Qui utilise les lettres de change ?

Les lettres de change sont utilisées dans le commerce, en particulier dans le commerce international, par des entreprises et des banques dans des pays aussi lointains et aussi divers que les États-Unis, le Maroc et l’Australie.

Considérez une lettre de change comme une facture présentée en échange de biens ou de services. Dans le commerce international, l’exportateur ou le vendeur présente une lettre de change à l’acheteur ou à l’importateur, qui doit signer la facture pour qu’elle soit valide. Une lettre de change oblige l’acheteur à payer un certain montant dès réception de la facture ou à une date ultérieure spécifiée. L’acheteur n’est généralement pas tenu de payer des intérêts sur la dette, mais si tel est le cas, cette exigence doit être clairement indiquée sur la facture.

Les banques deviennent souvent des tiers aux traites pour aider à garantir le paiement ou la réception des fonds. Cela permet de réduire tout risque de contrepartie inhérent à la transaction.

Lettre de change dans le commerce international

Le commerce international implique des risques particuliers qui ne sont généralement pas présents dans les transactions nationales, ce qui rend les lettres de change plus utiles et plus populaires. Il y a plusieurs raisons à cela, telles que des juridictions distinctes et de longues routes maritimes. La plupart de ces transactions nécessitent un échange de devises, ce qui rend les accords commerciaux à long terme sensibles aux fluctuations des taux de change. Le délai entre l’émission de la lettre de change et le paiement de la lettre de change est appelé temps d’utilisation et peut varier d’un pays à l’autre.

Traditionnellement, l’exportateur ou la banque de l’exportateur établit une lettre de change et soumet les documents par l’intermédiaire de la banque de l’importateur ; La banque de l’importateur fournit une garantie conditionnelle pour la transaction. Si l’importateur rejette la lettre de change et ne paie pas, la banque de l’importateur paiera puis demandera le remboursement au client.

Lettre de change contre débenture

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Bien que les deux soient utilisés dans le commerce pour établir l’obligation de l’acheteur de payer le vendeur, une lettre de change est fondamentalement différente d’un billet à ordre. Contrairement à une lettre de change rédigée par un créancier, un billet à ordre est émis par un débiteur promettant de payer une certaine somme d’argent.

Opérations sur lettres de change

Les lettres de change peuvent être achetées et vendues sur le marché secondaire, bien que cela soit principalement effectué par les banques et autres institutions financières. En règle générale, le billet est escompté ou vendu à un prix inférieur à sa valeur nominale, car le détenteur cherche à lever des liquidités immédiatement plutôt que d’attendre que le billet arrive à échéance. La différence entre le prix discount et la valeur nominale représente le bénéfice que l’acheteur réalise pour avoir assumé le risque.

Comme pour les obligations, la décote a tendance à être d’autant plus grande que la date d’échéance du contrat est éloignée. Aux États-Unis, l’achat et la vente de lettres de change par les banques sont réglementés par la Réserve fédérale.

Les lettres de change ne sont pas négociées en bourse comme les actions ou les obligations et il n’existe pas de système de règlement électronique. En effet, une transaction consiste à envoyer une lettre de change d’une partie à l’autre, et la partie qui vend la lettre doit l’endosser au verso, tout comme un chèque ordinaire.

Conclusion

Une lettre de change est un document promettant un paiement entre deux parties. Il est similaire à un billet à ordre, sauf que le destinataire du billet à ordre peut le vendre à une autre partie. Ces billets sont utilisés pour faciliter le commerce international.