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Même si les actions de services publics peuvent être plus étroitement associées aux investisseurs à revenu et à ceux qui cherchent à préserver leur capital, les investisseurs de tous types peuvent choisir d’acheter et de détenir des actions de services publics pour profiter de certaines des caractéristiques uniques des sociétés de services publics. Dans cet esprit, voici quelques types d’investisseurs qui aiment utiliser les services publics dans leurs portefeuilles.
Leçon principale
- Les entreprises de services publics sont souvent protégées de la concurrence en raison d’importantes barrières à l’entrée.
- Les retraités, les investisseurs conservateurs et les investisseurs à revenus sont tous attirés par les commodités.
- Les dividendes des services publics offrent généralement des rendements plus élevés que les autres investissements à revenu fixe et sont moins volatils que les autres actions.
- Les services publics ont tendance à résister aux cycles économiques parce que la demande reste stable, même dans les récessions les plus profondes.
Stratégies défensives et investisseurs refuges
Certains investisseurs utilisent les valeurs des services publics dans leurs stratégies défensives de réallocation. Les stratégies d’investissement défensives se concentrent sur la protection de la valeur en période de baisse des marchés. Au-delà de ces protections, les services publics ont tendance à être très résistants aux cycles économiques car la demande de services publics ne change pas beaucoup par rapport à la plupart des autres secteurs, même pendant les récessions les plus profondes.
La nature résistante à la récession du secteur des services publics fait des actions des services publics de bonnes valeurs défensives. Les services publics enregistrent rarement des bénéfices surprenants au cours d’un trimestre, mais ils ont tendance à rester à flot sur des marchés volatils.
Investisseurs de revenus et de dividendes
Même si les actions des services publics peuvent attirer de nombreux types d’investisseurs, la vérité est que les investisseurs à revenus sont les plus attirés par les services publics. Les dividendes des actions de services publics ont tendance à générer des rendements plus élevés que les autres investissements à revenu fixe et sont moins volatils que les autres actions. Les retraités, les investisseurs conservateurs et autres investisseurs les plus intéressés par les générateurs de revenus actuels sont attirés par les commodités.
Informations rapides
Le versement de dividendes élevés réduit la probabilité que les cours des actions des services publics puissent s’apprécier rapidement.
Les sociétés de gaz, d’électricité, d’eau et autres services publics opèrent souvent sous la protection de réglementations gouvernementales qui constituent des barrières à l’entrée sur le marché. Protégées de leurs concurrents, les sociétés de services publics peuvent s’imposer comme la force dominante dans des communautés, des États ou même des régions entières.
Avec une faible élasticité de la demande et des flux de revenus fiables, les services publics peuvent se permettre de verser des dividendes stables et relativement élevés à leurs actionnaires. Pour cette raison, de nombreuses actions de services publics sont traitées presque comme des obligations par les investisseurs à revenu, qui dépendent de leurs avoirs pour générer des revenus.
Informations rapides
Les investisseurs en croissance ont tendance à éviter les actions des services publics, car les sociétés de services publics ont souvent des perspectives limitées de croissance exceptionnelle. Cependant, certains investisseurs en croissance peuvent se tourner vers les services publics en période de ralentissement économique ou investir dans des services publics plus récents ou dans ceux des marchés émergents.
Investisseur de valeur
Les investisseurs axés sur la valeur aiment souvent les actions de services publics. En utilisant l’analyse fondamentale pour repérer les sociétés de services publics relativement faibles et relativement fortes, les investisseurs axés sur la valeur sélectionnent les actions des services publics de la même manière qu’ils sélectionnent n’importe quelle autre action ; ils recherchent des éléments qui ne semblent pas refléter pleinement la valeur des capitaux propres. Cependant, il convient de noter que les services publics ne sont clairement pas utilisés dans la formule magique d’investissement de recherche de valeur.
Quelles sont les bonnes actions de services publics à acheter ?
Il existe de nombreuses grandes sociétés de services publics parmi lesquelles choisir, telles que Duke, Vistra, NextEra, GE Vernova, Sempra, Dominion et PG&E. Cependant, les petites entreprises peuvent offrir les mêmes protections et opportunités que les grandes entreprises, cela dépend donc de vos objectifs d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos préférences.
Que sont les stocks de services publics ?
Les actions de services publics sont des actions de sociétés opérant dans le secteur des services publics, tels que la fourniture de services d’électricité, de gaz et d’Internet.
Comment investir dans les services publics ?
Il existe de nombreuses façons d’investir dans des actions de services publics par l’intermédiaire de votre courtier, de l’achat d’actions de fonds énergétiques ou d’ETF à des actions individuelles de sociétés de services publics.
Conclusion
Les actions de services publics ont diverses utilisations dans différentes stratégies et portefeuilles. Le secret pour les utiliser dans votre portefeuille consiste à déterminer quel type d’investisseur vous êtes et à quoi vous souhaitez les utiliser.
