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Ratio d’adéquation des fonds propres versus ratio de solvabilité : aperçu
Le ratio d’adéquation du capital et le ratio de solvabilité permettent tous deux d’évaluer la dette d’une entreprise par rapport à ses revenus. Cependant, le ratio d’adéquation des fonds propres est souvent appliqué spécifiquement pour évaluer les banques, tandis que l’indice du ratio de solvabilité peut être utilisé pour évaluer tout type d’entreprise.
Leçon principale
- Le ratio d’adéquation du capital (CAR) mesure si une entreprise dispose de suffisamment de provisions pour faire face à d’éventuelles pertes financières.
- Au lieu de cela, le ratio de liquidité mesure si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes et obligations à court et à long terme.
- Ensemble, ces deux mesures peuvent aider un analyste ou un investisseur à évaluer la probabilité qu’une entreprise devienne insolvable, annonçant la faillite.
Ratio d’adéquation du capital
Également connu sous le nom de ratio capital/actifs à risque, le ratio d’adéquation du capital (CAR) mesure essentiellement le risque financier en examinant le capital disponible d’une banque par rapport au crédit accordé. Il représente le pourcentage de risque de crédit de la banque pondéré par le risque.
Les régulateurs surveillent les progrès de la CAR d’une banque pour s’assurer qu’elle peut supporter des pertes ou des fluctuations de revenus significatives – mais non déraisonnables. La fonction principale de ce ratio est de rendre le système financier efficace et stable.
Le CAR mesure deux types de capital différenciés par niveau. Le premier niveau concerne le capital qui peut être utilisé pour couvrir les pertes sans obliger la banque à arrêter ses activités. Le deuxième niveau concerne le capital qui peut absorber les pertes au cas où la banque serait contrainte de liquider. Le calcul du ratio d’adéquation du capital additionne la somme des deux niveaux et ce nombre est ensuite divisé par les actifs pondérés en fonction des risques de l’entreprise. En 2021, le taux le plus bas acceptable pour une banque américaine se situe autour de 8 %.
Ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure d’évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d’entreprise pour évaluer dans quelle mesure cette entreprise est en mesure de payer ses obligations financières impayées à court et à long terme. Un ratio de solvabilité inférieur à 20 % indique une probabilité accrue de défaut.
Les analystes privilégient le ratio de solvabilité pour donner une évaluation complète de la situation financière d’une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le bénéfice net, dont la totalité n’est pas disponible pour que l’entreprise puisse remplir ses obligations. Il est préférable d’utiliser les ratios de solvabilité contre des entreprises similaires dans le même secteur, car certains secteurs ont tendance à être beaucoup plus endettés que d’autres.
