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« Short cover » et « short squeeze » sont des termes différents pour décrire une situation impliquant des positions de vente à découvert. La vente à découvert est une situation dans laquelle le prix d’un titre augmente de manière significative, ce qui fait pression sur le vendeur à découvert pour qu’il clôture la position et limite les pertes.
En revanche, acheter et vendre implique de racheter des titres pour clôturer une position courte ouverte.
Comprendre la différence entre une compression courte et une couverture courte
Un short squeeze implique des achats agressifs de la part des vendeurs à découvert en raison de la hausse des prix des titres. Une augmentation du cours des actions amène les vendeurs à découvert à racheter pour clôturer leur position courte et enregistrer leurs pertes.
Cette activité du marché entraîne une hausse encore plus importante des cours des actions, obligeant de nombreux vendeurs à découvert à couvrir leurs positions courtes. En règle générale, les titres assortis de taux d’intérêt à court terme élevés connaîtront une courte compression.
Contrairement au short squeeze, le short squeeze consiste à acheter des titres pour couvrir une position courte ouverte. Pour clôturer une position courte, les traders et les investisseurs achètent le même nombre d’actions du titre qu’ils ont vendu à découvert. Par exemple, un trader a vendu à découvert 500 actions ABC à 30 $/action, puis le prix d’ABC est tombé à 10 $/action. Le trader couvre sa position courte en rachetant 500 actions ABC à 10 $. Le commerçant gagne 10 000 USD ($30-$10)*500).
Un exemple de courte page de garde
Supposons que le taux d’intérêt à court terme de la société GHI soit de 50 %. Disons que de nombreux traders et investisseurs ont vendu à découvert 50 $ en raison de faibles bénéfices et que l’action se négocie actuellement à 35 $. Cependant, au cours du trimestre suivant, la société a enregistré d’excellents bénéfices et a doublé sa valeur pour atteindre 70 dollars. Étant donné que de nombreux traders vendent à découvert, ils doivent couvrir leurs positions courtes pour limiter les pertes ; Cela a créé une pression d’achat sur le titre et fait grimper le prix à 80 $.
