CalculatriceCliquez pour ouvrir
Le ratio de fonds de roulement est une mesure très basique de la liquidité. Il vise à indiquer la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations financières actuelles et constitue une mesure de la solvabilité financière globale de l’entreprise. Les entreprises et les investisseurs prennent en compte les actifs et les passifs courants lors de la détermination du fonds de roulement, également appelé fonds de roulement net. Ces informations se retrouvent souvent dans le bilan d’une entreprise.
Leçon principale
- Le ratio de fonds de roulement est une mesure générale de la liquidité d’une entreprise.
- Il est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants.
- Un bon ratio de fonds de roulement se situe généralement entre 1,5 et 2,0.
- Un ratio inférieur à un peut indiquer de futurs problèmes de liquidité.
- Un ratio de fonds de roulement particulièrement élevé peut indiquer que l’entreprise n’utilise pas ses actifs de manière suffisamment efficace pour générer un chiffre d’affaires maximal.
Déterminer un bon ratio de fonds de roulement
Le ratio du fonds de roulement est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants. Il est également connu sous le nom de ratio de liquidité générale.
Un ratio de fonds de roulement inférieur à un est souvent considéré comme le signe d’éventuels problèmes de liquidité futurs. Le ratio de 1,5:2 montre que l’entreprise dispose d’une base financière solide en termes de liquidité.
Des ratios de plus en plus élevés au-dessus de 2 ne sont pas nécessairement meilleurs. Un ratio nettement plus élevé peut indiquer qu’une entreprise n’utilise pas correctement ses actifs pour générer le maximum de revenus possible. Un ratio de fonds de roulement disproportionnellement élevé se reflète dans un rendement des actifs (ROA) défavorable, l’un des principaux ratios de rentabilité utilisés pour évaluer les entreprises.
Que montre le ratio de fonds de roulement en matière de liquidité ?
Le ratio de fonds de roulement est une mesure de base de la solvabilité financière d’une entreprise, mais il ne constitue pas une indication véritablement précise de la situation de liquidité d’une entreprise. Cela reflète simplement le résultat net de la liquidation de tous les actifs pour honorer les dettes et c’est un événement qui se produit rarement dans le monde des affaires. Il ne reflète pas les ressources financières supplémentaires dont une entreprise peut disposer, comme une ligne de crédit non utilisée.
Les entreprises n’accèdent généralement pas à une ligne de crédit pour obtenir plus de liquidités que nécessaire, car cela entraînerait des frais d’intérêt inutiles. Cependant, fonctionner sur une telle base peut faire paraître le ratio de fonds de roulement inhabituellement bas. Cependant, comparer les niveaux de fonds de roulement au fil du temps peut constituer un signe d’alerte précoce potentiel indiquant qu’une entreprise pourrait avoir des difficultés à recouvrer rapidement ses créances. Cela pourrait entraîner de futurs problèmes de liquidité si rien n’est fait pour y remédier.
Mesurer la liquidité tout au long du cycle de conversion en espèces
Une mesure alternative qui peut fournir une indication plus certaine de la solvabilité financière d’une entreprise est le cycle de conversion de trésorerie ou cycle d’exploitation. Le cycle de conversion de trésorerie fournit des informations importantes sur la rapidité avec laquelle une entreprise renouvelle ses stocks et convertit ses stocks en créances payées.
Une rotation lente des stocks ou un recouvrement lent des créances est souvent une cause majeure de problèmes de trésorerie ou de liquidité. Le cycle de conversion en espèces peut donc fournir une indication plus précise des problèmes de liquidité potentiels que le ratio de fonds de roulement.
Qu’est-ce qu’un montant sain de fonds de roulement ?
Un ratio de fonds de roulement de l’ordre de 1,5:2 est considéré comme bon pour les entreprises. Cela montre qu’une entreprise dispose de suffisamment d’argent pour répondre à ses besoins de financement à court terme.
4,0 est-il un bon ratio de fonds de roulement ?
Un ratio de fonds de roulement supérieur à deux peut indiquer que l’entreprise n’utilise pas ses actifs aussi efficacement que possible pour générer des revenus, par exemple en investissant dans de nouveaux produits ou en se développant sur différents marchés.
Comment améliorer votre ratio de fonds de roulement ?
Les entreprises peuvent utiliser plusieurs stratégies pour améliorer leurs ratios de fonds de roulement, notamment :
- Coûts d’exploitation réduits
- Accélérez les créances en raccourcissant les délais avec les clients ou en automatisant le processus de recouvrement
- Remises pour paiement anticipé pour les clients
- Prévisions de trésorerie
- Surveiller les mesures de performance, telles que le chiffre d’affaires des comptes créditeurs et des créances
Conclusion
Le ratio du fonds de roulement est un indicateur important pour évaluer la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations de financement à court terme. Les entreprises disposant d’un fonds de roulement adéquat sont plus susceptibles de gérer leurs activités plus efficacement en payant leurs dépenses rapidement et peuvent saisir les opportunités de croissance. Les investisseurs peuvent considérer les entreprises ayant des ratios de fonds de roulement sains comme plus attractives en raison du rôle que joue cet indicateur dans la position de liquidité, la performance financière et la gestion financière d’une entreprise.
Correction – 30 novembre 2022: Cet article croyait auparavant à tort que le ratio du fonds de roulement figurait au bas du bilan d’une entreprise. Il a été modifié pour noter que les ratios de fonds de roulement et de fonds de roulement sont dérivés des chiffres de l’actif et du passif à court terme trouvés dans les états financiers ou le bilan.
