheter 22,73 actions supplémentaires (500 $ / 22 $). Bien que vous ne puissiez pas acheter de fractions d’actions sur le marché libre, elles sont courantes dans les DRIP.

A la fin de la deuxième année, vous recevez un dividende de 55 centimes/action. Cette fois, il s’agit de 1 022,73 actions, votre dividende total est donc de 562,50 $ (1 022,73 × 0,55 $). Le cours de l’action est actuellement de 24,20 $, donc réinvestir ce dividende permettrait d’acheter 23,24 actions supplémentaires (562,50 $ / 24,20 $). Vous possédez désormais 1 045,97 actions, d’une valeur de 25 312,47 $.

Trois ans après votre premier investissement, vous recevez un dividende de 60 cents par action, soit 627,58 $ (1 045,97 × 0,60 $). Étant donné que le cours de l’action a augmenté à 26,62 $, le dividende permet d’acheter 23,58 actions supplémentaires.

Après seulement trois ans de détention d’actions, votre investissement est passé de 1 000 actions à 1 069,55 actions. Et comme le prix de l’action a augmenté, la valeur de votre investissement est passée de 20 000 $ à 28 471 $.

Avantages et inconvénients : dividendes en espèces par rapport au réinvestissement

Disons que l’action ABC affiche une performance constante et que la société continue d’augmenter son dividende au même rythme chaque année (rappelez-vous qu’il ne s’agit que d’un exemple hypothétique).

Après 20 ans, vous posséderez 1 401,25 actions d’une valeur de 188 664,30 $ et vos dividendes seront de 2 031,82 $.

Si vous recevez vos dividendes en espèces au lieu de les réinvestir, vous empocherez 24 367,68 $ de dividendes. Mais maintenant, vous ne possédez que 1 000 actions, d’une valeur de 134 640 $ seulement. En réinvestissant les dividendes chaque année, vous avez augmenté vos bénéfices de 47 %.

Quand empocher des dividendes a du sens

Cependant, malgré les avantages évidents du réinvestissement des dividendes, il arrive encore des moments où cela n’a pas de sens, par exemple lorsque :

• Vous êtes proche ou proche de la retraite et vous en avez besoin revenu. Considérez d’abord vos autres sources de revenus – sécurité sociale, distributions minimales requises (RMD) des comptes de retraite, pensions, rentes – avant de décider si vous avez besoin d’un revenu de dividendes. Si vous n’en avez pas besoin, vous pouvez continuer à réinvestir et augmenter votre investissement.
• L’actif sous-jacent performe mal. Toutes les actions et tous les fonds connaissent des fluctuations de prix, il peut donc être difficile de savoir s’il est temps de changer de direction. Cependant, si une action ou un fonds semble stagner, vous souhaiterez peut-être empocher les dividendes. Bien sûr, si l’investissement n’apporte plus de valeur – ou s’il cesse de verser des dividendes – il est peut-être temps de vendre les actions et de passer à autre chose.
• Tu veux diversification. En recevant des dividendes en espèces au lieu de les réinvestir, vous pouvez vous diversifier dans d’autres actifs au lieu d’élargir une position que vous détenez déjà.
• Ça jette le tien portefeuille déséquilibré. Les actions à plus haut rendement et à croissance plus rapide ont tendance à s’apprécier beaucoup plus rapidement que les autres actifs. Cela signifie que ce n’est peut-être qu’une question de temps avant que vous ne vous investissiez trop dans quelques investissements. Lorsque ces actions performent bien, c’est un plus. Mais lorsqu’ils ne le font pas, les pertes sont bien plus importantes.

Conclusion

L’un des principaux avantages du réinvestissement des dividendes est que la valeur de votre compte peut croître plus rapidement à mesure que les actions ajoutées augmentent la taille de vos avoirs au fil du temps. Comparez cela au fait d’empocher des dividendes en espèces et de compter uniquement sur les gains en capital pour créer de la richesse. Le réinvestissement des dividendes est également peu coûteux, simple et flexible. Cependant, ce n’est pas le bon choix pour tous les investisseurs, surtout s’ils approchent de la retraite, s’ils ont besoin d’augmenter leurs flux de trésorerie ou si l’action sous-jacente ne se comporte pas bien.