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Le rendement des dividendes et le rendement total sont tous deux des termes utilisés pour décrire la performance d’une action sur une certaine période (généralement un an), mais ils reflètent différents types de performance. La question de savoir si les investisseurs en actions doivent se concentrer sur la génération de revenus, y compris les rendements des dividendes ou les bénéfices, est un sujet controversé dans le monde financier.
En fait, l’importance relative de chaque mesure peut dépendre de votre situation personnelle et de votre horizon d’investissement. Cela ne signifie pas que vous devez ignorer l’un au profit de l’autre ; il serait plus sage de considérer les deux avant de choisir un investissement.
Leçon principale
- Le rendement du dividende indique aux investisseurs le montant des revenus qu’ils recevront par rapport au cours de l’action. Cela donne un aperçu du retour en espèces immédiat de l’investissement.
- Les rendements totaux incluent à la fois les dividendes et les gains en capital, offrant ainsi aux investisseurs une vue complète de la performance d’une action.
- Les deux indicateurs sont importants, mais en fonction de vos objectifs d’investissement, l’un peut fournir plus d’informations que l’autre.
L’importance du rendement des dividendes
Les dividendes sont la part des bénéfices d’une entreprise distribuée aux actionnaires. Cela est considéré comme un signe de santé financière évidente et de confiance pour une entreprise dans le versement de dividendes, souvent indépendamment du cours de l’action.
Le rendement des dividendes est un ratio financier qui représente le revenu de dividendes par action divisé par le prix par action. Par exemple, une action évaluée à 100 $ par action et qui reçoit un dividende de 8 $ aurait un rendement de 8 %.
Pour les investisseurs à long terme, les dividendes peuvent être très puissants car ils peuvent être réinvestis et utilisés pour acheter davantage d’actions, ce qui signifie que l’investisseur n’a pas besoin d’investir des ressources supplémentaires pour augmenter ses avoirs.
D’autres investisseurs s’appuient sur les rendements pour générer des flux de revenus à partir de leurs investissements. Bien qu’elles ne soient pas aussi fiables que les investissements à revenu fixe comme les obligations, les actions produisant des dividendes peuvent ainsi s’avérer très précieuses.
Cependant, les retours peuvent être trompeurs. Certaines entreprises continuent de payer des intérêts même lorsqu’elles fonctionnent à perte à court terme, tandis que d’autres paient des intérêts de manière trop agressive et ne réinvestissent pas suffisamment de bénéfices pour soutenir leurs opérations futures.
L’importance du bénéfice brut
Le rendement total, souvent appelé « profit », est une expression très simple du montant qu’un investissement a rapporté aux actionnaires. Alors que le rendement du dividende ne prend en compte que les dividendes en espèces réels, le rendement total prend en compte les intérêts, les dividendes et l’appréciation du cours des actions, entre autres gains en capital.
Les investisseurs peuvent également consulter les rendements ajustés des dividendes, qui font partie des rendements totaux. Ce chiffre comprend l’appréciation du cours des actions et les dividendes versés. Pour déterminer si une transaction est réellement rentable, les investisseurs doivent également prendre en compte les gains en capital et les impôts sur les dividendes dans le rendement ajusté des dividendes.
À première vue, cela semble fournir une mesure de performance plus complète et donc plus utile que le rendement du dividende. Cependant, les rendements sont purement rétrospectifs et les cours des actions peuvent augmenter pour diverses raisons. En règle générale, il est plus difficile de prédire les performances futures d’un investissement en fonction des bénéfices d’une action plutôt que de son rendement en dividendes.
Qu’est-ce qui est le plus important ?
L’importance est relative et propre à chaque investisseur. Si vous souhaitez uniquement déterminer quelle action affiche les meilleurs résultats sur une période donnée, le rendement total est plus important que le rendement en dividendes.
Si vous comptez sur vos investissements pour générer un revenu stable, le rendement en dividendes sera plus important. Si vous avez un horizon de placement à long terme et envisagez de conserver votre portefeuille sur le long terme, il est plus logique de vous concentrer sur le rendement total.
Cependant, l’évaluation d’une entreprise en vue d’un investissement en actions ne devrait jamais s’arrêter à ces deux chiffres ; examinez plutôt le bilan et le compte de résultat de l’entreprise et effectuez des recherches supplémentaires.
Qu’est-ce qu’un bon rendement en dividendes en actions ?
Un bon rendement du dividende en actions dépendra de l’entreprise spécifique et du secteur dans lequel elle opère. En général, les rendements en dividendes compris entre 2 et 5 % sont considérés comme attractifs. Il est important de comparer le rendement en dividendes de l’entreprise avec celui de ses pairs du secteur pour comprendre le contexte. Les exceptions peuvent représenter des risques potentiels, comme une incapacité à maintenir le dividende.
Qu’est-ce qu’une bonne marge brute ?
Lors de l’évaluation du rendement total d’une action, il faut tenir compte du type d’entreprise et du secteur dans lequel elle opère pour déterminer s’il s’agit d’une opportunité intéressante. Par exemple, les startups en bonne santé peuvent avoir des rendements totaux plus élevés parce qu’elles sont en croissance, tandis que les sociétés de premier ordre peuvent avoir des rendements totaux plus faibles mais moins de volatilité, ce qui peut être important pour les investisseurs averses au risque. Pour les actions, les rendements totaux sont souvent mesurés par rapport à un indice de référence, tel que le S&P 500, qui peut être un bon point de départ pour déterminer si le rendement total d’une action est bon ou non.
Quelles entreprises ont les rendements en dividendes les plus élevés ?
Certaines des sociétés ayant les rendements de dividendes les plus élevés comprennent Icon Energy (rendement du dividende 111,48 %), Rand Capital (72,95 %), B. Riley Financial (42,11 %) et XPLR Infrastructure (38,70 %).
Conclusion
Le rendement total et le rendement en dividendes sont tous deux importants à prendre en compte lors de l’évaluation de la performance d’une action. Le rendement des dividendes fournit des informations sur le revenu généré par une action par rapport à son prix. Cela peut aider les investisseurs à la recherche de paiements fixes réguliers à avoir une idée du revenu que procurent les actions.
D’un autre côté, le rendement total comprend non seulement les dividendes mais également des éléments de plus-values, offrant ainsi une vision plus complète de la rentabilité d’un investissement en actions. Comprendre les deux vous aidera à déterminer la valeur de votre investissement, même si, en fonction de vos objectifs financiers, un chiffre peut être supérieur à l’autre.
