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L’investissement direct étranger (IDE) est réalisé par une entreprise (ou un particulier) dans une entreprise située dans un autre pays. L’IDE peut se produire horizontalement, c’est-à-dire lorsqu’une entreprise établit la même activité dans un autre pays, ou verticalement lorsqu’elle établit ou acquiert un fournisseur ou un distributeur. Parmi les raisons courantes pour lesquelles les entreprises adoptent l’IDE vertical, citons la réduction des coûts des matières premières ou l’avantage d’une main-d’œuvre moins chère.
Conclusion :
- L’investissement direct étranger se produit lorsqu’une entité investit dans une entreprise dans un autre pays.
- L’investissement direct étranger vertical se produit lorsqu’une entreprise multinationale acquiert une opération qui agit en tant que fournisseur ou distributeur.
- L’IDE horizontal se produit lorsqu’une entreprise démarre une opération ou un modèle économique similaire dans un autre pays.
- Les entreprises qui s’engagent dans des IDE verticaux cherchent souvent à réduire les coûts des matières premières ou à mieux contrôler leurs chaînes d’approvisionnement.
Comprendre les investissements directs étrangers (IDE) verticaux
L’investissement direct étranger vertical se produit lorsqu’une société multinationale investit dans une partie d’une chaîne d’approvisionnement. Cela signifie que l’entreprise acquiert ou construit une opération qui remplit le rôle de fournisseur ou le rôle de distributeur.
Il existe deux types d’IDE verticaux :
- IDE vertical vers l’arrière : Une entreprise établit des opérations ou prend le contrôle d’un fournisseur existant qui s’intègre dans sa chaîne d’approvisionnement.
- IDE verticaux à terme : Une entreprise reprend un distributeur dans un autre pays ou ouvre une boutique pour vendre ses produits et services sur un marché étranger.
Raisons de l’investissement direct étranger (IDE) vertical.
IDE vertical vers l’arrière
Les entreprises qui entreprennent des IDE verticaux en amont cherchent souvent à améliorer les coûts, notamment ceux des matières premières et/ou de la main-d’œuvre ou de l’approvisionnement de certains composants clés. Cela se produit souvent lorsque les constructeurs automobiles ouvrent des magasins dans un autre pays.
Supposons qu’un constructeur automobile américain recherche de l’acier moins cher, dont le prix peut fluctuer considérablement en fonction de l’offre et de la demande globales. Un fournisseur d’acier étranger souhaite vendre son acier au prix le plus élevé possible pour en faire bénéficier ses propriétaires ou ses actionnaires. Si un fabricant acquiert un fournisseur d’acier étranger, il n’aura plus besoin de traiter avec le fournisseur d’acier de ce fabricant ni avec les prix du marché.
IDE vertical à terme
Les entreprises peuvent avoir des difficultés à trouver des distributeurs sur différents marchés, notamment dans les nouveaux pays. L’IDE vertical direct résout ces problèmes car l’entreprise peut reprendre cette partie de la chaîne d’approvisionnement pour vendre ses biens et services aux clients.
Par exemple, disons qu’un constructeur automobile américain souhaite vendre ses voitures au Japon. Étant donné que de nombreux concessionnaires automobiles japonais ne souhaitent pas vendre de véhicules étrangers, les constructeurs automobiles américains pourraient manquer de canaux de vente. Dans ce cas, le fabricant peut s’engager dans des IDE verticaux et construire son propre réseau de distribution au Japon pour combler cette lacune.
Informations rapides
Ne confondez pas les IDE avec les investissements indirects étrangers (IPF). Bien que les deux soient liés, le FPI implique de posséder des titres (comme des actions) de pays étrangers au lieu d’investir des capitaux directement sur ces marchés.
Investissement direct étranger (IDE) vertical comparé aux autres types d’investissement direct étranger (IDE)
L’investissement direct étranger vertical n’est qu’un type d’IDE. Explorons d’autres types.
IDE horizontaux
L’investissement direct horizontal se produit lorsqu’une entreprise établit le même type d’activités commerciales dans un pays étranger que dans le pays d’accueil. Par exemple, Toyota assemble des voitures aux États-Unis et en Chine.
La plupart des IDE sont horizontaux plutôt que verticaux. Le fait que les pays développés s’engagent davantage dans l’IDE suggère que l’accès au marché est plus important que la réduction des coûts de production en tant que moteur de l’IDE.
Investissement général
Il existe un troisième type d’IDE. Un investissement d’entreprise se produit lorsqu’une entreprise acquiert une entreprise non liée dans un autre pays. Ce type d’IDE permet de diversifier les risques commerciaux car il permet à l’entreprise de participer à plusieurs marchés.
Il y a deux obstacles principaux à cette stratégie. La première consiste à surmonter les barrières et les obstacles associés à l’entrée sur les marchés étrangers. L’autre entre dans une nouvelle industrie. Surmonter ces défis conduit souvent à une intégration réussie dans un marché et peut contribuer à faciliter le leadership sur un autre marché plus récent.
Quels sont les avantages des investissements directs étrangers ?
L’investissement direct étranger se produit lorsqu’une entreprise investit sur un marché étranger. Cela se fait souvent en acquérant ou en établissant une partie d’une chaîne d’approvisionnement ou d’un réseau de distribution. Certains des principaux avantages de cette démarche incluent la contribution à l’économie locale, la réduction des coûts, les avantages fiscaux, la diversification et l’accès à de nouveaux marchés.
Y a-t-il des inconvénients aux investissements directs étrangers ?
Bien que l’IDE puisse aider les entreprises multinationales et les économies locales, il existe des limites. Le principal inconvénient est la perturbation de l’économie locale, surtout s’il s’agit d’une grande entreprise. Cela peut également constituer un défi si l’entreprise rapatrie ses bénéfices au lieu de les réinvestir dans l’économie locale.
Quelle est la valeur des investissements directs étrangers en 2024 ?
Selon un rapport de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), les flux d’investissements directs étrangers ont atteint 802 milliards de dollars au cours des deux premiers trimestres de 2024.
Conclusion
L’investissement direct étranger est un moyen pour les pays et les entreprises disposant de capitaux limités d’obtenir des financements au-delà des frontières nationales auprès des pays plus riches. La croissance économique rapide de la Chine est soutenue par les exportations et les IDE. La Banque mondiale estime que l’IDE est un moyen de développer le secteur privé dans les économies à faible revenu et de réduire la pauvreté.
