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Le géant des fiducies de placement immobilier (REIT), Realty Income Corporation (O), est en consolidation latérale depuis des mois maintenant. Cependant, elle se prépare à une percée rapide à deux chiffres dans les semaines à venir.
Realty Income possède plus de 6 000 propriétés dans le seul but de restituer des revenus aux actionnaires. Elle verse un dividende mensuel depuis 51 ans et a augmenté son dividende plus de 100 fois depuis son introduction en bourse en 1994.
Nous constatons une demande fluctuante des investisseurs pour des REIT axés sur les revenus comme ceux-ci. Étant donné que les rendements traditionnels restent extrêmement faibles, les REIT sont plus attrayants pour les personnes en quête de revenus, mais les investisseurs ne peuvent toujours pas ignorer la volatilité des prix.
Actuellement, le prix se prépare à une cassure qui nécessite l’attention des investisseurs. La consolidation depuis juillet a créé une configuration triangulaire ascendante, avec la ligne de résistance rouge et la ligne de support verte convergeant vers un point de cassure.
Le triangle ascendant est l’un de mes modèles préférés à observer car il nous en dit long. Nous connaissons les cassures importantes à surveiller : les lignes de tendance sur le graphique. Lorsque nous obtenons une cassure au-dessus ou en dessous de l’une de ces lignes de tendance, nous obtenons un objectif de prix en prenant la hauteur du modèle, dans ce cas 10 $, et en l’ajoutant à la cassure.
Ainsi, si le titre passe en dessous du niveau de support de 56 $, nous atteindrons rapidement l’objectif de prix de 46 $. Et du bon côté, une cassure pourrait atteindre environ 61 $, ce qui nous donnerait un objectif de prix à court terme de 71 $/action, ce qui représenterait une hausse de 16 %.
Le seul problème est que nous ne savons pas comment nous attendre à ce que cette avancée se produise. Pour ce faire, nous pouvons nous tourner vers le très pratique Relative Rotation Graph (RRG). J’ai coloré les prix sur le graphique pour refléter le revenu immobilier basé sur le RRG, par rapport au S&P 500.
RRG combine la force relative des actions par rapport au S&P 500 avec la dynamique pour créer un aperçu unique des actions. Il montre que le titre passe du leadership global du marché, s’affaiblit à mesure que la dynamique ralentit et finit par prendre du retard sur le marché, avant de s’améliorer à mesure que la dynamique revient pour revenir à nouveau en tête du marché. Les actions ont tendance à évoluer dans cet ordre particulier : en tête, en affaiblissement, en retard et en amélioration.
Actuellement, les revenus immobiliers se situent dans la partie en retard du graphique et devraient évoluer vers une amélioration. Cela devrait alors aider à faire remonter le titre près de la résistance rouge et pourrait suffire à une cassure à la hausse.
Conclusion
Les revenus immobiliers sont une action privilégiée parmi ceux qui recherchent un revenu. Mais après le krach lié à la pandémie, les actions se sont consolidées pendant des mois selon une configuration triangulaire ascendante. Le titre s’approche d’un point de cassure dans les semaines à venir, ce qui pourrait propulser les actions vers des gains rapides à deux chiffres. Sur la base du RRG, je m’attends à ce que les revenus immobiliers éclatent et atteignent mon objectif de prix de 71 $ dans les mois à venir.
