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Pour les investisseurs qui cherchent à créer un patrimoine stable plutôt que de s’enrichir rapidement, les plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) offrent une approche méthodique de la croissance des investissements au fil du temps. Ils sont dotés d’une fonction de composition intégrée qui peut augmenter considérablement la taille de votre portefeuille au fil des années et des décennies.
De nombreux experts du trading, dont Yvan Byeajee, auteur de «Restez calme dans le trading : maîtrisez votre esprit pour réussir votre trading», soutient que les DRIP peuvent jouer un rôle important dans l’approche systématique dont les investisseurs à long terme ont besoin pour réussir.
“Investir, c’est créer de la richesse de manière constante au fil du temps. L’expression clé est” au fil du temps “”, a déclaré Byeajee à Financesimple. « L’investissement durable consiste à jouer le jeu à long terme, à respecter le processus et à permettre à la capitalisation d’opérer sa magie au fil du temps. » DRIP incarne cette philosophie en réinvestissant automatiquement les dividendes en espèces pour acheter davantage d’actions de la société.
Leçon principale
- La plupart des experts en investissement et des conseillers financiers affirment que la plupart des gens bénéficient d’une approche systématique et à long terme pour constituer leur portefeuille d’investissement.
- DRIP en fait partie. Il s’agit d’un plan de réinvestissement des dividendes, grâce auquel les dividendes en espèces sont réinvestis pour acheter davantage d’actions.
- DRIP utilise la moyenne des coûts en dollars (DCA), qui vise à faire la moyenne du prix auquel vous achetez une action à mesure qu’elle augmente ou diminue.
- DRIP aide les investisseurs à accumuler plus d’actions à moindre coût car il n’y a pas de commissions ni de frais de courtage.
La plupart des grandes sociétés cotées en bourse telles que Johnson & Johnson (JNJ), The Coca-Cola Company (KO) et Procter & Gamble (PG) proposent des DRIP directement ou par l’intermédiaire de sociétés de courtage. Ces plans offrent aux investisseurs une méthode peu coûteuse pour augmenter progressivement leurs avoirs sans payer de commissions ni de frais pour réinvestir les dividendes. Les DRIP aident également à éliminer les émotions des décisions d’investissement, car le processus de réinvestissement se déroule automatiquement, quelles que soient les conditions du marché.
Comment fonctionne le DRIP
Les dividendes sont des récompenses pour les actionnaires, généralement sous la forme de paiements en espèces par dépôt direct. Les DRIP donnent aux investisseurs la possibilité de réinvestir cet argent dans davantage d’actions de l’entreprise.
De nombreux courtiers vous permettent de réinvestir les dividendes dans les titres sous-jacents via des programmes DRIP. Cependant, vous pouvez également vous inscrire à un DRIP directement auprès de l’entreprise via des plans d’achat direct d’actions.
Comment fonctionne la moyenne des coûts en dollars (DCA) avec DRIP
“Pour la plupart des gens, dans la plupart des situations, une approche d’investissement à long terme, d’achat et de conservation, diversifiée et à faible coût est probablement plus appropriée que le trading actif”, déclare David Tenerelli, planificateur financier certifié chez Values Added Financial à Plano, Texas. « En effet, cela aide les investisseurs à ignorer le « bruit » et à se concentrer plutôt sur une approche disciplinée.
Tenerelli explique que l’une de ces stratégies d’investissement à long terme est la moyenne des coûts (DCA) : mettre de côté une somme d’argent périodiquement, quoi qu’il arrive. « Il faut de la discipline pour continuer à acheter des investissements pendant un ralentissement du marché, mais un changement de mentalité peut aider : au lieu de craindre une perte financière, les investisseurs peuvent reformuler leur démarche en achetant des actions « en baisse » », dit-il.
DCA est une fonctionnalité clé de DRIP. Avec un DRIP, vos dividendes achètent automatiquement plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins d’actions lorsque les prix sont élevés. Cela signifie que les dividendes réinvestis font le travail que font la plupart des adeptes de la stratégie DCA en investissant une certaine somme d’argent dans l’investissement à chaque période de paie.
Par exemple, disons que vous recevez un dividende trimestriel de 100 $ d’une entreprise. Si le cours de l’action est de 50 $, votre DRIP achètera deux actions. Mais si le cours de l’action chute à 25 $, ce dividende de 100 $ permettra d’acheter 4 actions. Cet ajustement automatique réduit le risque d’investir tout votre argent lorsque les prix sont au plus haut et ainsi de recevoir moins d’actions à long terme.
Par conséquent, le résultat final de l’utilisation du DCA dans les programmes DRIP est qu’il transforme la volatilité du marché de votre ennemi en votre allié, achetant automatiquement plus d’actions à mesure que les prix baissent.
Types de DRIP
Les DRIP sponsorisés par l’entreprise et gérés par des courtiers offrent différentes possibilités de réinvestir vos dividendes. Comprendre les différences peut vous aider à choisir l’option qui convient le mieux à votre style et à vos objectifs d’investissement.
DRIP est sponsorisé par l’entreprise
Cela vous permet d’acheter des actions directement auprès de sociétés comme Coca-Cola ou Johnson & Johnson, souvent avec une remise de 3 à 5 % en dessous du prix du marché, comme le montre notre examen de ces plans disponibles en ligne. Les DRIP vous permettent généralement de commencer avec un petit investissement (parfois en achetant simplement une action), puis d’effectuer des achats supplémentaires au fil du temps.
De nombreuses entreprises tentent de donner l’impression que vous rejoignez un club spécial où vous bénéficiez d’avantages auxquels vous avez droit, notamment des remises sur les actions et aucune commission.
Mais pourquoi les entreprises font-elles cela ? C’est simple : ils reçoivent de l’argent ou du capital d’investissement des actionnaires, qu’ils peuvent utiliser pour réinvestir et développer l’entreprise. De plus, les investisseurs Les participants au programme DRIP d’une entreprise seraient moins susceptibles de vendre leurs actions si l’entreprise a de mauvais résultats ou si le marché global décline.
Courtier DRIP
Les courtiers DRIP fonctionnent différemment. Si vous avez déjà un compte chez Fidelity, Charles Schwab, etc., vous pouvez généralement inscrire toutes les actions versant des dividendes que vous possédez dans leur programme DRIP. Bien que vous ne bénéficiiez pas de réductions d’entreprise, ces plans offrent plus de flexibilité car vous pouvez facilement gérer tous vos investissements en un seul endroit et activer ou désactiver rapidement la fonction DRIP pour différentes actions.
La plupart des investisseurs commencent par les DRIP de courtage car ils sont pratiques et ne nécessitent pas la création de comptes séparés auprès de chaque entreprise. Toutefois, si vous envisagez d’investir régulièrement dans une entreprise particulière pendant de nombreuses années, un DRIP parrainé par l’entreprise vous fera économiser davantage d’argent à long terme.
Avantages de l’utilisation de DRIP
Outre le réinvestissement automatique, les DRIP présentent plusieurs avantages qui les rendent attractifs pour les investisseurs à long terme. L’avantage le plus évident est la réduction de 3 à 5 % mentionnée ci-dessus.
Mais les DRIP contribuent également à renforcer la discipline d’investissement. Lorsque les dividendes sont utilisés pour acheter automatiquement davantage d’actions, vous êtes moins susceptible de dépenser cet argent pour autre chose.
Peut-être plus important encore, les DRIP exploitent le pouvoir des intérêts composés. Chaque dividende réinvesti achète plus d’actions, ce qui à son tour crée des paiements de dividendes plus importants, qui à leur tour achètent encore plus d’actions. Au fil du temps, cet effet boule de neige peut augmenter considérablement vos bénéfices totaux.
Limites potentielles du DRIP
Bien que les DRIP offrent de nombreux avantages, ils ne conviennent pas à tout le monde.
Mathématiques avec des fractions
Étant donné que les dividendes sont généralement inférieurs au cours des actions de la société, vous achèterez des fractions d’actions au fil du temps. Par exemple, disons que la société X verse un dividende de 10 $ sur une action qui se négocie à 100 $ par action. Chaque fois qu’il y a un dividende, les participants au plan DRIP recevront 1/10 des actions.
Étant donné que vous achetez des fractions d’actions à des prix différents au fil du temps, le calcul de votre coût de base pour les taxes peut s’avérer compliqué : imaginez suivre des centaines de petits achats sur plusieurs années. Cela signifie que, que vous utilisiez DRIP par l’intermédiaire d’une entreprise ou d’un courtier, votre compte DRIP s’en chargera probablement, en conservant pour vous des enregistrements détaillés de votre actionnariat.
Il te faudra de la patience
Le DRIP demande également de la patience et une vision à long terme. En effet, même si quelque chose se produit qui vous oblige à vendre vos actions rapidement, un DRIP parrainé par l’entreprise peut ralentir le processus car vous devez souvent vendre par l’intermédiaire de l’entreprise plutôt que par l’intermédiaire d’un courtier.
Diversifier
De plus, trop se concentrer sur les actions versant des dividendes peut conduire à un portefeuille moins diversifié. Toutes les grandes entreprises ne versent pas de dividendes. Par exemple, de nombreuses actions de croissance, comme les entreprises technologiques, réinvestissent leurs bénéfices au lieu de verser des dividendes.
Le problème devient encore plus aigu si vous utilisez un DRIP parrainé par une entreprise, car vous pouvez vous limiter à une ou deux entreprises seulement, plaçant ainsi la majorité de votre portefeuille dans une partie du marché.
Implications fiscales du DRIP
Même si vous réinvestissez au lieu de recevoir des dividendes en espèces, l’IRS considère toujours les dividendes comme un revenu imposable l’année où ils sont payés. Tout comme si vous prenez votre salaire et le déposez directement sur un compte d’épargne, vous devez toujours des impôts sur ce revenu même si vous ne touchez jamais à l’argent.
Pour les actions versant des dividendes réguliers détenues sur un compte imposable, ces dividendes sont généralement considérés comme des dividendes qualifiés, qui sont imposés à des taux de gains en capital à long terme inférieurs plutôt que comme un revenu ordinaire. Cependant, vous devrez remplir certaines conditions de période de détention pour bénéficier de ces taux réduits.
De plus, lorsque vous vendez éventuellement des actions DRIP, vous devrez payer des impôts sur les plus-values sur toute augmentation de la valeur des actions. C’est là qu’une bonne tenue de registres devient importante : vous devrez connaître le coût de base (prix d’achat) de toutes les actions achetées via votre DRIP au fil des ans.
Puis-je participer à un DRIP si j’achète des actions via mon compte de retraite individuel (IRA) ?
Oui, vous pouvez inscrire les actions détenues dans des IRA et autres comptes de retraite dans un DRIP. L’un des avantages du réinvestissement des dividendes dans un compte de retraite est que vous ne subirez aucune conséquence fiscale immédiate sur les dividendes, contrairement aux comptes imposables.
Cependant, tous les dividendes automatiquement réinvestis sont toujours pris en compte dans vos distributions minimales requises lorsque vous atteignez l’âge auquel ils deviennent requis.
Qu’arrive-t-il à mon investissement DRIP si la société est acquise ou fusionnée avec une autre société ?
Il existe quelques possibilités. Si l’entreprise acquéreuse dispose d’un DRIP, votre abonnement peut être transféré vers le plan de la nouvelle entreprise. Lorsque vous achetez au comptant, votre DRIP se termine généralement et vous recevez du cash pour vos actions. Dans les transactions boursières, vos actions sont généralement converties en actions de la société acquéreuse. Il est important de lire toutes les communications de l’entreprise pendant cette transition, car vous devrez peut-être décider de ce qu’il adviendra de votre compte DRIP.
Comment un fractionnement d’actions affecte-t-il DRIP ?
Lorsqu’une entreprise divise ses actions, votre DRIP se convertit de manière transparente. Par exemple, dans le cadre d’un partage deux pour une, vous posséderez désormais deux fois plus d’actions à moitié prix, mais la valeur totale de votre compte restera la même.
Le réinvestissement des dividendes futurs permettra d’acheter uniquement des actions au nouveau prix ajusté du fractionnement. Le principal impact est que vous pouvez acheter plus d’actions à chaque réinvestissement car le cours de l’action est plus bas.
Quand le DRIP n’est-il pas le meilleur choix ?
Les DRIP peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui dépendent des dividendes pour générer des revenus, car leur réinvestissement enlève les liquidités dont vous pourriez avoir besoin. De plus, les investisseurs soucieux de maintenir un portefeuille diversifié peuvent trouver que DRIP se concentre trop sur une action ou sur un petit nombre d’actions. Dans ces cas-là, il peut être plus approprié de réinvestir manuellement les dividendes dans d’autres titres.
Conclusion
Les DRIP constituent un excellent moyen de constituer un portefeuille d’investissement au fil du temps, surtout si vous bénéficiez d’une réduction sur le cours des actions ainsi que des effets de capitalisation. Bien que le DRIPS nécessite de la patience et une tenue minutieuse des dossiers, les avantages potentiels à long terme dépassent souvent ces défis.
N’oubliez pas de considérer les avantages et les inconvénients de ces régimes dans le contexte de votre stratégie d’investissement globale, de votre tolérance au risque et de votre situation fiscale.
