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Les fonds négociés en bourse ou ETF offrent un moyen alternatif d’exposition aux investisseurs à la recherche de rendements potentiels sur le marché de l’aluminium. L’aluminium physique n’est pas disponible comme actif d’investissement au même titre que les métaux tels que l’or, l’argent et le platine. Les contrats à terme sur l’aluminium sont négociés ; cependant, de nombreux investisseurs ne sont pas familiers avec le trading sur le marché à terme et hésitent à recourir à des investissements à effet de levier aussi élevé. Certains fonds négociés en bourse sur l’aluminium offrent un accès aux contrats à terme sur l’aluminium en utilisant un investissement sans effet de levier qui se négocie comme des actions ordinaires en bourse.
Les ETF offrent également un moyen d’obtenir un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale. L’un des principaux avantages des ETF est qu’ils offrent un accès beaucoup plus facile aux marchés de capitaux étrangers que les marchés traditionnels. Cela pourrait être particulièrement important pour les investisseurs à la recherche d’opportunités dans un produit comme l’aluminium, dont la majorité de l’exploitation minière et de la production a lieu dans des pays en dehors des États-Unis. Les plus grands producteurs mondiaux de minerai d’aluminium sont la Chine, l’Australie et la Russie.
L’aluminium est le plus largement utilisé dans les secteurs de la construction, de l’emballage et de l’automobile. La demande croissante d’aluminium léger dans les voitures afin d’améliorer le rendement énergétique est l’un des facteurs qui déterminent les prix du marché.
Il existe des ETF basés sur des contrats à terme sur matières premières et sur des actions qui offrent une exposition au marché de l’aluminium. L’un des principaux ETF disponibles dans cette classe d’actifs est en fait les billets négociés en bourse (ETN). Les ETN, bien qu’inclus dans les ETF traditionnels, sont des titres de créance et sont donc soumis à un risque de crédit en fonction de la stabilité financière de l’émetteur.
Parmi les ETF les plus populaires que les investisseurs utilisent pour accéder au marché de l’aluminium figurent l’ETF iShares US Basic Materials (IYM) et l’ETN iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return (JJU).
Leçon principale
- L’aluminium est le matériau de base que l’on trouve dans tous les types d’applications domestiques, depuis le papier d’aluminium et les canettes jusqu’aux appareils électroniques.
- Le métal est également au centre de plusieurs différends commerciaux internationaux tendus impliquant des droits de douane et d’autres protections.
- Les investisseurs souhaitant ajouter cette matière première à leur portefeuille plus large peuvent se tourner vers l’un des deux ETF qui suivent son prix.
- Il s’agit de l’ETF iShares US Basic Materials (IYM) et de l’ETN iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return (JJU).
1. ETF iShares US Basic Materials (IYM)
L’ETF iShares US Basic Materials se concentre non seulement sur l’aluminium, mais offre également l’avantage d’offrir aux investisseurs un ETF basé sur des actions avec une exposition au marché de l’aluminium via des participations dans des fonds comme Alcoa (AA) et Newmont Mining (NEM). Cet ETF vise à suivre les résultats d’investissement d’un indice composé d’actions américaines du secteur des matériaux de base. Le fonds est conçu pour offrir une exposition aux sociétés américaines impliquées dans la production de matières premières, notamment de métaux, de produits chimiques et de produits forestiers.
L’ETF a un ratio de frais de 0,41 % et offre un modeste rendement en dividendes de 1,48 %. Il convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent une exposition diversifiée à l’aluminium ainsi qu’à d’autres actions du secteur des matériaux de base, mais qui souhaitent uniquement conserver des investissements basés sur des actions.
2. ETN à rendement total iPath série B Bloomberg Aluminum Subindex (JJU)
Pour les investisseurs recherchant un investissement plus direct dans l’aluminium, il existe l’ETN iPath Series B Bloomberg ATN Total Return Subindex. Cet ETN est destiné à refléter les rendements potentiels disponibles grâce à un investissement sans effet de levier dans des contrats à terme sur l’aluminium. L’indice sous-jacent représente un contrat à terme sur l’aluminium qui est continuellement reporté au prochain mois de négociation proche.
Le fonds comporte une commission d’investisseur de 0,45 % par an. Puisqu’il s’agit d’un produit basé sur des contrats à terme, il n’y a pas de rendement en dividendes. Barclays Bank PLC est l’émetteur de cet ETN.
