Quel type de titres les investisseurs averses au risque devraient-ils acheter ?

Alors que la plupart des investisseurs se concentrent sur les options d’investissement à haut rendement, certaines personnes sont davantage préoccupées par le niveau de risque inhérent à une allocation d’investissement particulière. Les investisseurs peu enclins au risque ont tendance à choisir un investissement moins risqué s’il existe deux options d’investissement avec des rendements attendus similaires. Préserver le capital et générer des revenus sont des objectifs d’investissement courants pour les investisseurs averses au risque, laissant de côté certains investissements à haut risque. Cependant, il existe un certain nombre d’investissements à faible risque qui conviennent aux personnes réticentes au risque, notamment les comptes bancaires traditionnels, les titres d’État, les obligations d’entreprises et municipales et les actions privilégiées.

Produits bancaires

Les comptes d’épargne et du marché monétaire offrent aux investisseurs un taux de rendement constant garanti par l’institution financière. Les soldes détenus dans ces comptes sont également assurés par le gouvernement fédéral jusqu’à certaines limites par la Federal Deposit Insurance Corporation, la FDIC ou la National Credit Union Administration. De même, les certificats de dépôt (CD) proposés par les banques ou les coopératives de crédit offrent aux investisseurs un taux de rendement déclaré sur une certaine période de temps et fournissent également une assurance sur le solde. Bien que ces options de placement comportent un risque de taux d’intérêt, elles ne comportent aucun risque de placement.

Titres d’État

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Les investisseurs averses au risque disposent également d’options sur les titres d’État, notamment les titres du Trésor protégés contre l’inflation ou TIPS et d’autres obligations d’État. Les TIPS offrent aux particuliers la possibilité d’acheter des obligations à des taux d’intérêt relativement bas par rapport aux produits bancaires mais directement liés aux taux d’inflation. Cela conduit à une augmentation de la valeur de l’obligation à mesure que le taux d’inflation augmente.

D’autres obligations d’État ont plusieurs dates d’échéance et des taux d’intérêt correspondant à la durée de détention de l’obligation. Les TIPS et les autres obligations d’État sont soutenues par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, éliminant ainsi la plupart des risques liés à ces options d’investissement.

Obligations d’entreprises et municipales

Les obligations d’entreprises et municipales présentent un risque de défaut plus élevé que les titres d’État ou les produits bancaires, mais elles constituent également des options viables pour les investisseurs averses au risque. Les obligations de sociétés sont des titres de créance émis par des sociétés constituées en société pour verser des dividendes déclarés aux investisseurs qui achètent les obligations. Les détenteurs d’obligations sont en première ligne après les créanciers si une entreprise devient insolvable ou insolvable, ce qui en fait un investissement plus sûr que les actions ordinaires.

De même, une obligation municipale est un titre de créance émis par un gouvernement local tel qu’un État ou un gouvernement local qui verse des dividendes réguliers aux détenteurs d’obligations. En règle générale, cette option d’investissement est plus sûre que l’émission d’obligations d’entreprises en raison de la stabilité financière et du crédit de la municipalité. Les obligations municipales sont exonérées d’impôts fédéraux – et peuvent également être exonérées d’impôts d’État – ce qui rend leurs taux de rendement réels plus élevés que ceux d’options d’investissement similaires.

Actions privilégiées

Les investisseurs averses au risque ont la possibilité d’investir dans des actions privilégiées. Les entreprises émettent des actions privilégiées aux particuliers et, en échange de l’investissement, fournissent des capitaux propres et des titres de créance dans la société émettrice. Les investisseurs en actions privilégiées ont l’avantage de verser des dividendes à chaque période et peuvent potentiellement bénéficier d’une plus-value en capital si la valeur de l’action augmente. Les dividendes sont versés aux actionnaires privilégiés avant les actionnaires ordinaires, et les actionnaires privilégiés sont également plus élevés que les actionnaires ordinaires dans la hiérarchie des créanciers si une entreprise déclare faillite.