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Les hedge funds sont un type de véhicule d’investissement qui utilise des fonds communs et applique plusieurs stratégies pour générer des rendements positifs, communément appelés alpha, pour leurs investisseurs.
Contrairement aux gestionnaires de portefeuille actifs de fonds communs de placement, les hedge funds s’adressent généralement aux particuliers et aux institutions ayant une valeur nette plus élevée et peuvent investir dans un certain nombre de classes d’actifs différentes, y compris des investissements alternatifs, et s’engager dans des stratégies autres que la détention de positions longues. Les hedge funds peuvent également participer au marché des produits dérivés.
Un analyste de hedge funds est une personne qui mène des recherches quantitatives pour identifier les actifs à négocier avec les fonds du fonds qui sont conformes à la stratégie de négociation et au mandat du fonds. Les analystes peuvent rechercher des actions individuelles, des secteurs de marché, des tendances macroéconomiques ou tout ce qui précède.
L’analyste transmettra ensuite ces recherches à l’équipe de trading ou au gestionnaire de portefeuille, qui exécutera les transactions comme bon lui semble. Ci-dessous, nous examinons quelques rôles et tâches typiques, ainsi que combien un analyste de hedge funds peut s’attendre à gagner grâce à ce travail.
Leçon principale
- Les analystes de hedge funds sont chargés de fournir des conseils aux gestionnaires de portefeuille sur la meilleure façon de structurer le portefeuille d’un hedge fund.
- Un analyste de hedge funds travaille pour un hedge fund, par opposition à un autre type d’organisation côté acheteur. Avec les hedge funds, des classes d’actifs alternatives, des produits dérivés et des stratégies à court terme ou neutres peuvent être utilisées.
- Les analystes de hedge funds sont chargés de trouver des opportunités d’investissement sur la base de recherches et de diligence raisonnable, de les recommander aux gestionnaires de portefeuille, puis de surveiller les risques et les performances.
Identifier les investissements potentiels attractifs
Un analyste de hedge funds met constamment à jour diverses actualités financières, tendances macroéconomiques et prévisions de marché. Pour ce faire, l’analyste de hedge funds doit consacrer du temps à lire sur ces catégories et à organiser des réunions ou des appels avec des experts, tant internes qu’externes, qui donnent un aperçu de ces types de forces du marché.
L’analyste utilise ces informations pour élaborer une thèse d’investissement qui peut être utilisée pour identifier les actions/obligations d’une entreprise particulière qui pourraient constituer des opportunités d’investissement potentiellement attrayantes.
Fournir une recherche détaillée sur une entreprise attractive
Une fois qu’une action/obligation particulière est identifiée, l’analyste du hedge fund commencera ses recherches, ce qui aidera à faire des recommandations d’investissement au gestionnaire de portefeuille.
Cette recherche nécessite un examen de la situation financière actuelle et future de la société émettrice des actions/obligations, une compréhension de la position actuelle et future de la société dans le secteur dans lequel elle est en concurrence ; Explorer les marchés potentiels et les facteurs économiques qui pourraient affecter l’entreprise à l’avenir ; effectuer diverses analyses financières de l’entreprise pour connaître la valeur réelle de l’entreprise ; Trouver les raisons pour lesquelles les valorisations réelles diffèrent des valorisations perçues par le marché ; évaluation des risques pour une évaluation réaliste ; et identifier les risques potentiels spécifiques à l’entreprise qui sont actuellement inconnus du marché.
Les analystes de hedge funds utilisent les informations fournies par cette recherche détaillée pour formuler des recommandations d’investissement sur les actions/obligations d’une entreprise.
Faire des recommandations aux gestionnaires de portefeuille
Une fois que l’analyste du hedge fund aura terminé son analyse détaillée de la recherche, il se fera une opinion sur la meilleure marche à suivre concernant les actions/obligations de la société. Une recommandation concise mais approfondie sera formulée puis présentée au gestionnaire de portefeuille, décrivant le meilleur plan d’action et les principales conclusions de la recherche utilisée pour arriver à cette conclusion.
Conseils
Tous les hedge funds ont des stratégies d’investissement différentes et se concentrent sur des produits financiers différents ; certains peuvent être axés sur les titres à revenu fixe tandis que d’autres peuvent se concentrer sur les actions et les contrats à terme. Lorsque vous postulez à un hedge fund, assurez-vous qu’il correspond à votre domaine d’intérêt.
Surveiller les entreprises dans lesquelles le fonds investit
Une fois qu’un gestionnaire de portefeuille investit dans les actions/obligations d’une société particulière, l’analyste du hedge fund surveillera en permanence la société concernée pour déceler tout signe indiquant que les informations utilisées pour faire la recommandation d’investissement initiale pourraient ne plus être appropriées. Lorsqu’un tel signal se produit, l’analyste du hedge fund effectue à nouveau des recherches pour fournir un plan d’action actualisé au gestionnaire de portefeuille.
Horaires et salaire
Un analyste de hedge funds peut s’attendre à travailler dur et à être récompensé pour cela. Les personnes portant ce titre auront tendance à travailler plus de 12 heures par jour, soit 60 à 70 heures par semaine, et les week-ends peuvent être nécessaires dans certains cas. Les salaires seront également élevés, dépassant en moyenne 90 000 dollars aux États-Unis. Selon le poste et le rôle spécifiques, le salaire peut aller jusqu’à 231 000 $. Les hedge funds sont également connus pour offrir de généreux avantages sociaux à leurs équipes.
Combien les analystes de hedge funds sont-ils payés ?
Le salaire d’un analyste de hedge funds aux États-Unis varie de 40 000 $ à 231 000 $, avec un salaire moyen de 93 000 $. Le salaire exact dépendra de l’entreprise spécifique, du poste et des responsabilités professionnelles.
Comment devenir analyste de hedge funds ?
Devenir analyste de hedge funds commence par des exigences de formation et des connaissances spécifiques. Il est important d’avoir une compréhension approfondie de la finance, des produits financiers, de l’économie et des différents marchés financiers. La finance, les mathématiques, la physique et l’ingénierie sont toutes des disciplines appropriées, bien que non obligatoires. Depuis l’université, le réseautage avec des personnes du secteur des hedge funds, la recherche d’un mentor et le stage sont autant d’étapes importantes pour décrocher un emploi dans un hedge fund après l’obtention de votre diplôme.
Combien d’heures les analystes de hedge funds travaillent-ils ?
Les analystes de hedge funds travaillent généralement 60 à 70 heures par semaine. Travailler le week-end n’est pas courant, mais cela arrive certainement de temps en temps. Bien que travailler dans un hedge fund ne soit pas un travail typique de 9h à 17h, il est moins pénible que les emplois d’analyste en capital-investissement ou en banque d’investissement.
Conclusion
Le type de détails nécessaires au succès des hedge funds nécessite que l’analyste de hedge funds effectue régulièrement certaines tâches, telles que l’identification initiale d’investissements potentiellement attractifs dans les actions ou les obligations d’une entreprise, des recherches détaillées sur les titres de l’entreprise et des recommandations approfondies sur les actions que le gestionnaire de portefeuille devrait prendre en ce qui concerne les actions et les obligations de l’entreprise.
De plus, lorsqu’un gestionnaire de portefeuille investit dans les actions/obligations d’une entreprise, le travail de l’analyste de hedge funds consiste à surveiller en permanence les actions/obligations de l’entreprise pour voir si des changements de stratégie d’investissement sont nécessaires.