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Lors de la création d’un portefeuille d’actions, il est important de disposer d’un indice de référence auquel vous pouvez comparer vos rendements. La comparaison avec des indices de référence permet aux investisseurs d’évaluer avec précision la performance réelle de leur portefeuille. Par exemple, un rendement annuel d’un portefeuille de 15 % peut sembler substantiel, mais si l’indice de référence du portefeuille a atteint un rendement annuel de 20 % sur la même période, le rendement de 15 % peut en réalité être loin d’être optimal.
La meilleure façon de trouver un indice de référence adapté à votre portefeuille est de rechercher un indice comprenant des actions similaires à celles de votre portefeuille. Par conséquent, bien que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) soit l’un des indices les plus connus, il ne s’agit pas d’un indice de petites capitalisations et ne doit pas être comparé à un portefeuille de petites capitalisations. L’un des meilleurs indices utilisés comme référence pour la performance des actions à petite capitalisation est le Russell 2000.
L’indice Russell 2000 est créé par Frank Russell Company et comprend environ 2 000 sociétés à petite capitalisation. Ces sociétés sont des actions américaines provenant de divers secteurs. La capitalisation boursière moyenne d’une société Russell 2000 en mars 2021 est de 3,8 milliards de dollars, et le rendement total annuel moyen de l’indice au cours des 10 dernières années est de 12,18 %.
Un autre indice qui peut être utilisé pour évaluer les rendements d’un portefeuille à petite capitalisation est l’indice Standard & Poor’s SmallCap 600. Cet indice est plus petit que le Russell 2000, avec seulement environ 600 titres. En mars 2021, la taille moyenne d’une entreprise composant cet indice était d’environ 1,30 milliard de dollars et l’indice a généré un rendement total annuel moyen de 11,71 % au cours des 10 dernières années.
Outre les indices de référence, les investisseurs peuvent également utiliser plusieurs fonds communs de placement axés sur les petites capitalisations pour comparer leurs rendements. De nombreux fonds communs de placement gérés par différentes sociétés se concentrent sur le segment du marché des petites capitalisations. Toutefois, lorsqu’ils décident quel fonds serait le plus approprié à utiliser comme référence, les investisseurs doivent d’abord lire la stratégie d’investissement du fonds pour garantir que la comparaison sera exacte.
