Quand les fonds communs de placement sont-ils considérés comme un mauvais investissement ?

Les fonds communs de placement sont-ils un bon investissement ?

Les fonds communs de placement sont considérés comme des investissements relativement sûrs. Lorsqu’ils sont utilisés correctement, ces investissements peuvent générer de bons rendements. Ils maintiennent le risque au minimum, surtout par rapport à l’investissement en actions ou en obligations.

Cependant, les fonds communs de placement sont considérés comme un mauvais investissement lorsque les investisseurs considèrent certains facteurs négatifs comme importants, tels que les ratios de dépenses élevés facturés par le fonds, les nombreux frais d’entrée et de sortie cachés, le manque de contrôle sur les décisions d’investissement et les rendements dilués.

Taux de dépenses annuel élevé

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Qu’est-ce qu’un bon rendement annuel pour un fonds commun de placement ?

Les fonds communs de placement sont tenus de divulguer le montant qu’ils facturent chaque année aux investisseurs, en pourcentage, pour compenser les coûts de gestion de leurs activités d’investissement. Les rendements bruts des fonds communs de placement sont réduits d’un pourcentage du ratio des frais, qui peut atteindre 3 %. Cependant, selon le gestionnaire de fonds Vanguard, le ratio de dépenses moyen du secteur était de 0,54 % en 2020.

Historiquement, la majorité des fonds communs de placement génèrent des rendements de marché s’ils suivent un fonds relativement stable comme l’indice de référence S&P 500. Cependant, des frais annuels trop élevés peuvent faire des fonds communs de placement un investissement peu attrayant, puisque les investisseurs peuvent générer de meilleurs rendements en investissant dans des actions de grands marchés ou dans des fonds négociés en bourse (FNB).

Frais de chargement

De nombreux fonds communs de placement proposent différentes catégories d’actions assorties de frais initiaux ou de suivi, qui représentent des frais imposés aux investisseurs au moment de l’achat ou de la vente d’actions du fonds. Certains frais annexes représentent des frais de vente différés conditionnels qui peuvent diminuer sur plusieurs années. De plus, de nombreuses classes d’actions du fonds facturent des frais de 12b-1 au moment de l’achat ou de la vente. Les frais de chargement peuvent varier de 2 % à 4 %, et ils peuvent également gruger les bénéfices générés par les fonds communs de placement, les rendant peu attrayants pour les investisseurs qui souhaitent négocier fréquemment leurs actions.

Manque de contrôle

Étant donné que les fonds communs de placement effectuent tout le travail de sélection et d’investissement, ils peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir le contrôle total de leur portefeuille et la possibilité de rééquilibrer leurs avoirs sur une base régulière. Étant donné que les prospectus de nombreux fonds communs de placement contiennent des avertissements qui leur permettent de s’écarter de leurs objectifs de placement déclarés, les fonds communs de placement peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent un portefeuille stable.

Lors du choix d’un fonds commun de placement, il est important de rechercher la stratégie d’investissement du fonds et de voir quels fonds indiciels peuvent être suivis pour voir s’ils sont sûrs.

Renvoie la dilution

Tous les fonds communs de placement ne sont pas mauvais, mais ils peuvent être fortement réglementés et ne sont pas autorisés à détenir plus de 25 % de leur portefeuille total en concentration. Pour cette raison, les fonds communs de placement peuvent avoir tendance à produire des rendements dilués, car ils ne peuvent pas concentrer leurs portefeuilles sur une seule action offrant la meilleure performance en tant qu’action individuelle.

Cela étant dit, il est évidemment difficile de prédire quelles actions se porteront bien, ce qui signifie que la plupart des investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles se tournent vers les fonds communs de placement.

Conclusion

Les fonds communs de placement constituent en grande partie un moyen sûr et efficace pour les investisseurs de se diversifier avec un risque minimal. Il existe cependant des cas où les fonds communs de placement constituent un mauvais choix pour les acteurs du marché, notamment en ce qui concerne les frais.