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Investisseurs institutionnels et investisseurs particuliers : aperçu
L’investissement comprend deux groupes principaux : les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers. Les investisseurs institutionnels négocient de gros volumes pour leurs clients et bénéficient de plus grandes ressources, d’une plus grande expérience et d’un accès préférentiel pour la recherche et l’exécution. Les exemples incluent les fonds de pension, les fonds communs de placement et les banques.
Les investisseurs particuliers sont des particuliers qui investissent leur argent avec moins d’outils mais plus de flexibilité, créant ainsi différents défis et opportunités.
Leçon principale
- Les investisseurs institutionnels sont des entités telles que les fonds de pension et les fonds communs de placement qui gèrent d’importantes sommes d’argent pour le compte de tiers.
- Un investisseur de détail est un investisseur individuel non professionnel qui gère son propre argent, souvent via un compte de courtage.
- Les investisseurs institutionnels bénéficient d’incitations et de frais réduits car ils négocient en grandes quantités.
- Les investisseurs particuliers sont souvent confrontés à des coûts plus élevés et à un accès limité à des opportunités d’investissement complexes par rapport aux investisseurs institutionnels.
- La SEC offre des protections aux investisseurs particuliers, les considérant comme moins expérimentés que les investisseurs institutionnels.
Comprendre les investisseurs institutionnels et leur impact
Les investisseurs institutionnels sont les géants dans ce domaine – les éléphants avec un poids financier énorme à exploiter. Les exemples incluent les fonds de pension, les fonds communs de placement, les gestionnaires de fonds, les compagnies d’assurance, les banques d’investissement, les fiducies commerciales, les fonds de dotation, les fonds spéculatifs et certains investisseurs en capital-investissement. Ils peuvent utiliser les services des prestataires de services aux actionnaires institutionnels (ISS) pour prendre des décisions de vote éclairées lors des assemblées annuelles. Les investisseurs institutionnels représentent environ 80 % du volume des transactions à la Bourse de New York.
Ils déplacent de gros volumes d’actions et peuvent avoir une énorme influence sur les mouvements boursiers. Ils sont considérés comme des investisseurs avertis et avertis et, par conséquent, sont moins susceptibles de prendre des décisions et d’investir mal informés. En conséquence, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de protections réglementaires que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis offre à votre investisseur individuel moyen de tous les jours.
L’argent utilisé par les investisseurs institutionnels n’est pas réellement de l’argent que l’institution elle-même possède. Les investisseurs institutionnels investissent souvent dans d’autres entreprises, organisations et particuliers. Si vous avez un régime de retraite au travail, détenez des actions dans un fonds commun de placement ou payez tout type d’assurance, vous bénéficiez alors véritablement de l’expertise de ces investisseurs institutionnels.
En raison de leur taille, combinée à l’ampleur et au volume de leurs investissements, les investisseurs institutionnels sont souvent en mesure de négocier de meilleurs frais associés à leurs investissements. Ils ont également accès à des investissements que les investisseurs réguliers n’ont pas, tels que des opportunités d’investissement avec des montants de buy-in minimum élevés.
Informations rapides
Malgré les différences d’accès (par rapport aux investisseurs institutionnels) à certaines informations, outils et autres données, les investisseurs particuliers peuvent exploiter une grande quantité de recherches d’investissement et de trading de haute qualité pour prendre de meilleures décisions.
Explorer les investisseurs particuliers : caractéristiques et défis
Les investisseurs particuliers ou non professionnels sont des particuliers. En règle générale, les investisseurs particuliers achètent et vendent des titres de créance, des actions et d’autres investissements par l’intermédiaire de courtiers, de banques ou de fonds communs de placement. Ils effectuent leurs transactions par l’intermédiaire de maisons de courtage traditionnelles à service complet, de maisons de courtage à escompte et de maisons de courtage en ligne.
Les investisseurs particuliers investissent pour leur propre bénéfice et non pour le compte des autres. Ils gèrent leur propre argent. En règle générale, lorsqu’ils investissent à long terme ou négocient avec leurs propres comptes, ils investissent moins fréquemment que les investisseurs institutionnels. Les investisseurs particuliers sont souvent motivés par des objectifs personnels ou des événements de la vie, comme planifier leur retraite, épargner pour les études d’un enfant, acheter une maison ou financer un autre achat important.
En raison d’un pouvoir d’achat plus faible, les investisseurs particuliers paient souvent des commissions et autres frais plus élevés pour leurs transactions, ainsi que des frais de marketing, des commissions et des frais connexes supplémentaires pour l’investissement. La SEC, l’agence chargée de protéger les investisseurs particuliers et de garantir le bon fonctionnement des marchés, considère les investisseurs particuliers comme des investisseurs moins expérimentés et potentiellement peu avertis. Ils sont donc protégés et interdits de réaliser certains investissements complexes et risqués.
Même si les investisseurs particuliers ont plus que jamais accès à des informations financières solides, à une formation en investissement et à des plateformes de négociation sophistiquées, ils peuvent être sensibles à des biais comportementaux. Ils ne comprennent peut-être pas comment un grand nombre d’investisseurs peuvent contrôler le marché.
Principales différences entre les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers
Il existe de nombreuses différences entre les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers, dont certaines ont été soulignées précédemment. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales différences qui mettent en évidence les aspects essentiels de la taille et de l’influence de chaque type d’investisseur.
| Investisseurs institutionnels vs investisseurs particuliers : quelle est la différence ? | ||
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Investisseurs particuliers | |
| Fonds | L’énorme somme d’argent combinée appartient aux entreprises et aux organisations dans lesquelles elle investit. | Limité au montant qu’un individu peut consacrer au trading et à l’investissement |
| Impact commercial potentiel | Des positions importantes et des transactions fréquentes peuvent entraîner des mouvements de prix soudains auxquels les autres investisseurs ne s’attendent pas et peuvent faire évoluer l’ensemble du marché dans des directions inattendues. | En règle générale, des transactions de plus petite taille et des transactions moins fréquentes ont moins d’impact négatif sur les mouvements du marché. |
| Trading basé sur les émotions | Moins de problèmes grâce à l’expérience et à l’expertise en matière d’investissement et de marché, à la formation et à l’accès immédiat aux commentaires et aux conseils. | Peut se produire en raison du manque de formation en matière d’investissement et de retour d’information disponible sur le marché ; peut avoir un impact positif ou négatif sur le marché si des transactions importantes sont effectuées par un nombre suffisant d’individus |
| Exemple de type/taille de transaction | Bloquer les transactions de 10 000 actions ou plus | Lot rond de 100 actions ou plus |
| Règles de protection | Soumis à une protection réglementaire moindre en raison de l’expertise et des connaissances en matière d’investissement | Doit se conformer à des réglementations plus protectrices en raison de moins d’expérience et d’éducation |
| Limite | Il n’est pas possible de limiter les achats à une taille d’entreprise ou à un niveau de cours de bourse particulier. | Plus susceptible d’investir dans des actions de sociétés dont le cours des actions est inférieur afin de pouvoir en acheter davantage à des fins de diversification |
| Avantage informationnel | Accédez à des études de marché approfondies, à des informations sur le marché ainsi qu’à des commentaires d’experts. | Accès à des sources d’informations abondantes mais peu d’accès aux informations spécifiques aux investisseurs institutionnels |
Quelle est la part des investisseurs institutionnels ?
Les investisseurs institutionnels représentent environ 80 % du volume des transactions à la Bourse de New York.
Quels sont les différents types d’investisseurs institutionnels ?
Les investisseurs institutionnels peuvent être des fonds de pension, des fonds communs de placement, des gestionnaires de fonds, des banques, des compagnies d’assurance, des banques d’investissement, des fiducies commerciales, des fonds de dotation, des fonds spéculatifs, des investisseurs en capital-investissement, etc.
Qu’est-ce qu’un fonds de détail ?
Les fonds de détail sont des fonds d’investissement destinés aux investisseurs particuliers. Par exemple, un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse est un fonds de détail. Les fonds de détail offrent des opportunités d’investissement principalement aux investisseurs individuels plutôt qu’aux investisseurs institutionnels. Ils négocient sur le marché libre. En règle générale, ils ont des exigences de solde minimum faibles, voire inexistantes, mais peuvent facturer des frais de gestion élevés (par rapport à ceux facturés par les fonds institutionnels).
Conclusion
Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les hedge funds et les compagnies d’assurance, gèrent d’importants pools de capitaux et bénéficient d’une équipe d’experts et d’un accès plus large à l’information.
D’un autre côté, les investisseurs particuliers négocient leur propre argent avec moins de ressources et moins de temps. Les investisseurs institutionnels sont souvent considérés comme plus sophistiqués et ont une approche à long terme, tandis que les investisseurs particuliers sont confrontés à des pressions et des limites différentes.
