Qu’est-ce qui explique la hausse des taux de saisies ? Les prêts sont soutenus par le gouvernement

Les saisies immobilières sont en augmentation partout au pays, mais pas nécessairement pour tout le monde.

Des données récentes montrent que l’augmentation des impayés et des saisies sur les prêts de la Federal Housing Administration soutenus par le gouvernement est à l’origine de cette augmentation. Les analystes estiment que cela montre une disparité croissante entre les acheteurs de logements les plus riches et les acheteurs à faible revenu.

Selon les données publiées par la société de données hypothécaires Intercontinental Exchange, près de 12 % des emprunteurs de la FHA en septembre étaient en retard dans leurs versements hypothécaires, contre 3,5 % de tous les titulaires de prêts hypothécaires. Pendant ce temps, les données montrent que les mises en chantier ont augmenté de 23 % au troisième trimestre 2025 par rapport à la même période de l’année dernière. Cependant, ce chiffre reste inférieur de 18 % au taux de saisies immobilières d’avant la pandémie au troisième trimestre 2019.

“Vous pouvez très clairement constater une tendance à la hausse des impayés. C’est donc un autre signe de l’économie en forme de K que nous observons dans l’ensemble de l’économie américaine”, a déclaré Andy Walden, responsable de la recherche sur les prêts hypothécaires et le logement chez Intercontinental Exchange.

Une reprise économique en forme de « K » se produit lorsqu’un groupe de revenus réagit mieux à l’amélioration des conditions économiques que les autres groupes, ce qui peut ressembler à un K lorsqu’il est représenté sur un graphique linéaire. Certains économistes ont décrit les conditions économiques actuelles comme une reprise en forme de K après la pandémie de Covid, les hauts revenus se rétablissant plus rapidement que les bas revenus.

Les saisies immobilières sont en hausse, alimentées par les impayés de la FHA

Alors que les prêts FHA représentent environ 15 % des prêts hypothécaires actifs, Les données de l’Intercontinental Exchange montrent qu’elles représentaient près de la moitié de toutes les saisies initiées au cours du trimestre le plus récent. Cela fait partie d’une tendance montrant des problèmes de paiement croissants pour les emprunteurs gouvernementaux de prêts immobiliers. La Mortgage Bankers Association a également suivi une hausse des activités de saisies de la FHA au troisième trimestre 2025.

“Les facteurs de stress pour les propriétaires de la FHA comprennent un marché du travail plus faible, d’autres dettes personnelles et des augmentations d’impôts, d’assurance habitation et d’autres frais qui exacerbent une accessibilité déjà tendue”, a déclaré Marina Walsh, vice-présidente de l’analyse industrielle pour la Mortgage Bankers Association. “En outre, la baisse des prix de l’immobilier dans certaines régions du pays pourrait réduire la capacité de vendre ou de refinancer.”

Les prêts FHA ont tendance à être utilisés par des propriétaires plus jeunes et à revenus faibles à modérés et sont souvent utilisés par les acheteurs d’une première maison pour des maisons moins chères. La cote de crédit moyenne pour les prêts FHA est de 677, bien inférieure à la cote de crédit de 769 pour les prêts hypothécaires bancaires traditionnels.

Les prêts étudiants peuvent être un facteur dans l’augmentation des impayés sur les prêts FHA. Près de 30 % des titulaires de prêts FHA ont des prêts étudiants impayés, soit 10 points de pourcentage de plus que les autres types de titulaires de prêts hypothécaires. Les remboursements des prêts étudiants ont repris cette année pour de nombreux emprunteurs, ce qui a eu un impact sur le budget de certains emprunteurs. plan de dépenses.