CalculatriceCliquez pour ouvrir
Que sont les actions de premier ordre ?
Les actions de premier ordre sont des actions de grandes sociétés réputées et financièrement stables qui existent depuis longtemps. Le terme « blue chips » vient du jeu de poker, dans lequel les blue chips ont la valeur la plus élevée.
Pour les professionnels de l’investissement, les actions de premier ordre sont souvent associées à une entreprise bien connue et très appréciée dont les caractéristiques profitent aux investisseurs sur le long terme. Ces avantages comprennent des flux de trésorerie stables, des dividendes stables et un potentiel de croissance.
Leçon principale
- Le terme « blue chips » vient du poker, où les blue chips détiennent la valeur la plus élevée.
- Les actions de premier ordre sont des actions de grandes sociétés réputées, dotées de données financières solides et de dividendes stables.
- Étant donné que de nombreuses valeurs vedettes sont de grandes sociétés aux noms familiers, les investisseurs y investissent souvent en toute confiance, estimant que ces actions seront les premières à se redresser après un marché baissier.
- Verser des dividendes régulièrement au fil des ans peut également contribuer à ajouter un élément de stabilité au cours de l’action.
- Les actions de premier ordre sont souvent très liquides et leurs prix peuvent être moins volatils que les autres actions.
Avantages des actions de premier ordre
Stabilité et rentabilité
De nombreux investisseurs comprennent que les sociétés de premier ordre ont des bénéfices stables. En période de ralentissement économique, les investisseurs peuvent se tourner vers ces prétendus refuges pour la stabilité des revenus et la croissance.
Certains pensent que les sociétés de premier ordre offrent stabilité et sécurité pendant les périodes de croissance plus lente grâce à leurs équipes de direction expérimentées et leur capacité à générer des bénéfices stables.
Dans un marché baissier, ces noms bien connus et établis seront probablement parmi les premiers à se redresser. Il semble y avoir moins de risques qu’elles fassent faillite en cas de ralentissement économique.
En règle générale, une entreprise de premier ordre est de grande taille (avec une capitalisation boursière en milliards) et un leader dans son domaine ou son secteur.
En raison de sa taille, de son succès et de sa longévité, la société donne aux investisseurs une confiance accrue lorsqu’ils ajoutent ses actions à leur portefeuille.
Potentiel de croissance
Les sociétés de premier ordre ont tendance à avoir un solide potentiel de croissance, même s’il s’agit de grandes sociétés matures. Beaucoup réinvestissent régulièrement leurs bénéfices dans leur entreprise pour soutenir une croissance future. Cela peut créer une appréciation du capital, ce qui est très attractif pour de nombreux investisseurs.
Versements de dividendes constants et croissants
Étant donné que les actions de premier ordre sont souvent associées à des sociétés matures qui ont atteint de grandes capitalisations boursières, la plupart versent des dividendes.
Les dividendes représentent la part des bénéfices d’une entreprise distribuée aux actionnaires sous forme de paiements trimestriels.
À long terme, l’avantage pour l’actionnaire du versement de dividendes est un revenu de portefeuille, qui sera gagné quelles que soient les fluctuations quotidiennes du cours des actions.
Le paiement de dividendes peut également contribuer à protéger contre les effets néfastes de l’inflation, car les dividendes représentent un revenu qui peut augmenter en même temps que le coût général de la vie. Les investisseurs recherchent souvent des sociétés dont les dividendes augmentent avec le temps.
Petites entreprises à croissance rapide
Les petites entreprises à croissance rapide conservent souvent tous leurs bénéfices pour investir dans leur croissance future. Ces actions de croissance pourraient éventuellement verser des dividendes lorsqu’elles prendront une ampleur suffisante et auront la possibilité de générer des rendements pour les investisseurs.
Des entreprises plus grandes et plus matures
D’un autre côté, une action de premier ordre peut être qualifiée de telle lorsqu’une entreprise a versé des dividendes continus et croissants sur une longue période de temps.
Diversifier
Les actions de premier ordre peuvent aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles contre des investissements plus volatils et à réduire le risque de perte.
Moins de volatilité
Un autre avantage pour de nombreux investisseurs est que les actions de premier ordre ont souvent des mouvements de prix moins volatils que les autres actions au cours des séances de négociation volatiles. Les investisseurs peuvent ainsi dormir la nuit et, si nécessaire, vendre des actions qui ont généralement maintenu leur valeur ou conservé l’essentiel de leur valeur.
Liquidité
Les actions de premier ordre sont un investissement très liquide. Parce qu’ils sont populaires auprès des investisseurs individuels et institutionnels, ils négocient fréquemment. Cela signifie qu’en général, les investisseurs peuvent les acheter ou les vendre à volonté et selon leurs besoins.
Tous les blue chips rapportent-ils des dividendes ?
Pas nécessairement, même si la plupart le font. Une partie de l’attrait des valeurs vedettes réside dans le fait qu’elles versent des dividendes, et ces dividendes augmentent avec le temps.
Quelle valeur sûre ne verse pas de dividendes ?
Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) est une société de premier ordre très célèbre qui ne verse pas de dividendes. En effet, son PDG, Warren Buffett, réinvestit tous les bénéfices dans l’entreprise pour poursuivre sa croissance. Les investisseurs de la société ne semblent pas s’en soucier, car cela a poussé le cours de l’action à des niveaux vertigineux au fil des ans (le 23 janvier 2025, l’action se négociait à 692 830 $ par action).
Quel type d’investisseur serait intéressé par les actions de premier ordre ?
Un investisseur intéressé par des entreprises qui ont démontré une situation financière solide pendant de nombreuses années, ont des bénéfices stables, versent des dividendes et ont un potentiel de croissance au fil du temps devrait envisager un portefeuille d’actions de premier ordre.
Les actions de premier ordre ont généralement des bilans solides, des flux de trésorerie stables, des modèles commerciaux éprouvés et un historique de versement et de croissance des dividendes.
Pour cette raison, les investisseurs considèrent souvent les actions de premier ordre comme l’un des investissements boursiers les plus sûrs.
Ainsi, même si les valeurs vedettes ne sont pas à l’abri des pertes si le marché boursier au sens large entre dans une phase baissière, ces titres seront probablement moins volatils que les sociétés de croissance plus petites et pourraient être les premiers à se redresser lorsque le marché finira par se redresser.
