Quelle est la journée type d’un participant aux fusions et acquisitions ?

Les fusions et acquisitions (M&A) peuvent être un cheminement de carrière très stressant. Il s’agit de regrouper, de vendre et de restructurer des sociétés. Cependant, la vie d’un professionnel de la finance M&A, comme toute profession, peut varier considérablement d’une personne à l’autre et d’une entreprise à l’autre. Il existe néanmoins certaines expériences communes que partagent la plupart des professionnels des fusions et acquisitions.

Comprendre les fusions et acquisitions (M&A)

Les fusions et acquisitions impliquent l’achat et/ou la fusion d’une ou plusieurs sociétés dans une autre société. Ce processus peut impliquer des transactions financières qui regroupent des sociétés entières ou consolident des actifs importants. Cela peut se faire par le biais d’une fusion pour créer une nouvelle entité, d’une acquisition d’une ou plusieurs sociétés dans une autre société, d’une reprise ou d’un achat d’une partie ou de la totalité des actifs de la société.

Parmi les principaux acteurs de ces transactions figurent des chefs d’entreprise, des avocats, des comptables et des professionnels de la gestion des risques. et des experts en fusions et acquisitions. Ces personnes travaillent souvent avec de grandes banques et sociétés d’investissement. Certaines tâches principales des experts en fusions et acquisitions comprennent :

• Rechercher des transactions et filtrer les transactions
• Examiner et confirmer toutes les informations financières nécessaires
• Effectuer l’évaluation et la structure des transactions
• Élaborer et mettre en œuvre des plans d’intégration

Acheteur et vendeur

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Comprendre les fusions et acquisitions : impact sur la croissance de l’entreprise

Si vous travaillez sur des fusions et acquisitions dans le secteur de la banque d’investissement, vous serez du côté acheteur ou vendeur de la transaction. Cela signifie que votre rôle variera en fonction des besoins de vos clients :

• Le client côté acheteur souhaite acheter une entreprise, une entreprise qu’il a identifiée ou une entreprise qu’il souhaite que vous trouviez pour lui. Si l’acheteur et le vendeur ont négocié, la transaction est appelée transaction cible. Si vous essayez de mettre en relation un acheteur avec un grand nombre d’entreprises potentielles, cela s’appelle une transaction large.
• Le client côté vendeur souhaite vendre son entreprise. Votre travail consiste à leur fournir une analyse financière et un aperçu des acheteurs potentiels de leur entreprise. Votre objectif ultime est de garantir que votre client reçoive la meilleure offre et le prix le plus élevé possible pour la vente de son entreprise.

Dans les deux cas, les banquiers d’investissement en fusions et acquisitions utilisent leur expérience et leurs capacités pour analyser les entreprises afin d’obtenir la meilleure offre pour leurs clients. Dans certains cas, il s’agit d’un effet de levier, consistant à obtenir une autre offre pour une entreprise particulière ou à organiser une vente aux enchères si les échanges sont largement négociés.

De longues heures et des délais serrés

Au cours des premières étapes d’un projet de fusion et acquisition, le banquier est responsable de la diligence raisonnable sur les entreprises impliquées, de la création et de l’analyse des évaluations, de l’organisation des supports marketing et de l’exécution des accords de non-divulgation (NDA). Dans le cadre d’une transaction buy-side ciblée, le banquier M&A organise souvent le financement proprement dit.

Le temps imparti aux banquiers d’affaires pour participer à une opération de fusion-acquisition est souvent très long et soumis à des délais serrés. Les entreprises ne font pas faillite simplement pour conclure une opération de fusion et d’acquisition. Les conditions du secteur et les valeurs des entreprises impliquées continuent de changer constamment. En conséquence, les professionnels de la finance impliqués dans les activités de fusions et acquisitions sont souvent soumis à des délais serrés pour accomplir des tâches exigeantes.

Les professionnels consacrent souvent 90 heures par semaine, en particulier lorsqu’ils réalisent une grosse affaire. Le compromis à long terme est la possibilité de recevoir un salaire important. Lorsque les primes sont ajoutées aux salaires de base, les banquiers d’investissement gagnent souvent plus de six chiffres par an. Pour certains diplômés des écoles de finance, le manque d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée les a conduits à choisir une carrière dans la recherche sur les actions plutôt que dans la banque d’investissement.

Durée du projet M&A

La durée d’un projet de fusion et acquisition peut varier considérablement en fonction de la taille de l’entreprise impliquée et de la nature de la transaction. Si une grande entreprise souhaite se vendre au plus offrant, le processus peut être long et fastidieux. En effet, différents prétendants engagent des négociations d’acquisition avec l’entreprise et différentes propositions sont évaluées, révisées et négociées.

D’un autre côté, le processus peut être beaucoup plus simple si la transaction implique qu’une grande entreprise achète une entreprise beaucoup plus petite, surtout s’il n’y a aucun autre acheteur intéressé dans le tableau. Dans ces cas-là, les projets de fusions et acquisitions risquent d’être de courte durée.

Conclusion

Si vous recherchez une carrière rapide qui peut vous rapporter six chiffres, vous pourriez envisager de vous lancer dans les fusions et acquisitions. Ce secteur voit des professionnels travailler avec des banques et autres institutions financières, annonçant de grandes transactions financières d’entreprises. Cependant, gardez à l’esprit que vous devrez peut-être sacrifier une grande partie de votre temps, car de nombreux professionnels finissent par travailler de très longues heures pour justifier des salaires élevés.