Quels sont les avantages et les inconvénients d’une moyenne mobile simple (SMA) ?

Une moyenne mobile simple (SMA) est un indicateur graphique qui aide les traders à voir les tendances et à identifier les prix clés d’une action, d’une matière première, d’une paire de devises, d’un fonds négocié en bourse ou d’un contrat à terme. Cet indicateur est calculé comme la moyenne des prix sur une période déterminée, comme 20, 50 ou 200 jours. Les critiques affirment que les moyennes simples donnent trop de poids aux données plus anciennes, considérées comme moins importantes. Par conséquent, de nombreux traders préfèrent utiliser une moyenne mobile exponentielle (EMA).

SMA contre EMA

Le SMA est un calcul simple puisque l’indicateur est simplement le prix moyen sur une période de temps sélectionnée. Par exemple, si une action a clôturé à 50 $, 51 $ et 52 $ sur trois jours, la moyenne mobile sur trois jours est tracée à 51 $ par action. À mesure que chaque nouveau jour s’ajoute, l’ancien jour est perdu.

Des moyennes mobiles simples donnent un aperçu des tendances et des zones potentielles de support ou de résistance. Le SMA a généralement tendance à être plus élevé lorsque les prix augmentent et à diminuer lorsque les prix deviennent baissiers. Dans une tendance haussière, une simple moyenne mobile apparaît généralement en dessous du prix, et à mesure que le prix baisse vers le SMA (mais pas en dessous), la moyenne identifiera une zone de support potentielle. En revanche, lorsque la moyenne mobile simple est supérieure au prix dans une tendance baissière, le SMA descend et apparaît parfois comme une zone de résistance.

Contrairement à la moyenne mobile simple, la moyenne mobile exponentielle est calculée de manière à accorder plus de poids aux jours les plus récents. Autrement dit, l’EMA prend une moyenne mobile simple et utilise un multiplicateur afin que les données les plus récentes soient considérées comme plus importantes. Le calcul suit généralement la formule : (2 ÷ (période sélectionnée + 1)). Par exemple, le multiplicateur sur la moyenne mobile sur 20 jours est (2/(20+1))= 0,0952.

Avantages et inconvénients

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Le principal avantage du SMA est qu’il offre une ligne fluide, moins sensible aux fluctuations à la hausse et à la baisse en réponse à de légères fluctuations temporaires des prix. La faiblesse du SMA est qu’il réagit plus lentement aux changements rapides de prix qui surviennent souvent aux tournants du marché. Le SMA est souvent favorisé par les traders ou les analystes qui opèrent sur des périodes plus longues, comme les graphiques quotidiens ou hebdomadaires.

L’avantage d’une moyenne mobile exponentielle est que, parce qu’elle prend en compte les changements de prix les plus récents, elle réagit plus rapidement aux changements de prix que le SMA. Ceci est particulièrement utile pour les traders qui tentent de négocier des hauts et des bas intrajournaliers, car les tendances du signal EMA changent plus rapidement que celles du SMA.

L’inconvénient concomitant de la sensibilité plus élevée de l’EMA est qu’elle est plus sensible aux faux signaux et aux inversions. Les EMA sont souvent utilisés par les day traders qui négocient sur des délais plus courts, tels que les graphiques de 15 minutes ou horaires.

Conclusion

L’avantage d’une moyenne mobile simple est que l’indicateur est lissé et que par rapport à l’EMA, il y a moins de faux signaux. La limite est que certaines des données utilisées pour calculer la moyenne mobile peuvent être anciennes ou obsolètes. Cependant, EMA et SMA sont utilisés de manière similaire : pour visualiser les tendances et identifier les zones de support ou de résistance. Puisqu’aucune moyenne n’est supérieure, la question de savoir laquelle utiliser est souvent résolue par le style de trading ou le cadre de référence analytique de l’utilisateur.