CalculatriceCliquez pour ouvrir
Clé à emporter
- LIFO enregistre les articles les plus récemment produits et vendus en premier.
- Les États-Unis sont le seul pays à autoriser le LIFO selon les PCGR.
- LIFO peut réduire les impôts des entreprises en période de hausse des prix.
- Les industries confrontées à une hausse des coûts, comme les supermarchés et les dépanneurs, bénéficient du LIFO.
- Les critiques affirment que LIFO fausse les chiffres des stocks et offre des allégements fiscaux injustes.
Le dernier entré, premier sorti (LIFO) est une méthode de comptabilité des stocks utilisée principalement aux États-Unis. Il peut offrir des avantages fiscaux lorsque les prix augmentent, car il fait correspondre les dépenses les plus récentes aux revenus courants. LIFO n’est pas autorisé dans les pays qui utilisent les Normes internationales d’information financière (IFRS), il reste donc une option pour les entreprises américaines. Cette approche pourrait aider des secteurs comme la vente au détail et l’automobile, où les prix sont toujours en hausse.
Comment fonctionne le dernier entré, premier sorti (LIFO)
Sous LIFO, une entreprise enregistre ses nouveaux produits et son inventaire comme premiers articles vendus. La méthode inverse est le FIFO, dans lequel le stock le plus ancien est enregistré comme le premier vendu. Même si une entreprise ne vend pas littéralement les stocks les plus récents ou les plus anciens, elle utilise cette hypothèse à des fins d’établissement des coûts. Si le coût d’achat des stocks est le même chaque année, peu importe qu’une entreprise utilise la méthode LIFO ou FIFO. Mais les coûts changent car pour de nombreux produits, les prix augmentent chaque année.
Les industries bénéficient du LIFO lorsque les coûts augmentent
Les entreprises qui vendent des produits dont le prix augmente chaque année bénéficieront de l’utilisation de LIFO. Lorsque les prix augmentent, les entreprises utilisant LIFO peuvent mieux faire correspondre leurs revenus avec leurs dernières dépenses. Une entreprise peut également économiser sur les impôts qui auraient été accumulés sous d’autres formes de comptabilité analytique, et elle peut procéder à moins de dépréciations de stocks.
Presque toutes les industries confrontées à une hausse des coûts peuvent bénéficier de l’utilisation de la comptabilité analytique LIFO. Par exemple, de nombreux supermarchés et pharmacies utilisent la comptabilité analytique LIFO car presque tous les produits qu’ils stockent sont exposés à l’inflation. De nombreux dépanneurs, notamment ceux qui vendent du carburant et du tabac, choisissent d’utiliser LIFO car les prix de ces produits ont considérablement augmenté au fil du temps.
Critiques et inquiétudes concernant LIFO
Les opposants au LIFO affirment qu’il fausse les chiffres des stocks au bilan en période de forte inflation. Ils soulignent également que LIFO offre aux utilisateurs un allégement fiscal injuste, car il peut réduire le revenu net et par la suite réduire le taux d’imposition auquel l’entreprise est confrontée.
Exemple concret : LIFO vs FIFO en action
Supposons qu’il existe une société nommée One Cup, Inc. Achetez des tasses à café auprès de grossistes et vendez-les sur Internet. Le coût des marchandises vendues (COGS) d’une tasse est différent lors de l’utilisation de LIFO et lors de l’utilisation de FIFO. Dans le premier scénario, les prix de gros des gobelets augmentent entre 2016 et 2019. Dans le deuxième scénario, les prix des gobelets diminuent entre 2016 et 2019.
Augmentations de prix
|
Année |
Le nombre de tasses achetées chez le grossiste |
Coût par tasse |
Coût total |
|
2016 |
100 |
1,00 $ |
100 USD |
|
2017 |
100 |
1,05 USD |
105 $ |
|
2018 |
100 |
1,10 $ |
110 $ |
|
2019 |
100 |
1,15 USD |
115 $ |
Prix réduit
|
Année d’achat |
Le nombre de tasses achetées chez le grossiste |
Coût par tasse |
Total |
|
2016 |
100 |
1,00 $ |
100 USD |
|
2017 |
100 |
0,95 $ |
95 $ |
|
2018 |
100 |
0,90 $ |
90 $ |
|
2019 |
100 |
0,85 $ |
85 $ |
En 2020, One Cup a vendu 250 tasses sur internet. Sous LIFO, le COGS est égal : au coût total de 100 gobelets achetés auprès du grossiste en 2019, plus le coût de 100 gobelets achetés en 2018, plus le coût de 50 des 100 gobelets achetés en 2017.
Selon le FIFO, le COGS est égal : au coût total de 100 gobelets achetés en 2016, plus le coût de 100 gobelets achetés en 2017, plus le coût de 50 des 100 gobelets achetés en 2018.
Le troisième tableau montre comment les COGS LIFO et FIFO évoluent selon que les prix de gros des gobelets augmentent ou diminuent.
Impact du LIFO et du FIFO sur le coût des marchandises vendues : augmentations de prix par rapport aux baisses de prix
|
PRIX AUGMENTÉS |
PRIX RÉDUIT |
|
|
FIFO |
260 $ |
240 $ |
|
LIFO |
277,50 $ |
222,5 $ |
Pendant les périodes d’inflation, le coût des marchandises vendues sous LIFO est plus élevé que sous FIFO. En effet, les articles achetés les plus récemment seront vendus en premier : 100 unités de 2019, 100 unités de 2018 et 50 unités de 2017.
Selon le FIFO, les articles les plus anciens seront vendus en premier : 100 unités de 2016, 100 unités de 2017 et 50 unités de 2018. Ces prix sont combinés pour créer une commande de 250 unités. Pendant les périodes de baisse des prix, l’inverse est vrai : le COGS est inférieur sous LIFO et plus élevé sous FIFO.
Par conséquent, pendant les périodes d’inflation, LIFO COGS représente mieux le coût réel de remplacement des stocks. Ceci est conforme à ce que l’on appelle le principe d’appariement de la comptabilité d’exercice.
Comment LIFO réduit les impôts en période d’inflation
Le coût plus élevé des marchandises vendues dans le cadre du LIFO réduit le bénéfice net et crée donc une facture fiscale inférieure pour One Cup. C’est pourquoi LIFO est controversé ; Les opposants soutiennent qu’en période d’inflation, le LIFO accorde un allégement fiscal injuste aux entreprises. En réponse, les défenseurs soutiennent que toutes les économies d’impôt réalisées par l’entreprise sont réinvesties et n’ont aucune conséquence réelle sur l’économie. En outre, les défenseurs soutiennent que la facture fiscale d’une entreprise lorsqu’elle opère en FIFO est injuste (en raison de l’inflation).
Minimisez les dépréciations de stocks avec LIFO
La dernière raison pour laquelle les entreprises choisissent d’utiliser LIFO est que LIFO entraîne moins de dépréciations de stocks pendant les périodes d’inflation. Une dépréciation des stocks se produit lorsque la valeur des stocks est considérée comme ayant été réduite en dessous de leur valeur comptable. Selon les PCGR, les stocks sont enregistrés au bilan au coût ou à la valeur marchande, selon la valeur la plus basse.
Le prix de marché est limité entre une limite supérieure et une limite inférieure : la valeur nette de réalisation (prix de vente moins les coûts raisonnables d’achèvement et de cession) et la valeur nette de réalisation moins le taux de rendement normal. Dans des conditions inflationnistes, la valeur comptable des stocks au bilan reflète déjà les coûts de possession les plus anciens et constitue la valeur des stocks la plus conservatrice. Par conséquent, dans le cadre du LIFO, les dépréciations des stocks ne sont généralement pas nécessaires et sont rarement effectuées.
De plus, étant donné que les dépréciations peuvent réduire les bénéfices (en augmentant le coût des marchandises vendues) et les actifs (en réduisant les stocks), la liquidité, la rentabilité et les ratios de liquidité peuvent tous être affectés négativement. Les PCGR interdisent d’annuler les dépréciations. Par conséquent, les entreprises qui suivent les PCGR doivent s’assurer que toutes les dépréciations sont absolument nécessaires car elles peuvent avoir des conséquences permanentes.
Conclusion
Lorsque les prix augmentent, les entreprises américaines qui utilisent les PCGR peuvent bénéficier du LIFO, car cela leur permet de rapprocher leurs coûts les plus récents et les plus élevés avec leurs revenus actuels. Cela leur donne une idée plus claire de leurs bénéfices et réduit également leur revenu imposable. LIFO peut profiter à des secteurs tels que la vente au détail et l’automobile, où les coûts d’inventaire augmentent souvent.
