Présentation du Fonds du marché monétaire fédéral Vanguard Cash Reserve

Qu’est-ce que le Vanguard Cash Reserve Federal Market Fund (VMRXX) ?

Si vous souhaitez investir dans des véhicules de placement très liquides avec des échéances à court terme, envisagez un fonds du marché monétaire. Ces fonds communs de placement investissent généralement dans des liquidités, des titres de créance très bien notés et des équivalents de liquidités. Ces fonds ont été initialement conçus pour fournir des liquidités, fournir un revenu courant et préserver le capital de l’investisseur en maintenant un prix de l’action fixe de 1 $.

Les fonds peuvent être confrontés à des restrictions de rachat et à des frais de liquidité en période de tensions financières, ce qui fait du Vanguard Cash Reserve Federal Money Market Fund (VMMRX) un excellent choix pour certains investisseurs. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ce fonds et savoir s’il convient à votre portefeuille.

En savoir plus sur le Fonds du marché monétaire Vanguard Federal Cash Reserve

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Vanguard Federal Money Market Fund Investor Stock (VMRXX) est une option d’investissement prudente proposée par The Vanguard Group, l’un des plus grands gestionnaires d’actions et de titres à revenu fixe au monde. Ce fonds est imposable et conçu spécifiquement pour les investisseurs particuliers.

Lancé en 1989 et détient un actif total de 120,1 milliards de dollars au 11 décembre 2024. Le portefeuille comprend 252 titres. L’investissement minimum est de 3 000 $ et tout investissement supplémentaire ultérieur est évalué à 1 $ par action. Le ratio de dépenses est de 0,10 % et il n’y a aucun frais d’achat ni remboursement. Le fonds est principalement investi dans les titres suivants :

• Convention de rachat : 25,70%
• Bons du Trésor américain : 36,50 %
• Obligation du gouvernement américain : 37,80 %

Les rendements des fonds communs de placement du marché monétaire dépendent largement de l’environnement des taux d’intérêt, ce qui signifie que leurs rendements augmenteront probablement à mesure que les taux d’intérêt augmentent. Ainsi, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les fonds communs de placement du marché monétaire comme le Federal Cash Reserve Money Market Fund de Vanguard deviennent plus attrayants pour les investisseurs.

Comme tous les fonds communs de placement du marché monétaire, VMRXX n’est ni assuré ni garanti par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les investisseurs préoccupés par le manque d’assurance voudront peut-être envisager les comptes de fonds du marché monétaire proposés par les banques, car la FDIC assure ces comptes jusqu’à 250 000 $.

Qui devrait investir ?

Le Vanguard Cash Reserves Federal Money Market Fund contient une quantité importante de liquidités, ce qui en fait un actif très liquide. Les titres détenus dans le fonds sont également très liquides, avec une maturité moyenne de 38 jours. Le fonds convient donc parfaitement aux investisseurs conservateurs ayant une faible tolérance au risque. Il s’agit également d’une excellente option d’investissement pour tous ceux qui ont besoin d’un accès rapide à de l’argent au quotidien.

Cela ne signifie pas que les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme ne peuvent pas bénéficier du fonds. En fait, ces investisseurs peuvent utiliser VMRXX pour allouer des liquidités à leurs portefeuilles à long terme, en les utilisant comme complément à certains de leurs autres avoirs plus risqués.

Risques associés à VMRXX

En l’absence de crise financière, le risque de perte du capital est très faible. Le fonds devrait continuer de refléter les taux d’intérêt à court terme en vigueur dans l’environnement économique américain, de sorte que les investisseurs peuvent s’attendre à voir le fonds augmenter son rendement à mesure que les taux d’intérêt à court terme commencent à augmenter. Bien que cela en fasse un investissement relativement stable avec de faibles coûts et un revenu mensuel, VMRXX présente également certains pièges. Voici quelques-uns des risques les plus courants associés aux fonds qui peuvent affecter votre investissement :

• Risque de crédit : Vous pouvez subir une baisse du prix d’un titre si l’émetteur n’est pas en mesure de payer les intérêts ou le principal. Ce risque est cependant très faible car le fonds investit dans des titres de haute qualité.
• Risque de revenu : Toute baisse des taux d’intérêt aura un impact direct sur les revenus versés par le fonds. C’est parce que le fonds dépend fortement des taux d’intérêt à court terme. En tant qu’investisseur, vous pouvez vous attendre à un risque de rendement plus élevé, car les taux d’intérêt à court terme ont tendance à fluctuer sur des périodes plus courtes.
• Risques de l’industrie : Une petite partie du fonds investit dans du papier commercial et des obligations. Par conséquent, si des problèmes ou des situations affectent un secteur, cela affectera la performance du fonds. Par exemple, tout risque associé au secteur des services financiers affectera le fonds s’il investit dans des titres couverts par ce secteur.
• Principaux risques de croissance : Le cours de l’action étant plafonné à 1 $ par action, il y a peu de chances que votre investissement principal augmente. Cependant, le compromis est que vous ne perdrez probablement pas d’argent.